投資家がパッシブインカムの構築や株式市場からの追加収入を追求する際、多くは「高配当株」を探して目を見開きます。しかし実際には、多くの配当金が多いからといって、それが良い株式を意味するわけではありません。高金利はしばしば株価の下落によるものであり、企業の成長によるものではありません。## 配当株を選ぶ際に見るべきポイントは、単なるパーセンテージ以上のもの**安定性が数字の割合よりも重要**です。あなたが注目すべき企業は、継続的に配当を出し続けていることです。特に危機の時期には、企業の基盤の強さを示します。配当性向(Payout Ratio)は90-100%を超えない範囲に収めるべきです。なぜなら、企業は投資と成長のために資金を蓄える必要があるからです。**営業キャッシュフローは常にプラスであること**。これにより、企業の主要な事業が実際に現金を生み出していることが証明されます。帳簿上だけの数字ではありません。さらに、毎年少しずつ配当を増やす(Dividend Growth)企業を探すことも重要です。事業が成長しなくても、配当を満額支払うだけの企業もあります。**企業の基礎と競争優位性**も確認しましょう。企業が成長産業に属しているか、負債比率は適正か、少なくとも過去3-5年間の配当履歴を調べることが必要です。## 2025年に市場が注目する8つの主要銘柄| コード | 企業名 | 業種 | 2025年配当利回り ||--------|--------|--------|------------------|| **DIF** | インフラファンド | 通信/デジタル | 10.50% || **TISCO** | TISCOファイナンシャル | 金融 | 8.03% || **AP** | アジアパシフィック(タイランド) | 不動産 | 7.35% || **SIRI** | サンシリ | 不動産 | 8.72% || **DMT** | ドンムアン・トールウェイ | 物流/輸送 | 10.34% || **MC** | マックグループ | 小売サービス | 8.26% || **TCAP** | タナチャート銀行 | 金融 | 6.47% || **PTT** | PTT | エネルギー | 4-6% |### 1: DIF – 「まるで目覚まし時計のように正確」DIFはインフラファンド(Infrastructure Fund)で、16,059本の通信塔と光ファイバー、デジタルネットワークを所有しています。配当は1株あたり0.22バーツ、現在の株価は7.90バーツで、リターンは11.25%です。特徴：収入は長期のリース契約から得ており、配当予測が確実です。主なリスクは、2025年3月に予定されている116億バーツの借入金のリファイナンスです。### 2: TISCO – 「タイ人のための本格的な配当」TISCOの親会社は、年2回の配当実績があり、合計7.75バーツの配当を出しています。現在の株価は97.50バーツで、リターンは7.95%です。特徴：配当の安定性と安全性。課題：自動車ローン市場の弱さに依存している点。### 3: AP – 「割安な評価」不動産開発企業。株価は5.80バーツ、PERは3.77倍、P/BVは0.41倍、最新配当は0.60バーツ。特徴：16人中13人のアナリストが「買い」を推奨。目標株価は平均9.54バーツで、価格差から利益を得る余地があります。### 4: SIRI – 「高配当・低株価」サンシリの配当利回りは8.72%、株価は1.17バーツ、PERは4.47倍。評価面で優位に立っています。14人中8人のアナリストが「買い」を推奨し、目標株価は1.72バーツです。### 5: DMT – 「市場のCash Cow」ドンムアンの高速道路運営企業。信頼性の高い収入を持ち、配当は0.22バーツ/株、株価は9.70バーツ、リターンは8.56%。特徴：純利益の90%以上を配当に回す方針。課題：2577年に契約満了予定の特許契約。### 6: MC – 「安定したクリーンな金融」マックグループ。D/E比は0.51倍と堅実な財務状況。配当は0.55バーツ、株価は9.55バーツ、リターンは8.26%。4人のアナリスト全員が「買い」を推奨し、目標株価は12.55バーツ。### 7: TCAP – 「リスク分散に優れる」タナチャートホールディングス。多角的な金融事業に投資。PERは7.51倍、P/BVは0.65倍、配当は2.05バーツ、株価は46バーツ。特徴：多様な投資によりリスクを低減。投資収益は7%。### 8: PTT – 「次世代の巨大エネルギー」PTTは堅実なコア事業を持ち、世界のエネルギー価格の変動に左右されつつも、長期のキャッシュフローは信頼できます。配当は1.30バーツ、株価は30バーツ、リターンは7.05%。## タイ市場初心者向けのスタートアップ手順**1. 証券会社の口座開設** オンラインまたは支店で可能。証券取引委員会の許可を得る必要があります。**2. ポートフォリオに資金を移動** 現金を準備し(Cash Balance)を確保。株式購入に使用します。**3. 信頼できる情報源から学習** SET、Settrade、証券会社の分析レポートなど。**4. ストリーミングプラットフォームを通じて注文** 株式のシンボル(Symbol)、数量、提示価格を指定。**5. 配当を受け取る** 支払日には、税金10%控除後の配当金(หลังหักภาษี 10%)が銀行口座に自動的に入金されます。## 海外株式の配当投資に拡大タイ市場だけにリスクを集中させたくない方には、海外株式、特に米国株への投資も検討に値します。米国の主要企業は長期にわたり配当を継続しており、「Dividend Aristocrats」と呼ばれる、25年以上連続増配している企業もあります。これは安定性の証です。**メリット：**- 世界的な企業にアクセス(Apple, Microsoft, Coca-Cola, Johnson & Johnson)。事業基盤と分散が強固。- 利益はドル建てで、通貨リスクの分散に役立つ。- 長い歴史と配当成長の見込み。**投資方法：**- 投資信託を通じて：運用実績、手数料、投資方針を確認。- 信頼できる情報源から情報収集し、投資タイプを比較。## まとめ：最良の選択肢は1つだけではない高配当株を通じたパッシブインカムの構築は、古典的な戦略であり、今も効果的です。ただし、**安定性と企業の基盤が、単なるパーセンテージよりも重要**です。この8銘柄はそれぞれに特徴があり、安定志向、成長志向、評価の魅力など異なるポイントがあります。分散投資や複数の市場に投資することが、長期的に持続可能な富の構築において重要な鍵となります。
2025年、タイには配当利回りが高い8つの株式があります。収入を増やしたい方はこれらをチェックしてください
投資家がパッシブインカムの構築や株式市場からの追加収入を追求する際、多くは「高配当株」を探して目を見開きます。しかし実際には、多くの配当金が多いからといって、それが良い株式を意味するわけではありません。高金利はしばしば株価の下落によるものであり、企業の成長によるものではありません。
配当株を選ぶ際に見るべきポイントは、単なるパーセンテージ以上のもの
安定性が数字の割合よりも重要です。あなたが注目すべき企業は、継続的に配当を出し続けていることです。特に危機の時期には、企業の基盤の強さを示します。配当性向(Payout Ratio)は90-100%を超えない範囲に収めるべきです。なぜなら、企業は投資と成長のために資金を蓄える必要があるからです。
営業キャッシュフローは常にプラスであること。これにより、企業の主要な事業が実際に現金を生み出していることが証明されます。帳簿上だけの数字ではありません。さらに、毎年少しずつ配当を増やす(Dividend Growth)企業を探すことも重要です。事業が成長しなくても、配当を満額支払うだけの企業もあります。
企業の基礎と競争優位性も確認しましょう。企業が成長産業に属しているか、負債比率は適正か、少なくとも過去3-5年間の配当履歴を調べることが必要です。
2025年に市場が注目する8つの主要銘柄
1: DIF – 「まるで目覚まし時計のように正確」
DIFはインフラファンド(Infrastructure Fund)で、16,059本の通信塔と光ファイバー、デジタルネットワークを所有しています。配当は1株あたり0.22バーツ、現在の株価は7.90バーツで、リターンは11.25%です。
特徴：収入は長期のリース契約から得ており、配当予測が確実です。主なリスクは、2025年3月に予定されている116億バーツの借入金のリファイナンスです。
2: TISCO – 「タイ人のための本格的な配当」
TISCOの親会社は、年2回の配当実績があり、合計7.75バーツの配当を出しています。現在の株価は97.50バーツで、リターンは7.95%です。
特徴：配当の安定性と安全性。課題：自動車ローン市場の弱さに依存している点。
3: AP – 「割安な評価」
不動産開発企業。株価は5.80バーツ、PERは3.77倍、P/BVは0.41倍、最新配当は0.60バーツ。
特徴：16人中13人のアナリストが「買い」を推奨。目標株価は平均9.54バーツで、価格差から利益を得る余地があります。
4: SIRI – 「高配当・低株価」
サンシリの配当利回りは8.72%、株価は1.17バーツ、PERは4.47倍。評価面で優位に立っています。14人中8人のアナリストが「買い」を推奨し、目標株価は1.72バーツです。
5: DMT – 「市場のCash Cow」
ドンムアンの高速道路運営企業。信頼性の高い収入を持ち、配当は0.22バーツ/株、株価は9.70バーツ、リターンは8.56%。
特徴：純利益の90%以上を配当に回す方針。課題：2577年に契約満了予定の特許契約。
6: MC – 「安定したクリーンな金融」
マックグループ。D/E比は0.51倍と堅実な財務状況。配当は0.55バーツ、株価は9.55バーツ、リターンは8.26%。4人のアナリスト全員が「買い」を推奨し、目標株価は12.55バーツ。
7: TCAP – 「リスク分散に優れる」
タナチャートホールディングス。多角的な金融事業に投資。PERは7.51倍、P/BVは0.65倍、配当は2.05バーツ、株価は46バーツ。
特徴：多様な投資によりリスクを低減。投資収益は7%。
8: PTT – 「次世代の巨大エネルギー」
PTTは堅実なコア事業を持ち、世界のエネルギー価格の変動に左右されつつも、長期のキャッシュフローは信頼できます。配当は1.30バーツ、株価は30バーツ、リターンは7.05%。
タイ市場初心者向けのスタートアップ手順
1. 証券会社の口座開設 オンラインまたは支店で可能。証券取引委員会の許可を得る必要があります。
2. ポートフォリオに資金を移動 現金を準備し(Cash Balance)を確保。株式購入に使用します。
3. 信頼できる情報源から学習 SET、Settrade、証券会社の分析レポートなど。
4. ストリーミングプラットフォームを通じて注文 株式のシンボル(Symbol)、数量、提示価格を指定。
5. 配当を受け取る 支払日には、税金10%控除後の配当金(หลังหักภาษี 10%)が銀行口座に自動的に入金されます。
海外株式の配当投資に拡大
タイ市場だけにリスクを集中させたくない方には、海外株式、特に米国株への投資も検討に値します。
米国の主要企業は長期にわたり配当を継続しており、「Dividend Aristocrats」と呼ばれる、25年以上連続増配している企業もあります。これは安定性の証です。
メリット：
投資方法：
まとめ：最良の選択肢は1つだけではない
高配当株を通じたパッシブインカムの構築は、古典的な戦略であり、今も効果的です。ただし、安定性と企業の基盤が、単なるパーセンテージよりも重要です。
この8銘柄はそれぞれに特徴があり、安定志向、成長志向、評価の魅力など異なるポイントがあります。分散投資や複数の市場に投資することが、長期的に持続可能な富の構築において重要な鍵となります。