米国主要株価指数は金曜日に堅調なパフォーマンスを示し、主要セクター全体の底堅さを反映しました。S&P 500は+0.88%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は+0.38%、ナスダック100は+1.31%上昇し、先物市場も同様に堅調で、3月のE-mini S&P先物は+0.87%、3月のE-miniナスダック先物は+1.28%上昇しました。市場の勢いは、クラウドコンピューティングと半導体株の特別な上昇によって主に牽引され、投資家の信頼感の広がりを示しました。オラクル・コーポレーションは、TikTokのCEOチュー氏が米国の投資家を含む米国合弁事業の設立に関する拘束契約を発表した後、7%以上急騰しました。この動きは、堅調な半導体メーカーのパフォーマンスとともに、市場全体のトーンを引き上げました。## セクターの強さは市場の回復力を示すクラウドインフラストラクチャー株は、最近の下落後に特に活気を示しました。CoreWeaveは+23%、Applied Digitalは+16%、Nebius Groupは+15%以上上昇し、回復とAI関連インフラ投資への投資家の意欲の再燃を示しました。半導体メーカーも大きな強さを見せました。Micron Technologyは+7%の上昇でナスダック100の上昇を牽引し、Advanced Micro Devicesは+6%以上の上昇を記録しました。その他の半導体関連銘柄では、Lam Research (+4%)、Nvidia (+3%)、Broadcom (+3%)、および多くの半導体関連株が+1%以上の上昇を示しました。暗号通貨関連株もビットコインの+2%上昇の恩恵を受けました。Riot Platformsは+8%以上急騰し、Galaxy Digital Holdingsは+6%以上上昇、Mara Holdingsは+4%超の上昇を記録し、MicroStrategyも+3%超上昇しました。Coinbase Globalも+2%以上の上昇を見せました。## 金利期待と経済指標の混合経済指標は株式投資家にとって微妙な状況を示しました。11月の既存住宅販売は前月比+0.5%増の413万戸と9ヶ月ぶりの高水準に達しましたが、市場予想の415万戸にはやや届きませんでした。一方、ミシガン大学消費者信頼感指数（12月）は、予想の53.5を下回る52.9に-0.4ポイント下方修正され、予想外の結果となりました。また、1年のインフレ期待も、前回の4.1%から予想外に上方修正されて4.2%となりました。ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は、最近のデータは「かなり好意的」であり、雇用の急激な悪化の兆候は見られないと述べ、支持的なコメントを出しました。彼は、今年の米国GDP成長率を1.5%から1.75%と見込み、来年には加速が予想されるとしつつ、「今すぐに金融政策をさらに行う必要性はない」と述べました。## 固定収入とグローバル市場国債は逆風に直面し、10年物利回りは+2.7ベーシスポイント上昇し4.149%となりました。株式市場の上昇は、安全資産としての国債需要を減少させ、FRB当局者のタカ派的なコメントも価格に圧力をかけました。国際的な動きも国債に影響し、日本の10年国債利回りは、日銀の利上げを受けて26年ぶりの高水準の2.025%に跳ね上がりました。海外市場は堅調に終わり、世界的な市場の強さを反映しました。ユーロストックス50は+0.32%、中国の上海総合指数は+0.36%で1週間ぶりの高値をつけ、日本の日経平均株価は+1.03%上昇しました。## 注目の株価動向と個別銘柄セクターの勝者以外にも、いくつかの個別株が投資家の注目を集めました。Whitefiber Incは、$865 百万ドルの10年データセンターコロケーション契約の発表を受けて+18%以上急騰しました。クルーズ運航会社は、Q2の調整後利益が34セントと予想の24セントを上回ったことで、Carnivalが+9%以上上昇し、強さを見せました。Norwegian Cruise Line HoldingsとRoyal Caribbean Cruisesもそれぞれ+6%以上と+2%の上昇を記録しました。一方、弱さも見られました。Nikeは、中国市場の課題に伴うQ3の売上高と粗利益率の弱い見通しを受けて-10%以上下落しました。KB Homeは、Q4の収益が予想を下回り、ガイダンスもコンセンサスを下回ったため、-8%以上下落しました。Lamb Weston Holdingsは、通年の売上見通しの失望により-25%以上下落しました。## 市場の仕組みとポジショニング金曜日の市場の変動は、トリプルウィッチング（オプション、先物、デリバティブの同時満期）によって誇張された可能性があります。シティグループは、米国のオプション市場から7.1兆ドルの記録的な名目未決済建玉がロールオーバーされたと推定し、価格変動を増幅させた可能性があると指摘しています。現在、市場は1月27-28日のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げ確率を約22%と見積もっています。
テックリーダーシップが広範な市場の上昇を牽引、市場の強さを示す
米国主要株価指数は金曜日に堅調なパフォーマンスを示し、主要セクター全体の底堅さを反映しました。S&P 500は+0.88%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は+0.38%、ナスダック100は+1.31%上昇し、先物市場も同様に堅調で、3月のE-mini S&P先物は+0.87%、3月のE-miniナスダック先物は+1.28%上昇しました。
市場の勢いは、クラウドコンピューティングと半導体株の特別な上昇によって主に牽引され、投資家の信頼感の広がりを示しました。オラクル・コーポレーションは、TikTokのCEOチュー氏が米国の投資家を含む米国合弁事業の設立に関する拘束契約を発表した後、7%以上急騰しました。この動きは、堅調な半導体メーカーのパフォーマンスとともに、市場全体のトーンを引き上げました。
セクターの強さは市場の回復力を示す
クラウドインフラストラクチャー株は、最近の下落後に特に活気を示しました。CoreWeaveは+23%、Applied Digitalは+16%、Nebius Groupは+15%以上上昇し、回復とAI関連インフラ投資への投資家の意欲の再燃を示しました。
半導体メーカーも大きな強さを見せました。Micron Technologyは+7%の上昇でナスダック100の上昇を牽引し、Advanced Micro Devicesは+6%以上の上昇を記録しました。その他の半導体関連銘柄では、Lam Research (+4%)、Nvidia (+3%)、Broadcom (+3%)、および多くの半導体関連株が+1%以上の上昇を示しました。
暗号通貨関連株もビットコインの+2%上昇の恩恵を受けました。Riot Platformsは+8%以上急騰し、Galaxy Digital Holdingsは+6%以上上昇、Mara Holdingsは+4%超の上昇を記録し、MicroStrategyも+3%超上昇しました。Coinbase Globalも+2%以上の上昇を見せました。
金利期待と経済指標の混合
経済指標は株式投資家にとって微妙な状況を示しました。11月の既存住宅販売は前月比+0.5%増の413万戸と9ヶ月ぶりの高水準に達しましたが、市場予想の415万戸にはやや届きませんでした。一方、ミシガン大学消費者信頼感指数（12月）は、予想の53.5を下回る52.9に-0.4ポイント下方修正され、予想外の結果となりました。また、1年のインフレ期待も、前回の4.1%から予想外に上方修正されて4.2%となりました。
ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は、最近のデータは「かなり好意的」であり、雇用の急激な悪化の兆候は見られないと述べ、支持的なコメントを出しました。彼は、今年の米国GDP成長率を1.5%から1.75%と見込み、来年には加速が予想されるとしつつ、「今すぐに金融政策をさらに行う必要性はない」と述べました。
固定収入とグローバル市場
国債は逆風に直面し、10年物利回りは+2.7ベーシスポイント上昇し4.149%となりました。株式市場の上昇は、安全資産としての国債需要を減少させ、FRB当局者のタカ派的なコメントも価格に圧力をかけました。国際的な動きも国債に影響し、日本の10年国債利回りは、日銀の利上げを受けて26年ぶりの高水準の2.025%に跳ね上がりました。
海外市場は堅調に終わり、世界的な市場の強さを反映しました。ユーロストックス50は+0.32%、中国の上海総合指数は+0.36%で1週間ぶりの高値をつけ、日本の日経平均株価は+1.03%上昇しました。
注目の株価動向と個別銘柄
セクターの勝者以外にも、いくつかの個別株が投資家の注目を集めました。Whitefiber Incは、$865 百万ドルの10年データセンターコロケーション契約の発表を受けて+18%以上急騰しました。クルーズ運航会社は、Q2の調整後利益が34セントと予想の24セントを上回ったことで、Carnivalが+9%以上上昇し、強さを見せました。Norwegian Cruise Line HoldingsとRoyal Caribbean Cruisesもそれぞれ+6%以上と+2%の上昇を記録しました。
一方、弱さも見られました。Nikeは、中国市場の課題に伴うQ3の売上高と粗利益率の弱い見通しを受けて-10%以上下落しました。KB Homeは、Q4の収益が予想を下回り、ガイダンスもコンセンサスを下回ったため、-8%以上下落しました。Lamb Weston Holdingsは、通年の売上見通しの失望により-25%以上下落しました。
市場の仕組みとポジショニング
金曜日の市場の変動は、トリプルウィッチング（オプション、先物、デリバティブの同時満期）によって誇張された可能性があります。シティグループは、米国のオプション市場から7.1兆ドルの記録的な名目未決済建玉がロールオーバーされたと推定し、価格変動を増幅させた可能性があると指摘しています。現在、市場は1月27-28日のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げ確率を約22%と見積もっています。