## 物価上昇がやってくる。資産を守るためにバランスを調整しよう現在の経済状況は多くの課題に満ちており、食品、燃料、エネルギーの価格が上昇しています。世界中の国々は長期的な問題となっている**インフレ**に直面しており、投資家や家庭は適応を余儀なくされています。この記事では、インフレとデフレの仕組みと、それに対抗する戦略を解説します。## インフレとは何か？意味と影響**インフレ**は、商品やサービスの価格が継続的に上昇する現象です。これは、あなたの貨幣の購買力が低下することを意味します。以前は50バーツで多くのご飯が買えましたが、今では同じ金額で一皿しか買えないこともあります。これが簡単なインフレの例です。2024年1月時点のタイの消費者物価指数（(CPI)）は110.3で、前年比の一般的なインフレ率（(YoY)）は1.11%に低下し、4ヶ月連続で最低水準となっています。これは過去35ヶ月で最も低い数字です。これは政府の経済判断にとって重要な指標であり、投資家が株式市場のパフォーマンスを評価する際の重要な指標でもあります。### インフレの恩恵を受けるのは誰か小規模事業者、商人、または収入が自由に変動できる人々は、市場の需要に応じて価格を調整できます。これに対し、給与所得者は昇給率がインフレ率を下回ることが多く、実質的な購買力が低下します。具体例として、PTT Public Company Limited（PTT PCL）は、2022年前半に純利益が64,419百万バーツに達し、前年同期比12.7%増加しました。これは、原油とガスの価格上昇によるものです。## インフレはどこから来るのか？( 主な要因は3つあります。**1. 需要引き上げ型インフレ（Demand Pull Inflation）** 消費者の商品の需要が供給を上回ると、売り手は価格を引き上げます。**2. コストプッシュインフレ（Cost Push Inflation）** 世界的に原油、天然ガス、石炭、鉄鋼、銅の価格が上昇し、生産コストが増加します。生産者はこれらのコストをカバーするために価格を引き上げます。**3. 通貨供給量の増加（Printing Money Inflation）** 政府がシステム内の通貨量を大幅に増やすと、インフレが加速します。) 現在の状況世界経済は複数の要因に影響されています。IMFの2024年1月の報告によると、2024年の世界経済成長率は3.1%、2025年は3.2%と予測されています。米国や新興市場の一部は堅調な成長を見せていますが、金融政策の引き締めや金融支援の縮小、生産性の低迷が成長を制約しています。タイは現在、スタグフレーション（###高インフレと成長停滞###）には至っていませんが、いくつかの兆候はリスクが依然として存在していることを示しています。注意深く監視する必要があります。## 必要な商品価格はどれくらい変動したか主要な食品とエネルギーの価格例：| 商品 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 ||--------|--------|--------|--------|--------|| 赤身豚肉 | 137.5バーツ/kg | 205バーツ/kg | 125バーツ/kg | 133.31バーツ/kg || 鶏胸肉 | 67.5バーツ/kg | 105バーツ/kg | 80バーツ/kg | 80バーツ/kg || 唐辛子 | 45バーツ/kg | 185バーツ/kg | 200バーツ/kg | 50-250バーツ/kg || ディーゼル油 | 28.29バーツ/L | 34.94バーツ/L | 33.44バーツ/L | 40.24バーツ/L || ガソリン（ガソホール） | 28.75バーツ/L | 37.15バーツ/L | 35.08バーツ/L | 39.15バーツ/L |## インフレとデフレ：逆の現象だが、どちらも損失をもたらす**デフレ**は、商品やサービスの価格が継続的に下落する状態です。需要の減少や通貨供給の不足によって引き起こされます。比較表：| 項目 | インフレ | デフレ ||--------|--------|--------|| 価格水準 | 上昇 | 下降 || 購買力 | 低下 | 上昇 || 生産活動 | 拡大 | 縮小 || 経済への影響 | 経済成長 | 景気後退 |どちらも経済や生活の質に悪影響を及ぼし、特に長期間続くと深刻です。## インフレが日常生活に与える影響( 一般市民向け 生活費が上昇し、消費者は商品やサービスの購入量が減少します。予算内での支出が難しくなることもあります。) 事業者向け 売上は価格上昇に伴い減少し、同時に生産コストも増加します。事業者は投資を控え、従業員数を削減することもあります。### 国全体として インフレが消費を抑制すると、経済活動が縮小し、バブルの蓄積や金融の不均衡、家計の借金増加といった問題が生じる可能性があります。長期的な生産能力の向上も遅れる恐れがあります。## インフレの測定方法：CPIと関連データ経済産業省は毎月430品目の商品の価格を収集し、###CPI###を算出します。CPIの上昇率は、中央銀行のインフレ目標の指標となります。CPIの報告形式は次の通りです：- **YoY (Year-on-Year)**：前年同月比- **MoM (Month-on-Month)**：前月比## インフレ対策：投資家向け戦略( 1. 投資計画の見直し インフレ時には預金金利が低いため、株式、投資信託、不動産など高リターンの資産に投資しましょう。) 2. 債務の回避 借入を控え、無駄な支出を減らし、支出計画を厳格に立てましょう。### 3. 安定資産への投資 金や不動産は価値を保ちやすいため、安全な選択肢です。### 4. 情報収集を継続 世界の状況に応じてインフレ動向を把握し、適切な対応を行いましょう。## インフレ時に投資すべき資産### 高金利預金 定期預金は普通預金より高い利回りを提供します。ただし、期間を守る必要があります。### インフレに強い株式**銀行株** - 金利上昇に伴い、銀行の純利幅が拡大し、収益性が向上します。**保険株** - 保険会社は国債などインフレに連動した資産に投資しています。**食品株** - 食品は必需品であり、価格調整が可能なため、需要は安定しています。### インフレ連動債（Floating Rate BondやInflation Linked Bond） 金利がインフレ率に連動して調整される債券を選び、発行体の信用リスクを慎重に評価しましょう。### 金（ゴールド） - 不朽の資産 金価格はインフレと連動し、インフレ高騰時には価格も上昇します。CFD取引は、実物資産を持たずに上昇・下降の両方で利益を狙える人気の手法です。### 不動産投資信託（REITs） 賃料はインフレに連動し、株式よりリスクが低く、配当や価格差益から収益を得られます。## まとめ：インフレとデフレの全体像**インフレ**は需要過多と供給不足から生じます。適度なインフレは経済拡大や雇用創出、資金循環を促進しますが、過度になるとハイパーインフレとなり、経済にとって危険です。一方、**デフレ**は価格が下落し、経済活動を停滞させるため、どちらも経済や生活の質に悪影響を及ぼします。投資家は、銀行株、保険、食品、金、インフレ連動債などに投資し、情報を追いながら適切に対応することが資産を守り、価値を高める鍵となります。
インフレの理解：デフレとどう違い、そして対処法
物価上昇がやってくる。資産を守るためにバランスを調整しよう
現在の経済状況は多くの課題に満ちており、食品、燃料、エネルギーの価格が上昇しています。世界中の国々は長期的な問題となっているインフレに直面しており、投資家や家庭は適応を余儀なくされています。この記事では、インフレとデフレの仕組みと、それに対抗する戦略を解説します。
インフレとは何か？意味と影響
インフレは、商品やサービスの価格が継続的に上昇する現象です。これは、あなたの貨幣の購買力が低下することを意味します。以前は50バーツで多くのご飯が買えましたが、今では同じ金額で一皿しか買えないこともあります。これが簡単なインフレの例です。
2024年1月時点のタイの消費者物価指数（(CPI)）は110.3で、前年比の一般的なインフレ率（(YoY)）は1.11%に低下し、4ヶ月連続で最低水準となっています。これは過去35ヶ月で最も低い数字です。
これは政府の経済判断にとって重要な指標であり、投資家が株式市場のパフォーマンスを評価する際の重要な指標でもあります。
インフレの恩恵を受けるのは誰か
小規模事業者、商人、または収入が自由に変動できる人々は、市場の需要に応じて価格を調整できます。これに対し、給与所得者は昇給率がインフレ率を下回ることが多く、実質的な購買力が低下します。
具体例として、PTT Public Company Limited（PTT PCL）は、2022年前半に純利益が64,419百万バーツに達し、前年同期比12.7%増加しました。これは、原油とガスの価格上昇によるものです。
インフレはどこから来るのか？
( 主な要因は3つあります。
1. 需要引き上げ型インフレ（Demand Pull Inflation）
消費者の商品の需要が供給を上回ると、売り手は価格を引き上げます。
2. コストプッシュインフレ（Cost Push Inflation）
世界的に原油、天然ガス、石炭、鉄鋼、銅の価格が上昇し、生産コストが増加します。生産者はこれらのコストをカバーするために価格を引き上げます。
3. 通貨供給量の増加（Printing Money Inflation）
政府がシステム内の通貨量を大幅に増やすと、インフレが加速します。
) 現在の状況
世界経済は複数の要因に影響されています。IMFの2024年1月の報告によると、2024年の世界経済成長率は3.1%、2025年は3.2%と予測されています。米国や新興市場の一部は堅調な成長を見せていますが、金融政策の引き締めや金融支援の縮小、生産性の低迷が成長を制約しています。
タイは現在、スタグフレーション（###高インフレと成長停滞###）には至っていませんが、いくつかの兆候はリスクが依然として存在していることを示しています。注意深く監視する必要があります。
必要な商品価格はどれくらい変動したか
主要な食品とエネルギーの価格例：
インフレとデフレ：逆の現象だが、どちらも損失をもたらす
デフレは、商品やサービスの価格が継続的に下落する状態です。需要の減少や通貨供給の不足によって引き起こされます。
比較表：
どちらも経済や生活の質に悪影響を及ぼし、特に長期間続くと深刻です。
インフレが日常生活に与える影響
( 一般市民向け
生活費が上昇し、消費者は商品やサービスの購入量が減少します。予算内での支出が難しくなることもあります。
) 事業者向け
売上は価格上昇に伴い減少し、同時に生産コストも増加します。事業者は投資を控え、従業員数を削減することもあります。
国全体として
インフレが消費を抑制すると、経済活動が縮小し、バブルの蓄積や金融の不均衡、家計の借金増加といった問題が生じる可能性があります。長期的な生産能力の向上も遅れる恐れがあります。
インフレの測定方法：CPIと関連データ
経済産業省は毎月430品目の商品の価格を収集し、###CPI###を算出します。CPIの上昇率は、中央銀行のインフレ目標の指標となります。
CPIの報告形式は次の通りです：
インフレ対策：投資家向け戦略
( 1. 投資計画の見直し
インフレ時には預金金利が低いため、株式、投資信託、不動産など高リターンの資産に投資しましょう。
) 2. 債務の回避
借入を控え、無駄な支出を減らし、支出計画を厳格に立てましょう。
3. 安定資産への投資
金や不動産は価値を保ちやすいため、安全な選択肢です。
4. 情報収集を継続
世界の状況に応じてインフレ動向を把握し、適切な対応を行いましょう。
インフレ時に投資すべき資産
高金利預金
定期預金は普通預金より高い利回りを提供します。ただし、期間を守る必要があります。
インフレに強い株式
銀行株 - 金利上昇に伴い、銀行の純利幅が拡大し、収益性が向上します。
保険株 - 保険会社は国債などインフレに連動した資産に投資しています。
食品株 - 食品は必需品であり、価格調整が可能なため、需要は安定しています。
インフレ連動債（Floating Rate BondやInflation Linked Bond）
金利がインフレ率に連動して調整される債券を選び、発行体の信用リスクを慎重に評価しましょう。
金（ゴールド） - 不朽の資産
金価格はインフレと連動し、インフレ高騰時には価格も上昇します。CFD取引は、実物資産を持たずに上昇・下降の両方で利益を狙える人気の手法です。
不動産投資信託（REITs）
賃料はインフレに連動し、株式よりリスクが低く、配当や価格差益から収益を得られます。
まとめ：インフレとデフレの全体像
インフレは需要過多と供給不足から生じます。適度なインフレは経済拡大や雇用創出、資金循環を促進しますが、過度になるとハイパーインフレとなり、経済にとって危険です。一方、デフレは価格が下落し、経済活動を停滞させるため、どちらも経済や生活の質に悪影響を及ぼします。
投資家は、銀行株、保険、食品、金、インフレ連動債などに投資し、情報を追いながら適切に対応することが資産を守り、価値を高める鍵となります。