50歳で、人生が思いもよらない展開を迎えたとします。もしかすると健康問題で仕事を辞めざるを得なくなったり、家族の事情で注意を向けざるを得なかったり。長年にわたり401(k)やIRAに数十万ドルをコツコツと貯めてきたものの、59½前にその資金に手を付けると、通常は所得税に加えて厳しい10％の早期引き出しペナルティが課されることになります。これは罠のように思えますよね？そこで登場するのがルール72(t)です。## 72(t)ルールの解説：ペナルティなしで早期引き出しを実現するためのゲートウェイ**72(t)**とは一体何なのか？これは米国内国歳入庁（IRS）の税法第72(t)条に基づく規定で、59½未満の個人が標準の10％早期引き出しペナルティを回避できる仕組みです。ただし、非常に厳格なルールに従う必要があります。その魔法の仕組みが、「実質的に等しい定期的支払い（SEPP）」と呼ばれる方法です。重要な条件は：最低5年間または59½に達するまでの期間、どちらか長い方の期間分の分配を行うこと(または)、そして厳格な支払いスケジュールを守ることです。これを逸脱すると、遡って10％のペナルティと利息を支払う羽目になります。柔軟性はありません。追加の引き出しもできません。開始後に新たな拠出も不可です。## 実際にルール72(t)を使えるのは誰？59½未満である必要があります—これが最低条件です。対象となる退職口座は以下の通り：- 401(k)プラン- 403(b)および457(b)プラン- TSP（退職貯蓄計画）- 従来型およびロスIRAすでに59½を超えている場合や、超えた後に引き出す場合は、この抜け穴は適用されません。すでにペナルティなしで引き出せます。## 3つの計算方法：どれが一番お得？ここからは数学的な話です。IRSは、あなたの寿命期待値に基づき、3つの承認された計算方法を提供しています。**必要最小分配（RMD）方式**最もシンプル：口座残高をあなたの残りの寿命期待値で割るだけです。ただし、毎年計算し直すため、支払い額は毎年変動します。一般的に最も少額の支払いとなります。**償却（アモチゼーション）方式**口座残高をあなたの寿命期待値にわたり、「合理的な」金利（(5％を超えない、または連邦中期金利の120％のいずれか高い方)）を用いて一定の年額支払いに分散します。毎年同じ金額を受け取り、3つの方法の中で最も大きくなる傾向があります。**年金化（アニュイタイゼーション）方式**中間的なアプローチです。口座残高をIRSの死亡率表と合理的な金利から導き出した「年金係数」で割ります。年間支払いは一定で、RMDや償却の中間くらいの金額になります。## 実例で見てみよう例えば、あなたが55歳で口座残高が50万ドル、年平均成長率8％、分配率5％を想定した場合、それぞれの方法での年間支払いは：- **RMD方式：** 約15,823ドル（毎年調整）- **償却方式：** 約31,807ドル（固定）- **年金化方式：** 約31,428ドル（固定）RMDと償却の差は大きく、ほぼ倍です。どちらを選ぶかは、必要な流動性と資産の持続期間のバランス次第です。## ルール72(t)とルール55：どちらが適している？72(t)の引き出しを始める前に、**ルール55**も検討してください。こちらはあまり知られていませんが、シンプルな場合があります。55歳になった年またはその後に退職した場合、その年のカレンダー年内に退職していれば、10％ペナルティなしで401(k)から引き出せます（税金はかかります）。ただし、注意点は：ルール55はIRAや類似の口座には適用されません。72(t)は55歳未満の人やIRA資金にアクセスしたい場合に有効です。一方、ルール55は55歳以上で退職済みの人、401(k)資金だけに適用されます。それぞれの適用範囲を理解しましょう。## 重要なリスクと注意点ルール72(t)のリスクは何か？それは、資金が尽きるまで生き延びることを賭けている点です。資金を「本来すべき時期」よりも早く引き出すため、税控除の恩恵を受ける期間を失います。支払いは固定されており、調整できません。引き出しを始めると、口座への拠出はできなくなります。さらに、引き出した金額には所得税がかかります。例えば、税率24％の人が年間3万ドルを引き出すと、実質的に手元に残るのは約22,800ドルです。## 他のペナルティ免除例も知っておくもしルール72(t)が堅苦しいと感じたら、IRSは他の例外も用意しています。- 出産や養子縁組費用（子供一人あたり最大5,000ドル）- ドメスティックバイオレンスによる緊急支援（最大10,000ドルまたは残高の50％、いずれか少ない方）- 完全かつ永続的な障害- 調整後総所得の7.5％を超える医療費の未払い分また、401(k)ローンも選択肢です。自分自身から借りて利子をつけて返済します。ただし、退職や退職後に返済義務が生じ、金利は通常、現在のプライムレートより1〜2ポイント高く設定されます。## 実際にやるべきか？ルール72(t)は軽い決断ではありません。特定の状況—早期医療退職、キャリアの転換、大きな貯蓄があり59½前に資金を引き出す必要がある場合—に向けた、コミットメントのための仕組みです。他に選択肢があるなら、まずはそちらを検討してください。雇用者の年金、緊急資金、パートタイムの仕事などです。ただし、真に困窮していて貯蓄を活用できる状況なら、ルール72(t)の理解は、重要な局面で不要なペナルティを避けるための命綱となるでしょう。
自分の条件で早期退職：72(t)とは何か、そしてそれがあなたの401(k)早期アクセスにどう役立つか
50歳で、人生が思いもよらない展開を迎えたとします。もしかすると健康問題で仕事を辞めざるを得なくなったり、家族の事情で注意を向けざるを得なかったり。長年にわたり401(k)やIRAに数十万ドルをコツコツと貯めてきたものの、59½前にその資金に手を付けると、通常は所得税に加えて厳しい10％の早期引き出しペナルティが課されることになります。これは罠のように思えますよね？そこで登場するのがルール72(t)です。
72(t)ルールの解説：ペナルティなしで早期引き出しを実現するためのゲートウェイ
**72(t)**とは一体何なのか？これは米国内国歳入庁（IRS）の税法第72(t)条に基づく規定で、59½未満の個人が標準の10％早期引き出しペナルティを回避できる仕組みです。ただし、非常に厳格なルールに従う必要があります。その魔法の仕組みが、「実質的に等しい定期的支払い（SEPP）」と呼ばれる方法です。
重要な条件は：最低5年間または59½に達するまでの期間、どちらか長い方の期間分の分配を行うこと(または)、そして厳格な支払いスケジュールを守ることです。これを逸脱すると、遡って10％のペナルティと利息を支払う羽目になります。柔軟性はありません。追加の引き出しもできません。開始後に新たな拠出も不可です。
実際にルール72(t)を使えるのは誰？
59½未満である必要があります—これが最低条件です。対象となる退職口座は以下の通り：
すでに59½を超えている場合や、超えた後に引き出す場合は、この抜け穴は適用されません。すでにペナルティなしで引き出せます。
3つの計算方法：どれが一番お得？
ここからは数学的な話です。IRSは、あなたの寿命期待値に基づき、3つの承認された計算方法を提供しています。
必要最小分配（RMD）方式
最もシンプル：口座残高をあなたの残りの寿命期待値で割るだけです。ただし、毎年計算し直すため、支払い額は毎年変動します。一般的に最も少額の支払いとなります。
償却（アモチゼーション）方式
口座残高をあなたの寿命期待値にわたり、「合理的な」金利（(5％を超えない、または連邦中期金利の120％のいずれか高い方)）を用いて一定の年額支払いに分散します。毎年同じ金額を受け取り、3つの方法の中で最も大きくなる傾向があります。
年金化（アニュイタイゼーション）方式
中間的なアプローチです。口座残高をIRSの死亡率表と合理的な金利から導き出した「年金係数」で割ります。年間支払いは一定で、RMDや償却の中間くらいの金額になります。
実例で見てみよう
例えば、あなたが55歳で口座残高が50万ドル、年平均成長率8％、分配率5％を想定した場合、それぞれの方法での年間支払いは：
RMDと償却の差は大きく、ほぼ倍です。どちらを選ぶかは、必要な流動性と資産の持続期間のバランス次第です。
ルール72(t)とルール55：どちらが適している？
72(t)の引き出しを始める前に、ルール55も検討してください。こちらはあまり知られていませんが、シンプルな場合があります。55歳になった年またはその後に退職した場合、その年のカレンダー年内に退職していれば、10％ペナルティなしで401(k)から引き出せます（税金はかかります）。ただし、注意点は：ルール55はIRAや類似の口座には適用されません。
72(t)は55歳未満の人やIRA資金にアクセスしたい場合に有効です。一方、ルール55は55歳以上で退職済みの人、401(k)資金だけに適用されます。それぞれの適用範囲を理解しましょう。
重要なリスクと注意点
ルール72(t)のリスクは何か？それは、資金が尽きるまで生き延びることを賭けている点です。資金を「本来すべき時期」よりも早く引き出すため、税控除の恩恵を受ける期間を失います。支払いは固定されており、調整できません。引き出しを始めると、口座への拠出はできなくなります。
さらに、引き出した金額には所得税がかかります。例えば、税率24％の人が年間3万ドルを引き出すと、実質的に手元に残るのは約22,800ドルです。
他のペナルティ免除例も知っておく
もしルール72(t)が堅苦しいと感じたら、IRSは他の例外も用意しています。
また、401(k)ローンも選択肢です。自分自身から借りて利子をつけて返済します。ただし、退職や退職後に返済義務が生じ、金利は通常、現在のプライムレートより1〜2ポイント高く設定されます。
実際にやるべきか？
ルール72(t)は軽い決断ではありません。特定の状況—早期医療退職、キャリアの転換、大きな貯蓄があり59½前に資金を引き出す必要がある場合—に向けた、コミットメントのための仕組みです。他に選択肢があるなら、まずはそちらを検討してください。雇用者の年金、緊急資金、パートタイムの仕事などです。ただし、真に困窮していて貯蓄を活用できる状況なら、ルール72(t)の理解は、重要な局面で不要なペナルティを避けるための命綱となるでしょう。