Stitch Fix 第4四半期2022年度決算予想：投資家が注目すべきポイント SFIX

Stitch Fix Inc. [SFIX]は、2022年度第4四半期の決算発表（9月20日予定）において、売上高と収益性の両面で前年比縮小が見込まれ、期待外れの結果をもたらす可能性が高いです。コンセンサス予想では、四半期売上高は$489 百万ドルと見込まれ、前年同期比で14.3%減少しています。株主にとってより懸念されるのは、1株当たりの損失が0.60ドルに転じると予測されていることで、これは1年前の1株当たり0.19ドルの利益からの大きな悪化です。これらの見積もりに関するウォール街のコンセンサスは、過去1ヶ月間変わっていません。

興味深いことに、Stitch Fixは過去において強力な利益サプライズを示しており、直近4四半期で平均73.5%の上振れを記録しています。しかし、今回の決算シーズンは異なる展開となる可能性があります。

###逆風がSFIXのパフォーマンスに重くのしかかる

いくつかのマクロ経済的課題が、Stitch Fixの最近のパフォーマンスを押し下げているようです。サプライチェーンの混乱、持続的なインフレ、消費者支出パターンの変化が、パーソナルスタイリングサービス提供者にとって厳しい背景を作り出しています。外部の圧力に加え、経営陣のFreestyleプラットフォームへの高額な投資や新たな販売チャネルへの拡大も収益性に圧力をかけています。

前回の決算発表時、Stitch Fixの経営陣はQ4の売上高を485$495 百万ドルから予測し、前年比で13-15%の減少を示唆しました。同社は調整後EBITDAがマイナスになると見込み、-$25 百万ドルから-$30 百万ドルの範囲とし、マージン圧縮は5-6ポイントと予想されています。

これらの逆風にもかかわらず、Stitch Fixはデジタルイノベーションとパーソナライズされたショッピング機能への投資を続けています。Freestyleの提供は、顧客が個々のスタイルやフィット感、サイズに基づいてキュレーションされた商品を閲覧・購入できる点で明るい兆しとなっています。この差別化されたアプローチは、長期的なエンゲージメントを促進する可能性があります。

###Zacks予測モデルが示す内容

Zacksの利益予測モデルは、SFIXが今期の決算でプラスのサプライズを達成するのは難しい道のりであることを示唆しています。同社はZacksランク#3(ホールド)を維持していますが、Earnings ESP(Expected Surprise Prediction)は正確に0.00%となっており、市場はすでに現行のアナリスト予想を織り込んでいることを意味します。この中立的な指標の組み合わせにより、上振れサプライズを予測するのは難しい状況です。

###その他注目すべき決算銘柄

決算に向けて堅実なファンダメンタルズを持つ企業を探している投資家には、Zacksモデルに基づき、次の3銘柄がより魅力的なリスク・リターンのプロフィールを示しています。

Dave & Buster’s Entertainment [PLAY]は、Earnings ESPが+2.97%で、Zacksランク#3$480 ホールド[COST]です。同社はカジュアルダイニングとエンターテインメントの運営企業であり、純利益の軟化が予想されており、コンセンサスEPSは$0.08で、前年比61.9%減少と見込まれています。しかし、売上高は異なる状況を示しており、[CMG]百万ドルと予測され、前年同期比50.6%増となっています。PLAYは過去4四半期で平均9.3%の利益サプライズを記録しています。

Costco Wholesale は、Earnings ESPが+0.22%で、Zacksランク#3です。同社は純利益の改善が見込まれ、コンセンサスのQ4 EPSは$4.11で、前年の$3.90を上回る見込みです。売上高も堅調で、ガイダンスは$71.8十億ドルとされ、前年同期比14.6%増となっています。COSTは、過去に平均9.7%の利益サプライズを示しています。

Chipotle Mexican Grill は、Earnings ESPが+1.63%で、Zacksランク#3です。同社は、意味のある純利益の成長を見込んでおり、Q3 2022のコンセンサスEPSは$9.06で、前年比29.1%増です。売上高も拡大が予想されており、$2.2十億ドルの予測は14.4%の成長を示しています。CMGは、平均6.2%の利益サプライズを記録しています。

Zacks Earnings Calendarを活用して、すべての今後の決算発表を追い、市場の動きを先取りしましょう。