オーストラリアドル (AUD)は、太平洋両側の金利動向を再評価する市場参加者の動きにより、米ドル (USD)に対して上昇基調を強めています。木曜日のセッションは、オーストラリアの経済指標の予想以上の好調と連邦準備制度の緩和期待の高まりに牽引され、5日連続のAUDの上昇を記録しました。## 経済指標がAUDの回復を後押しオーストラリアの最新の経済リリースは、通貨に対するセンチメントを変化させました。民間設備投資はQ3で前期比6.4%増加し、前期の0.2%拡大や予測の0.5%を大きく上回りました。この加速は、年末に向けて堅調な企業投資の勢いを示唆しています。AUDの魅力を高める要因として、10月の消費者物価指数 (CPI)は前年比3.8%となり、コンセンサス予想の3.6%や前月の3.5%を上回りました。インフレはオーストラリア準備銀行 (RBA)の2–3%目標に対して依然高水準にありますが、価格圧力の持続により、市場は中央銀行が緩和的な姿勢を維持すると見込んでいます。RBAは、12月まで公式現金金利 (OCR)を3.6%に据え置くと広く予想されています。ASX 30日間銀行間キャッシュレート先物に反映されている市場の見積もりでは、次回の理事会で25ベーシスポイントの引き下げ（3.35%）の確率は6%に過ぎません。RBAの最近の政策議事録は、よりバランスの取れたアプローチを示し、入ってくるデータが堅調であれば据え置きの意向を示しています。## 米ドルはFRBの方向転換シグナルで圧迫USD指数 (DXY)は約99.50付近まで下落し、連邦準備制度の利下げ期待の大きな変化により圧力を受けています。市場の見積もりでは、12月に25ベーシスポイントの利下げが起こる確率は84%以上となり、1週間前の30%から大きく逆転しています。最近の労働市場データは、利下げの方向に傾いています。11月22日終了週の新規失業保険申請件数は216,000件で、予想の225,000件を上回り、堅調さを示しました。ただし、連邦準備制度理事のクリストファー・ウォラーは、労働市場の弱さが最大の懸念事項であると示し、インフレは「大きな問題ではない」と述べています。彼の発言と、ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁による短期的な利下げ見通しに関するコメントは、市場の12月の行動期待を強化しています。インフレ面では、9月の生産者物価指数 (PPI)は前年比2.7%で、予想通りの水準を維持しました。コアPPIは2.9%から2.6%に低下し、インフレの勢いが安定しつつあることを示唆しています。小売売上高は9月に前月比0.6%から0.2%に減速し、消費者信頼感は11月に95.5から88.7へと大きく低下（-6.8ポイント）し、慎重な消費者心理がFRBの緩和志向を支えています。## オーストラリア経済活動の強さオーストラリアの製造業とサービス業は堅調さを見せています。S&Pグローバル製造業購買担当者景気指数 (PMI)は、11月に49.7から51.6へと上昇し、工場活動の加速を示しています。サービス業PMIは52.5から52.7に上昇し、総合PMIも52.1から52.6へと拡大しています。RBAのアシスタント総裁サラ・ハンターは、トレンドを超えた成長がインフレ圧力を再燃させる可能性に注意を促す一方、単一の月次インフレ指標に過剰反応しないと強調しました。彼女の発言は、成長とインフレの動態を慎重に見極めるRBAの慎重なデータ依存の姿勢を示しています。## テクニカル設定はAUDのさらなる上昇を示唆AUD/USDは現在0.6530付近で取引されており、9日移動平均線 (EMA)を明確に突破しています。日足チャートでは、ペアは長方形の調整ゾーンに位置しており、短期的な強気の勢いにもかかわらず、中立的な中間バイアスを示しています。直近の抵抗目標は0.6630付近で、調整矩形の上限を示しています。下値では、心理的な0.6500レベルと9日EMAサポートの0.6495が重要なピボットポイントです。このサポートゾーンを下抜けると、調整矩形の下限である約0.6420や、8月末に記録された5か月の安値0.6414に向かう可能性があります。## 通貨パフォーマンスの概要木曜日、オーストラリアドルは主要通貨ペアの中で最も強いパフォーマンスを示し、米ドルに対して0.13%上昇しました。AUDはユーロ、英ポンド、カナダドル、ニュージーランドドルに対しても強化され、通貨全体への信頼感を反映しています。一方、米ドルは全体的に弱含み、金利引き下げ期待が市場センチメントを支配し、最近の下落トレンドを拡大しています。
AUDは堅調な経済指標とFRBの利下げ期待を背景に強含む
オーストラリアドル (AUD)は、太平洋両側の金利動向を再評価する市場参加者の動きにより、米ドル (USD)に対して上昇基調を強めています。木曜日のセッションは、オーストラリアの経済指標の予想以上の好調と連邦準備制度の緩和期待の高まりに牽引され、5日連続のAUDの上昇を記録しました。
経済指標がAUDの回復を後押し
オーストラリアの最新の経済リリースは、通貨に対するセンチメントを変化させました。民間設備投資はQ3で前期比6.4%増加し、前期の0.2%拡大や予測の0.5%を大きく上回りました。この加速は、年末に向けて堅調な企業投資の勢いを示唆しています。
AUDの魅力を高める要因として、10月の消費者物価指数 (CPI)は前年比3.8%となり、コンセンサス予想の3.6%や前月の3.5%を上回りました。インフレはオーストラリア準備銀行 (RBA)の2–3%目標に対して依然高水準にありますが、価格圧力の持続により、市場は中央銀行が緩和的な姿勢を維持すると見込んでいます。
RBAは、12月まで公式現金金利 (OCR)を3.6%に据え置くと広く予想されています。ASX 30日間銀行間キャッシュレート先物に反映されている市場の見積もりでは、次回の理事会で25ベーシスポイントの引き下げ（3.35%）の確率は6%に過ぎません。RBAの最近の政策議事録は、よりバランスの取れたアプローチを示し、入ってくるデータが堅調であれば据え置きの意向を示しています。
米ドルはFRBの方向転換シグナルで圧迫
USD指数 (DXY)は約99.50付近まで下落し、連邦準備制度の利下げ期待の大きな変化により圧力を受けています。市場の見積もりでは、12月に25ベーシスポイントの利下げが起こる確率は84%以上となり、1週間前の30%から大きく逆転しています。
最近の労働市場データは、利下げの方向に傾いています。11月22日終了週の新規失業保険申請件数は216,000件で、予想の225,000件を上回り、堅調さを示しました。ただし、連邦準備制度理事のクリストファー・ウォラーは、労働市場の弱さが最大の懸念事項であると示し、インフレは「大きな問題ではない」と述べています。彼の発言と、ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁による短期的な利下げ見通しに関するコメントは、市場の12月の行動期待を強化しています。
インフレ面では、9月の生産者物価指数 (PPI)は前年比2.7%で、予想通りの水準を維持しました。コアPPIは2.9%から2.6%に低下し、インフレの勢いが安定しつつあることを示唆しています。小売売上高は9月に前月比0.6%から0.2%に減速し、消費者信頼感は11月に95.5から88.7へと大きく低下（-6.8ポイント）し、慎重な消費者心理がFRBの緩和志向を支えています。
オーストラリア経済活動の強さ
オーストラリアの製造業とサービス業は堅調さを見せています。S&Pグローバル製造業購買担当者景気指数 (PMI)は、11月に49.7から51.6へと上昇し、工場活動の加速を示しています。サービス業PMIは52.5から52.7に上昇し、総合PMIも52.1から52.6へと拡大しています。
RBAのアシスタント総裁サラ・ハンターは、トレンドを超えた成長がインフレ圧力を再燃させる可能性に注意を促す一方、単一の月次インフレ指標に過剰反応しないと強調しました。彼女の発言は、成長とインフレの動態を慎重に見極めるRBAの慎重なデータ依存の姿勢を示しています。
テクニカル設定はAUDのさらなる上昇を示唆
AUD/USDは現在0.6530付近で取引されており、9日移動平均線 (EMA)を明確に突破しています。日足チャートでは、ペアは長方形の調整ゾーンに位置しており、短期的な強気の勢いにもかかわらず、中立的な中間バイアスを示しています。
直近の抵抗目標は0.6630付近で、調整矩形の上限を示しています。下値では、心理的な0.6500レベルと9日EMAサポートの0.6495が重要なピボットポイントです。このサポートゾーンを下抜けると、調整矩形の下限である約0.6420や、8月末に記録された5か月の安値0.6414に向かう可能性があります。
通貨パフォーマンスの概要
木曜日、オーストラリアドルは主要通貨ペアの中で最も強いパフォーマンスを示し、米ドルに対して0.13%上昇しました。AUDはユーロ、英ポンド、カナダドル、ニュージーランドドルに対しても強化され、通貨全体への信頼感を反映しています。一方、米ドルは全体的に弱含み、金利引き下げ期待が市場センチメントを支配し、最近の下落トレンドを拡大しています。