## なぜこれらの株式がAI時代に重要なのかウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイからの退任は投資の時代の終わりを意味しますが、彼の最後の動きは、賢明な資金がどこに流れているのかについて重要なことを教えてくれます。バフェットは退屈で理解しやすい企業、強力な競争優位性を持つ企業に帝国を築きましたが、彼の最新の動きは、伝説的な投資家でさえも変革をもたらすトレンド、特に人工知能を無視しないことを示しています。最新の四半期時点で、「A」から始まる3つのテック企業へのバークシャーの保有は、$10,000を戦略的に配分しようとする投資家にとって魅力的な絵を描いています。これらは派手な賭けではなく、バフェットの古典的な投資方針—支配的な市場ポジション、持続可能な競争の堀、安定した収益性—と、技術を再形成するAI革命へのエクスポージャーを組み合わせた計算されたポジションです。## Apple：依然として堅固な要塞Appleは依然としてバークシャー・ハサウェイの最も重要な銘柄であり、ポートフォリオ全体の21%以上を占め、2億3,820万株の株式を$66 十億ドル相当で保有しています。バフェットのチームは2023年以降、このポジションを大幅に縮小しており、6億8千万株以上を売却していますが、それでもこの株は明らかにコアホールディングであり、同社のファンダメンタルズに対する信頼を反映しています。Appleの魅力は、既存のiPhone、Mac、ウェアラブルデバイスのエコシステムだけではありません。これらは顧客忠誠心を生み出しています。会社の2023年第4四半期の収益は1025億ドルに達し、前年比8%増加しており、競争の激しい市場でも回復力を示しています。さらに重要なのは、Apple Intelligence—すべてのデバイスに統合されているAI機能のスイート—が、消費者がよりスマートで統合された技術を求める中で、同社の関連性を維持するための位置付けとなっていることです。$10,000の配分で、約12株のApple株を取得でき、実績のあるキャッシュ生成マシンと拡大するAIポートフォリオへのエクスポージャーを得ることができます。## Alphabet：広告とクラウドの戦略バークシャーは2024年第3四半期までに、ほぼ1800万株のAlphabet株を55億ドル超で取得し、そのポジションを確立しました。これはクラシックなバフェットの動きであり、以前は見落とされていた無敵の競争優位性を持つ企業を認識したものです。Alphabetの検索市場シェアは89%、ウェブブラウザのシェアは71%を占め、広告の巨人を生み出し、Q3だけで741億ドルの収益を上げました。しかし、真のストーリーは、そのキャッシュが何を可能にしているかにあります。それはGoogle Cloudインフラへの積極的な投資です。クラウドコンピューティングの収益はQ3で33%増の151億ドルに跳ね上がり、AIシステムの膨大な計算需要によるものです。もしAlphabetが噂される数十億ドル規模のAIアプリケーション向けクラウドインフラ供給契約を獲得すれば、全く新しい収益源を開拓できる可能性があります。これはバフェットの投資方針の進化を示しており、安定した競争の堀(検索広告)を資金源とし、将来の成長(クラウドAIインフラ)を支える形です。$10,000の配分から、バフェットが購入したのと同じクラスのAlphabet株（クラスA）を約10株取得できます。## Amazon：eコマースの収益性とAWSの強みAmazonはポートフォリオの多様化の興味深いケーススタディです。バークシャーは2019年以来、Amazon株を1,000万株保有しており、その価値は22億ドルです。これはAlphabetの投資額の半分以下であり、Amazonの支配的地位にもかかわらず、より慎重な姿勢を示しています。その理由は、事業の内訳を見れば明らかです。Amazonのeコマース事業は、米国市場の40%を占め、Q3の収益は1471億ドルですが、利益率はわずか4%です。これがバフェットの問題です：市場支配力はあるものの、収益性が比例していない。しかし、Amazon Web Services（AWS）はこの方程式を完全に覆します。AWSはQ3で(十億ドルの収益を上げ、利益率は34%です。これはコアのeコマースの利益率の8倍以上です。AWSの収益は前年比20%増で、クラウドコンピューティング部門は単なる収益源にとどまらず、加速しています。これにより、AmazonはAIインフラ需要のもう一つの純粋なプレーヤーとなっています。$10,000の分割で、約14株のAmazon株を取得でき、スケール)eコマース(と成長)クラウドコンピューティング$33 へのエクスポージャーをバランス良く持つことができます。## $10,000ポートフォリオの構築計算は簡単です：$10,000を3つのポジションに均等に分割すれば、それぞれの企業に$3,333ずつ投資することになり、Apple株12株、AlphabetクラスA株10株、Amazon株14株を所有することになります。実際に買っているのは、バフェットが進化しながらもコア原則を捨てていないことを体現する3つの企業へのエクスポージャーです。各企業は支配的な競争優位性を維持し、 substantialなキャッシュフローを生み出し、AI変革の最前線に位置しています—投機ではなく、実際のキャッシュ生成に裏打ちされた巨大な計算インフラ投資を通じてです。このポートフォリオは、最高の企業は hype ではなく、持続可能な優位性と利益を新たな機会に再投資できる能力で競争していることを認めています。それはバフェットのバークシャーだけでなく、あなたの個人保有株にも当てはまることです。
今すぐあなたの$10,000ポートフォリオに加えるべき3つのテック巨人
なぜこれらの株式がAI時代に重要なのか
ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイからの退任は投資の時代の終わりを意味しますが、彼の最後の動きは、賢明な資金がどこに流れているのかについて重要なことを教えてくれます。バフェットは退屈で理解しやすい企業、強力な競争優位性を持つ企業に帝国を築きましたが、彼の最新の動きは、伝説的な投資家でさえも変革をもたらすトレンド、特に人工知能を無視しないことを示しています。
最新の四半期時点で、「A」から始まる3つのテック企業へのバークシャーの保有は、$10,000を戦略的に配分しようとする投資家にとって魅力的な絵を描いています。これらは派手な賭けではなく、バフェットの古典的な投資方針—支配的な市場ポジション、持続可能な競争の堀、安定した収益性—と、技術を再形成するAI革命へのエクスポージャーを組み合わせた計算されたポジションです。
Apple：依然として堅固な要塞
Appleは依然としてバークシャー・ハサウェイの最も重要な銘柄であり、ポートフォリオ全体の21%以上を占め、2億3,820万株の株式を$66 十億ドル相当で保有しています。バフェットのチームは2023年以降、このポジションを大幅に縮小しており、6億8千万株以上を売却していますが、それでもこの株は明らかにコアホールディングであり、同社のファンダメンタルズに対する信頼を反映しています。
Appleの魅力は、既存のiPhone、Mac、ウェアラブルデバイスのエコシステムだけではありません。これらは顧客忠誠心を生み出しています。会社の2023年第4四半期の収益は1025億ドルに達し、前年比8%増加しており、競争の激しい市場でも回復力を示しています。さらに重要なのは、Apple Intelligence—すべてのデバイスに統合されているAI機能のスイート—が、消費者がよりスマートで統合された技術を求める中で、同社の関連性を維持するための位置付けとなっていることです。
$10,000の配分で、約12株のApple株を取得でき、実績のあるキャッシュ生成マシンと拡大するAIポートフォリオへのエクスポージャーを得ることができます。
Alphabet：広告とクラウドの戦略
バークシャーは2024年第3四半期までに、ほぼ1800万株のAlphabet株を55億ドル超で取得し、そのポジションを確立しました。これはクラシックなバフェットの動きであり、以前は見落とされていた無敵の競争優位性を持つ企業を認識したものです。
Alphabetの検索市場シェアは89%、ウェブブラウザのシェアは71%を占め、広告の巨人を生み出し、Q3だけで741億ドルの収益を上げました。しかし、真のストーリーは、そのキャッシュが何を可能にしているかにあります。それはGoogle Cloudインフラへの積極的な投資です。クラウドコンピューティングの収益はQ3で33%増の151億ドルに跳ね上がり、AIシステムの膨大な計算需要によるものです。
もしAlphabetが噂される数十億ドル規模のAIアプリケーション向けクラウドインフラ供給契約を獲得すれば、全く新しい収益源を開拓できる可能性があります。これはバフェットの投資方針の進化を示しており、安定した競争の堀(検索広告)を資金源とし、将来の成長(クラウドAIインフラ)を支える形です。
$10,000の配分から、バフェットが購入したのと同じクラスのAlphabet株（クラスA）を約10株取得できます。
Amazon：eコマースの収益性とAWSの強み
Amazonはポートフォリオの多様化の興味深いケーススタディです。バークシャーは2019年以来、Amazon株を1,000万株保有しており、その価値は22億ドルです。これはAlphabetの投資額の半分以下であり、Amazonの支配的地位にもかかわらず、より慎重な姿勢を示しています。
その理由は、事業の内訳を見れば明らかです。Amazonのeコマース事業は、米国市場の40%を占め、Q3の収益は1471億ドルですが、利益率はわずか4%です。これがバフェットの問題です：市場支配力はあるものの、収益性が比例していない。
しかし、Amazon Web Services（AWS）はこの方程式を完全に覆します。AWSはQ3で(十億ドルの収益を上げ、利益率は34%です。これはコアのeコマースの利益率の8倍以上です。AWSの収益は前年比20%増で、クラウドコンピューティング部門は単なる収益源にとどまらず、加速しています。これにより、AmazonはAIインフラ需要のもう一つの純粋なプレーヤーとなっています。
$10,000の分割で、約14株のAmazon株を取得でき、スケール)eコマース(と成長)クラウドコンピューティング$33 へのエクスポージャーをバランス良く持つことができます。
$10,000ポートフォリオの構築
計算は簡単です：$10,000を3つのポジションに均等に分割すれば、それぞれの企業に$3,333ずつ投資することになり、Apple株12株、AlphabetクラスA株10株、Amazon株14株を所有することになります。
実際に買っているのは、バフェットが進化しながらもコア原則を捨てていないことを体現する3つの企業へのエクスポージャーです。各企業は支配的な競争優位性を維持し、 substantialなキャッシュフローを生み出し、AI変革の最前線に位置しています—投機ではなく、実際のキャッシュ生成に裏打ちされた巨大な計算インフラ投資を通じてです。
このポートフォリオは、最高の企業は hype ではなく、持続可能な優位性と利益を新たな機会に再投資できる能力で競争していることを認めています。それはバフェットのバークシャーだけでなく、あなたの個人保有株にも当てはまることです。