**Cintas Corporation** (CTAS)は、2026年度第2四半期の好調な業績を発表し、1株当たりの利益は$1.21に達し、アナリスト予想の$1.19を上回りました。同社の純利益は、運営費用の増加にもかかわらず前年同期比11％増加し、堅調な運営効率を示しています。収益面では、CTASは$2.80十億を計上し、コンセンサス予想の$2.76十億を上回りました。この9.3％の前年比増加は、同社のサービスポートフォリオ全体で需要が加速していることを反映しています。特に、有機的成長は前年比8.6％で、買収による増加ではなく、実体的な事業拡大を示しています。## セグメント別内訳：成長の源泉Cintasは、主に3つの収益源を通じて事業を展開しています。制服レンタルおよび施設サービス部門は、同社の主力事業であり、四半期売上の77％を占め、$2.16十億を生み出し、前年比8.3％増加しました。このセグメントは、社内予測の$2.13十億を上回りました。応急処置および安全サービス部門は、$342.2百万を売上に計上し、(売上の12.2％)を占め、前年比14.3％の増加を記録しました。この成長速度は制服セグメントよりも速く、職場の安全における市場機会の拡大を示しています。その他のカテゴリーには、制服の直接販売や火災保護サービスが含まれ、$302.4百万を売上に貢献し、(売上の10.8％)を占め、前年比11.2％の増加となっています。## コスト圧力にもかかわらず収益性向上売上原価は8％増の$1.39十億となり、純売上の49.6％を占めました。しかし、粗利益はより速いペースで拡大し、10.6％増の$1.41十億に達し、粗利益率は前年の49.8％から50.4％に改善しました。このマージンの拡大は、CTASの価格設定力と運営レバレッジを示しています。営業費用は微妙な変化を示しています。販売および管理費は10.4％増の$756.8百万となり、収益の27％を占めました。それにもかかわらず、営業利益は10.9％増の$655.7百万に成長しました。営業利益率は前年同期の26.8％から23.4％に圧縮されており、成長インフラへの投資の反映です。利息費用は5.3％増の$28.1百万となっています。## キャッシュ創出と株主還元2026年度上半期において、Cintasは$945.7百万の営業キャッシュフローを生み出し、前年比4.5％増加しました。資本投資は$208.2百万に達し、(7.2％増加)、インフラ拡張への同社のコミットメントを示しています。フリーキャッシュフローは$737.5百万に達し、3.8％の成長を示しました。Q2末時点の現金準備金は$200.8百万で、2025年度末の$264 百万から減少していますが、これは資本を戦略的に展開した結果です。長期負債は$2.43十億と、以前の$2.42十億とほぼ変わりません。同社は、株主に対して$901.7百万を買い戻しにより還元し、前年同期の$651.5百万を大きく上回っています。また、配当金は15.1％増の$340.1百万に跳ね上がりました。この積極的な資本還元は、将来の成長見通しに対する経営陣の自信を示しています。## 見通しの引き上げは勢いの継続を示唆経営陣は、2026年度通年の見通しを引き上げました。売上高の見通しは、以前の$11.06-$11.18十億から$11.15-$11.22十億に拡大し、1株当たり利益の見通しも$4.74-$4.86から$4.81-$4.88に引き上げられました。同社は、純利息費用を(百万程度と見積もり、実効税率は20％を維持しています。これらの見通しの引き上げは、年中に行われており、CTASが当初の想定を上回るペースで進んでいることを示しています。これは、第2四半期の締めくくりとその後も、勢いが持続していることを示唆しています。
Cintasは、Q2期間末までの有機的成長が予想を上回り、強力な第2四半期の結果を報告
Cintas Corporation (CTAS)は、2026年度第2四半期の好調な業績を発表し、1株当たりの利益は$1.21に達し、アナリスト予想の$1.19を上回りました。同社の純利益は、運営費用の増加にもかかわらず前年同期比11％増加し、堅調な運営効率を示しています。
収益面では、CTASは$2.80十億を計上し、コンセンサス予想の$2.76十億を上回りました。この9.3％の前年比増加は、同社のサービスポートフォリオ全体で需要が加速していることを反映しています。特に、有機的成長は前年比8.6％で、買収による増加ではなく、実体的な事業拡大を示しています。
セグメント別内訳：成長の源泉
Cintasは、主に3つの収益源を通じて事業を展開しています。制服レンタルおよび施設サービス部門は、同社の主力事業であり、四半期売上の77％を占め、$2.16十億を生み出し、前年比8.3％増加しました。このセグメントは、社内予測の$2.13十億を上回りました。
応急処置および安全サービス部門は、$342.2百万を売上に計上し、(売上の12.2％)を占め、前年比14.3％の増加を記録しました。この成長速度は制服セグメントよりも速く、職場の安全における市場機会の拡大を示しています。その他のカテゴリーには、制服の直接販売や火災保護サービスが含まれ、$302.4百万を売上に貢献し、(売上の10.8％)を占め、前年比11.2％の増加となっています。
コスト圧力にもかかわらず収益性向上
売上原価は8％増の$1.39十億となり、純売上の49.6％を占めました。しかし、粗利益はより速いペースで拡大し、10.6％増の$1.41十億に達し、粗利益率は前年の49.8％から50.4％に改善しました。このマージンの拡大は、CTASの価格設定力と運営レバレッジを示しています。
営業費用は微妙な変化を示しています。販売および管理費は10.4％増の$756.8百万となり、収益の27％を占めました。それにもかかわらず、営業利益は10.9％増の$655.7百万に成長しました。営業利益率は前年同期の26.8％から23.4％に圧縮されており、成長インフラへの投資の反映です。利息費用は5.3％増の$28.1百万となっています。
キャッシュ創出と株主還元
2026年度上半期において、Cintasは$945.7百万の営業キャッシュフローを生み出し、前年比4.5％増加しました。資本投資は$208.2百万に達し、(7.2％増加)、インフラ拡張への同社のコミットメントを示しています。フリーキャッシュフローは$737.5百万に達し、3.8％の成長を示しました。
Q2末時点の現金準備金は$200.8百万で、2025年度末の$264 百万から減少していますが、これは資本を戦略的に展開した結果です。長期負債は$2.43十億と、以前の$2.42十億とほぼ変わりません。
同社は、株主に対して$901.7百万を買い戻しにより還元し、前年同期の$651.5百万を大きく上回っています。また、配当金は15.1％増の$340.1百万に跳ね上がりました。この積極的な資本還元は、将来の成長見通しに対する経営陣の自信を示しています。
見通しの引き上げは勢いの継続を示唆
経営陣は、2026年度通年の見通しを引き上げました。売上高の見通しは、以前の$11.06-$11.18十億から$11.15-$11.22十億に拡大し、1株当たり利益の見通しも$4.74-$4.86から$4.81-$4.88に引き上げられました。同社は、純利息費用を(百万程度と見積もり、実効税率は20％を維持しています。
これらの見通しの引き上げは、年中に行われており、CTASが当初の想定を上回るペースで進んでいることを示しています。これは、第2四半期の締めくくりとその後も、勢いが持続していることを示唆しています。