日元の急落と暗号通貨の反発の背後：市場の大劇が今日上演される

行情概览：ドル円為替跳水、オプション市場に嵐の予感

今日の市場は少し落ち着かない。日本銀行は予定通り金利を25ベーシスポイント引き上げ、利率を0.75%に到達させた——これは1995年以来の最高水準。聞こえはかなりハト派的だが？しかし、総裁の植田和男が一言、「今後の計画は未定」と述べたことで、市場の期待は一瞬で崩れ、ドル円は暴落。USD/JPYは1.05%下落し、157.09で取引終了。要するに、市場が求めているのは利上げそのものではなく、確実性だ。

米国株式市場の反応ははるかに良好。取引開始前のダウ先物は0.14%上昇、S&P500先物は0.33%、ナスダック100先物は0.43%上昇。半導体株が一斉に持ち直し、NVIDIA(NVDA)は1.36%上昇、Tesla(TSLA)は1.13%、Oracle(ORCL)は驚きの5.95%高騰。これはTikTokの取引とOpenAIの資金調達交渉の二重の好材料によるもの。

真の主役：7兆ドルの"三巫日"

しかし、今日の最大の注目は「三巫日」——この名前は怖そうだが、実は大量のオプション満期日を指す。ゴールドマン・サックスの推定によると、今日には名目価値7.1兆ドルのオプションが満期を迎える。そのうち5兆ドルはS&P500指数に連動している。これは何を意味する？市場のボラティリティが大きく拡大し、取引量が激増。S&P500が6800ポイントを守れるかどうかが、今後の動向を左右する。

暗号通貨：円相場変動による間接的恩恵者

これらは暗号通貨にとって追い風だ。日本銀行は利上げを行ったが、明確な今後の計画は示さず、ハードランディングのリスクを低減させたことで、リスク許容度が高まった。ビットコイン(BTC)は2.91%上昇し、87.98Kドルに回復。イーサリアム(ETH)はさらに強く、4.35%上昇して2.96Kドル台に乗った。

注目すべきは、約230億ドル相当のビットコインオプションが来週金曜日に満期を迎えること。数字だけを見ると小さく感じるかもしれないが、今日の「三巫日」熱と相まって、来週の相場は今週以上に荒れる可能性が高い。

貴金属の分化：資金の大移動

プラチナは連続7日間上昇し、0.66%高の1962ドル/オンス。パラジウムも追随して強含み。逆に金はやや軟調で、わずかに下落。背景にはシンプルな理由がある。金はすでに史上最高値に達しており、賢い資金はより割安で弾力性の高いプラチナやパラジウムにシフトし、セクター間の明確なローテーションが起きている。

結局のところ、今日は市場が多層的な情報を消化している日だ——円相場の変動、オプション満期リスク、暗号通貨の反発——これらが絡み合い、今後数日の動きに大きな注目が集まることを示唆している。