2026年の投資は株式を選ぶべきか、それとも別の道を探すべきか？三大資産の詳細比較

なぜ今が投資の好機と言えるのか

今、株式投資に参入すべきかどうかを考える前に、まず歴史的データが何を示しているかを見てみよう。米国のS&P500指数の長期平均年利回りは9%〜10%であり、過去5年間のパフォーマンスは特に目立ち、累積上昇率は96%に達している。こうした成果は何に起因しているのか？簡単に言えば、継続的に利益を伸ばす上場企業に投資しているからだ。

例えばコカ・コーラを例にとると、この百年企業の株価は絶えず上昇しており、その背景には連続63年にわたる配当増加の事実がある。一方、より積極的な投資家は、NVIDIAのような高成長企業に注目している。同社は四半期ごとに二桁の利益成長を記録し、半導体需要の旺盛さがさらなる成長の追い風となっている。

しかし、これが今すぐ株式に全額投資すべきだということを意味するのだろうか？必ずしもそうではない。なぜなら、他の選択肢も目の前にあるからだ。

金とビットコインはなぜ株式と競争できるのか

過去5年間で金の価格は118%上昇し、現在の価格は1オンスあたり4090ドルに迫っている。より積極的な資産であるビットコインは、直近の高値から30%以上下落したにもかかわらず、過去5年での上昇率は362%に達している。現在のビットコイン価格は88.71Kドルで安定している。

この二つがなぜ株式を上回るのか？その理由は、それらの価値の論理が全く異なるからだ。株式の価格変動は、企業の収益性に依存し、最終的には米国経済のパフォーマンスに連動している。一方、金とビットコインは逆の動きをする——それらの価値は、いかなる国や企業の経営状況にも依存しない。

金は世界の中央銀行の重要な準備資産として機能し、その希少性が価値を支えている。ビットコインは、非中央集権、供給量の固定、ネットワークのセキュリティによって価値を獲得している。これも意味するのは、ドル基軸通貨体制に懐疑的だったり、資産のリスク分散を図りたい場合、これらの資産がヘッジ手段となるということだ。

株式、金、ビットコイン——どう配分すべきか

まず明確にしておきたいのは、絶対的な最適な選択肢は存在せず、すべてはあなたの具体的な状況次第だ。

もしあなたの投資ポートフォリオが現在株式と債券だけで構成されているなら、金やビットコインを加えることで全体のリスクを低減できる。

もしテクノロジー株の比重を増やしたいなら、S&P500は良い選択だ。なぜなら、同指数の最大ウェイトはNVIDIAのようなテクノロジー巨頭だからだ。0.03%の手数料のS&P500インデックスファンドに投資すれば、広範な株式エクスポージャーを得られる。

金とビットコインへの投資には、すでに成熟したソリューションが存在する——さまざまなETF商品だ。金ETFは実物の保管や流動性の問題を解消し、ビットコインETFはますます普及している。例えば、設立から2年未満でありながら管理資産が670億ドルを超えるビットコイン信託ETFは、普通の証券口座で簡単にビットコインを保有でき、税務上も有利だ。

真の勝者の配分ルール

「Aを選ぶべきかBを選ぶべきか」と迷うよりも、まず目標とする配分比率を決めることだ。例えば、金に3%、ビットコインに2%、株式に70%、残りを債券に配分する、といった具合だ。そして、新たに資金を投入するたびにこの比率に従って自動的に配分すれば、タイミングを計るストレスから解放される。

株式の中でも、具体的な銘柄選択は可能——例えば、消費財のリーダーを買うのか、テクノロジーのリーダーを買うのか。しかし、「株式vs金vsビットコイン」の二者択一の罠に陥らないことだ。

最後にアドバイス：株式と債券は依然としてポートフォリオの核であり、金とビットコインは補完的な役割を果たすべきだ。ただし、これらの代替資産への投資をまだ始めていないなら、今が良いタイミングかもしれない——成熟したETFプラットフォームを通じて、それらをあなたの口座に組み込み、すべてを証券アプリで簡単に追跡できる。

2026年に向けて、早めに自分の配分ロジックをしっかりと考えることだ。