取引においてよく見落とされる現象があります：損失と回収は根本的に対称ではないということです。下落が大きいほど、回復するのは指数関数的に難しくなります。

データで説明しましょう。損切りが-20%以内であれば、コストパフォーマンスの高い範囲です。-30%まで下落すると、回復するには43%の上昇が必要です。下落幅が深くなるほど、必要な反発率は高くなります。これは単なる努力の問題ではなく、数学的にあなたに味方しないのです。

さらに直感的な比較もあります。口座に100万円があると仮定し、二つのルートを比較します。

ルートA：毎年安定して5%の複利で3年間運用
ルートB：1年目+50%、2年目+50%、3年目-50%

Bの方が派手で刺激的に見えますが、計算するとAの方が多く稼げることがわかります。これが安定性の力です。

投資家の差を生む本当の要因は、単一の利益がどれだけ大きいかではなく、致命的な大きなドローダウンを避けられるかどうかです。一度の大きな損失は、何年もの安定した利益で埋め合わせる必要があるかもしれません。だからこそ、リスク管理が常に最優先されるのです——それが最終的なゴールを直接左右します。