BNBの弱気が深刻化、技術・オンチェーン指標の同時悪化…「三重の弱気シグナル」に注目

BNB、下落加速の可能性が高まる

現在、BNBは$848.30付近で取引されており、前日比+0.83%の変動を記録しているが、実際には日中は弱気基調が強い状況だ。火曜日基準で855ドルの心理的抵抗線を突破できず、弱気心理が顕著になっている。特に注目すべきは、技術的シグナル、オンチェーンデータ、派生市場指標が同時に否定的なシグナルを示していることで、これは単なる調整ではなく構造的な弱気の兆候と解釈されている。

RSI指標とモメンタム悪化が送るシグナル

RSI指標から見ると、BNBの日次RSIは39まで下落し、中立線(50)以下に深く沈んでいる。これは売り圧力が強まっていることを示す明確なシグナルであり、追加の下落余地があることを意味している。MACDも弱気シグナルを強めている。両線が収束するパターンを示し、弱気のクロスオーバーの可能性が高まっており、これが確定すれば「下落トレンドの再加速」状況と評価される可能性が高い。

このような技術的悪化は単なるチャート上の数字だけでなく、市場参加者の心理変化を反映している。モメンタムの弱化は反発試みが弱い可能性を示唆している。

リテール取引拡大と売り優位の深刻化

派生市場データを見ると、状況はさらに複雑化している。CryptoQuantの先物平均約定注文規模(Futures Average Order Size)の上昇は、機関の大規模取引よりも個人中心の少額取引が増加していることを示している。これは市場の変動性拡大の可能性を高めている。

さらに懸念されるのは、先物テイカーCVDが売り優位の局面を継続している点だ。市場価格ベースで売り約定が買い約定を押し上げる流れが蓄積されており、反発試みは上値で抑えられる可能性が高まっている。この構図の中で、技術的な反発は短期的な抵抗に阻まれる可能性が高い。

ファンディングレートのマイナス転換、ショートポジション優位

CoinGlassのOI加重ファンディングレートを分析すると、BNBのファンディングは月曜日にマイナスに転じ、火曜日基準で-0.006%を記録した。これはショートポジション保有者がロングポジションに資金を支払う構造であり、市場で下落に賭ける勢力が相対的に優勢になったことを意味している。

ファンディングレートのマイナス転換は過去の事例では価格急落の兆候だった。このため、トレーダーは今回の変化により敏感に反応しており、下振れリスクに対する警戒が高まっている。

技術的分析：844ドルが最終防衛ライン

チャート上では、BNBは10月中旬以降の下落トレンドラインから12月9日に抵抗を受けて下落し、その後約5%下落して月曜日に日次サポートラインの844ドルを再テストした。火曜日現在、853ドル付近で弱気取引が続いており、まだ上昇トレンドへの転換とは見なせない。

844ドルの日次終値割れのリスクは相当高い。もしこのサポートラインが崩れると、週次サポートの709.29ドルまで追加下落シナリオが現実化する可能性がある。つまり、現価格から約16%以上の追加下落が可能な状況だ。

反発シナリオ、高い抵抗の壁

逆に、BNBが反発の流れを作る場合、最も近い上値抵抗は50日EMAの923.14ドルになると予想される。このゾーンを突破し維持できれば、短期的な弱気論理は弱まる可能性がある。しかし、現在のオンチェーン・派生指標の悪化状況では、923ドルまでの回復はかなりの抵抗に直面する可能性が高い。

結論として、技術的悪化、リテール取引の増加、ファンディングのマイナス転換が同時に現れ、BNBは三重の弱気シグナルに直面している。844ドルの防衛が短期トレンドの分岐点となるだろう。