インフレが到来しています。投資家はどう適応すべきか？10分でわかる簡単な解説

もしあなたの資金を投資せずに保管していると、その価値はどんどん減少していきます。これがインフレを理解する主な理由です。なぜなら、この問題は私たちが保有しているお金や投資計画に直接影響を与えるからです。

現在の状況：インフレが進行中

2022年から現在まで、市場のさまざまな価格が明らかに上昇しています。肉類は137.5バーツ/kgから205バーツ/kgに上昇し、LPガスは318バーツ/缶から423バーツ/缶に、ディーゼル燃料は28バーツ/lからほぼ40バーツ/lに上昇しています。

ロシア・ウクライナ戦争は主要な指標となり、自然のコストが高騰し、商品が入手しづらくなっています。その前は、世界はCOVID-19の状況から回復しようとしており、人々は「長い間抑えられていた購買意欲」を持っていたため、商品需要が急増しました。しかし、工場は長期間停止していたため、生産が追いつきませんでした。

インフレとは何かを知るべき

簡単に言えば：インフレは商品価格が上昇することで、あなたが持っているお金の価値が下がることです。具体例を挙げると、10年前は50バーツで多くの食料品を買えましたが、今では同じ金額で半分しか買えません。これはインフレが原因です。

消費者物価指数（CPI）は、毎月430品目の価格データを収集し、計算される指標です。この数値は、全体の価格が上昇しているか下落しているかを示します。

誰が得をし、誰が損をするか

得をする人：

• 価格を上げられる事業者
• 利子が上昇する銀行の株主
• 既存の借金者（借金の返済額は変わらないが、貨幣の価値が下がるため）

損をする人：

• 定期的な給与を受け取る人（(ボーナスもインフレに伴って増えない)）
• 既存の債権者（受け取る金額の価値が下がる）
• 投資せずに貯金だけしている人

インフレの原因は何か

1. 需要過多と供給不足 - 人々は商品を買いたいが、工場の生産が追いつかず価格が上昇
2. 生産コストの高騰 - 石油、ガス、鉱物、輸送コストが増加し、製品価格に反映
3. 政府の通貨発行増加 - システム内の資金が増える一方、商品供給は追いつかず価格が上昇
4. サプライチェーンの問題 - 輸入品、半導体、コンテナ不足により輸送コストと時間が増加

投資家はどう対応すべきか

( 1. 現金を持ち続けるのを避ける 預金金利は低いが、インフレ率が高いため実質的な価値は減少します。結果的に損失となり、これは継続的に起こります。

) 2. 銀行株や保険株に投資 インフレが進むと金利も上昇し、銀行の利ざやが拡大します。保険会社も投資収益を増やすことができます。

3. 金は価値の保証資産

金価格はインフレと連動して動き、インフレが高まるほど金価格も上昇します。安定資産を求める人に適しています。

4. 不動産投資

賃料はインフレに追随して上昇し、長期的には価格も上昇します。

5. フローティングレート債

金利が調整される債券を選び、インフレ時により高いリターンを得る。

6. IMFや中央銀行の動向を追う

金融政策の動き（例：金利引き上げや引き下げ）は市場全体に影響します。

高すぎるインフレはどうなるか ###ハイパーインフレーション###

インフレが過度に進むと、例えば今日100バーツの米が翌日150バーツになると、消費者は購買を控え、企業は販売できず閉店に追い込まれ、失業者が増え、経済は停滞します。これをスタグフレーションと呼び、経済が縮小しつつ価格だけが高騰する非常に危険な状態です。

デフレーション (Deflation)はインフレの逆

価格が継続的に下落する状態です。一見良さそうに見えますが、実はより危険です。人々は価格が下がるのを待ち、買い控えをし、企業は売上が減少し投資を控え、失業が増え、経済全体が停滞します。

インフレとデフレの両方が激しいと、経済成長の敵となります。

例：食品株への投資

食品株はインフレの恩恵を受けやすいです。なぜなら、食べることは必須であり、消費者は高い価格でも買い続けるからです。食品企業は価格を調整し、利益を確保できます。

まとめ

インフレは適度な範囲であれば経済成長を促進しますが、過度になると誰もが損をします。

賢い投資家はインフレをチャンスと捉え、適切なタイミングで資産に投資し、迅速に動く必要があります。

経済ニュースを常に追い、インフレの動向を把握しましょう。世界の出来事によりインフレは変動します。今やその仕組みを理解したあなたは、適切なタイミングで投資できるはずです。