**市場概観：混合シグナルの中で選択的な強さを示す**米国株式市場は本日、テクノロジーおよび半導体セクターが広範な回復の中で強さを示す一方で、二分されたパフォーマンスを見せました。S&P 500は0.38%上昇し、ナスダック100は0.74%急騰、ダウ・ジョーンズ工業株平均のわずか0.22%の小幅下落を上回りました。12月のE-mini契約もこの乖離を反映し、S&P先物は0.39%上昇、ナスダック先物は0.70%上昇しました。このセッションは今週初めの売りから部分的な反発を示しましたが、すべてのセグメントが同じように参加したわけではありません。**人工知能とチップ革新：主要な成長エンジン**株価を押し上げた二つの強力な流れは、AI能力の革新的な進展と半導体メーカーの卓越したパフォーマンスです。アルファベットは本日のスター銘柄となり、GoogleがGemini人工知能モデルの改良版を発表した後、5%以上の上昇を記録しました。経営陣はこのアップデートが推論とコーディング能力の両面で「大きな飛躍」を示したと強調しており、これはAIの覇権争いにおける技術的な飛躍を意味します。チップメーカーも同様に好調で、BroadcomとLam Researchは4%以上の上昇を見せ、ON Semiconductor、Intel、Applied Materials、KLA Corpもそれぞれ3%以上の上昇を記録しました。セクターのリーダーであるNvidiaは、今夜の決算発表を前に2%以上の上昇を示し、投資家は現在の評価額と資本支出のコミットメントが妥当かどうかを精査しています。**エネルギーと輸送からの逆風**すべての工業セクターが活気づいていたわけではありません。エネルギー企業はWTI原油価格が2%以上下落し、Valero EnergyやMarathon Petroleumを含む精製業者の株価を押し下げました。両社とも3%以上の下落です。Boeingは3%下落し、FlydubaiがAirbusから初のジェット機発注を発表したことで、欧州メーカーにとって象徴的な勝利となったアメリカの航空機メーカーに対する逆風が強まりました。**経済カレンダーの増加と金利動向への影響**連邦準備制度の政策動向が引き続き注目されており、市場は12月9-10日のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げ確率が47%と見込んでいます。一方、経済カレンダーは遅れていた政府の報告で膨らんでいます。11月14日のMBA住宅ローン申請は5.2%縮小し、30年固定住宅ローン金利は3ベーシスポイント上昇して6.37%となりました。貿易赤字は予想外に縮小し、59.6億ドルとなり、7月の78.2億ドルから改善しました。**債券市場の動き**12月10年国債は2ティック下落し、株式の強さにより安全資産の需要が減少しました。基準利回りは1.2ベーシスポイント上昇し4.125%となりましたが、原油価格の下落がインフレ期待を抑制し、上昇圧力を和らげました。ドイツの10年連邦債利回りは0.1ベーシスポイント低下し2.705%、英国の10年ギルトは4.616%の5週間高値に上昇しました。**決算の勢いが投資家の信頼を維持**第3四半期の企業決算シーズンは驚くべき回復力を示し、報告したS&P 500企業の82%がアナリスト予想を上回る好調な結果となり、2021年以来最も強い四半期となりました。総合利益は14.6%増加し、前年比7.2%の予想を大きく上回る伸びを見せました。この利益の強さは、今日の主要指数の背後にある堅実さを示しています。**注目の個別銘柄**Constellation Energyは5%以上上昇し、Three Mile Islandの再稼働計画と連邦支援の$1 億ドルを背景に、原子力エネルギーが国内の電力網インフラ内で拡大しています。Lowe'sは2026年の売上予測を860億ドルに引き上げたことを受けて5%上昇しました。La-Z-BoyはQ2の売上がコンセンサスを超え、19%急騰しました。一方、バイオテクノロジー企業のAgios Pharmaceuticalsは、鎌状赤血球病の臨床試験が主要なエンドポイントを満たさなかったため48%急落し、Eversource Energyはコネチカットの規制当局が子会社の売却提案を拒否したことにより9%下落しました。**グローバル市場と今週の展望**国際的な株式市場は混在した動きを見せました。ヨーロッパのEuro Stoxx 50は0.78%回復し、中国の上海総合指数は0.18%上昇、しかし日本の日経平均株価は0.34%下落し、1か月ぶりの安値となりました。今週は失業率、製造業調査、消費者信頼感指数などの経済指標の発表が続き、連邦準備制度の12月の金融政策決定と今後の金利動向に対する市場の期待を調整し続けるでしょう。
市場の勢いを駆動させるもの：テック巨人とチップメーカーが今日のラリーを牽引
市場概観：混合シグナルの中で選択的な強さを示す
米国株式市場は本日、テクノロジーおよび半導体セクターが広範な回復の中で強さを示す一方で、二分されたパフォーマンスを見せました。S&P 500は0.38%上昇し、ナスダック100は0.74%急騰、ダウ・ジョーンズ工業株平均のわずか0.22%の小幅下落を上回りました。12月のE-mini契約もこの乖離を反映し、S&P先物は0.39%上昇、ナスダック先物は0.70%上昇しました。このセッションは今週初めの売りから部分的な反発を示しましたが、すべてのセグメントが同じように参加したわけではありません。
人工知能とチップ革新：主要な成長エンジン
株価を押し上げた二つの強力な流れは、AI能力の革新的な進展と半導体メーカーの卓越したパフォーマンスです。アルファベットは本日のスター銘柄となり、GoogleがGemini人工知能モデルの改良版を発表した後、5%以上の上昇を記録しました。経営陣はこのアップデートが推論とコーディング能力の両面で「大きな飛躍」を示したと強調しており、これはAIの覇権争いにおける技術的な飛躍を意味します。
チップメーカーも同様に好調で、BroadcomとLam Researchは4%以上の上昇を見せ、ON Semiconductor、Intel、Applied Materials、KLA Corpもそれぞれ3%以上の上昇を記録しました。セクターのリーダーであるNvidiaは、今夜の決算発表を前に2%以上の上昇を示し、投資家は現在の評価額と資本支出のコミットメントが妥当かどうかを精査しています。
エネルギーと輸送からの逆風
すべての工業セクターが活気づいていたわけではありません。エネルギー企業はWTI原油価格が2%以上下落し、Valero EnergyやMarathon Petroleumを含む精製業者の株価を押し下げました。両社とも3%以上の下落です。Boeingは3%下落し、FlydubaiがAirbusから初のジェット機発注を発表したことで、欧州メーカーにとって象徴的な勝利となったアメリカの航空機メーカーに対する逆風が強まりました。
経済カレンダーの増加と金利動向への影響
連邦準備制度の政策動向が引き続き注目されており、市場は12月9-10日のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げ確率が47%と見込んでいます。一方、経済カレンダーは遅れていた政府の報告で膨らんでいます。11月14日のMBA住宅ローン申請は5.2%縮小し、30年固定住宅ローン金利は3ベーシスポイント上昇して6.37%となりました。貿易赤字は予想外に縮小し、59.6億ドルとなり、7月の78.2億ドルから改善しました。
債券市場の動き
12月10年国債は2ティック下落し、株式の強さにより安全資産の需要が減少しました。基準利回りは1.2ベーシスポイント上昇し4.125%となりましたが、原油価格の下落がインフレ期待を抑制し、上昇圧力を和らげました。ドイツの10年連邦債利回りは0.1ベーシスポイント低下し2.705%、英国の10年ギルトは4.616%の5週間高値に上昇しました。
決算の勢いが投資家の信頼を維持
第3四半期の企業決算シーズンは驚くべき回復力を示し、報告したS&P 500企業の82%がアナリスト予想を上回る好調な結果となり、2021年以来最も強い四半期となりました。総合利益は14.6%増加し、前年比7.2%の予想を大きく上回る伸びを見せました。この利益の強さは、今日の主要指数の背後にある堅実さを示しています。
注目の個別銘柄
Constellation Energyは5%以上上昇し、Three Mile Islandの再稼働計画と連邦支援の$1 億ドルを背景に、原子力エネルギーが国内の電力網インフラ内で拡大しています。Lowe’sは2026年の売上予測を860億ドルに引き上げたことを受けて5%上昇しました。La-Z-BoyはQ2の売上がコンセンサスを超え、19%急騰しました。一方、バイオテクノロジー企業のAgios Pharmaceuticalsは、鎌状赤血球病の臨床試験が主要なエンドポイントを満たさなかったため48%急落し、Eversource Energyはコネチカットの規制当局が子会社の売却提案を拒否したことにより9%下落しました。
グローバル市場と今週の展望
国際的な株式市場は混在した動きを見せました。ヨーロッパのEuro Stoxx 50は0.78%回復し、中国の上海総合指数は0.18%上昇、しかし日本の日経平均株価は0.34%下落し、1か月ぶりの安値となりました。今週は失業率、製造業調査、消費者信頼感指数などの経済指標の発表が続き、連邦準備制度の12月の金融政策決定と今後の金利動向に対する市場の期待を調整し続けるでしょう。