金と銀が継続的に新高値を更新する中—金は1トロイオンスあたり3,500米ドル超、銀は38米ドル超—多くの投資家のポートフォリオでは**プラチナ**が不当に後景に追いやられている。しかし、2025年に入ってこの貴金属は予想外のダイナミクスを示し、戦略的にポジションを取る投資家にとって魅力的になる可能性がある。## 驚きの価格上昇：2025年7月のプラチナこの動きは明らかだ：2025年初頭のプラチナ価格は約900米ドルだったが、7月にはすでに1450米ドルの節目に達し、50％超の大幅な上昇を見せた。この動きは複数の要因が相互に作用している結果だ：- 南アフリカを中心とした物理的供給不足- 供給と需要の構造的なギャップ- 高い貸出料によるキャッシュマーケットの極端な逼迫(ablesbar)- 地政学的不安定- 中国や宝飾品セクターからの堅調な需要- 米ドルの弱さが支援材料に- プラチナETFへの巨額流入これらの状況がプラチナに「完璧な嵐」をもたらし、年初からの価格動向を説明している。## なぜプラチナは長らくパフォーマンスが低迷していたのか—そしてそれが変わる可能性金と異なり、プラチナは単なる資産としてだけでなく、産業用途からも価値が支えられている：自動車産業(触媒)、医療技術(インプラント)、化学製造(肥料)、そしてグリーンテクノロジー(燃料電池、グリーン水素)。ここに過去数年間の問題の核心があった。ディーゼル車需要の減少と景気の低迷により、プラチナの需要は停滞した。一方、金価格は純粋な投資・危機ヘッジ手段としての特性を活かし、2019年から2025年にかけて次々と記録的な高値を更新したが、プラチナは約1,000米ドルの水準で推移していた。2011年以来初めて、トレンドの転換が示唆されている。**World Platinum Investment Council**によると、2025年には約539キロオンスの供給不足が予測されており、総需要は7,863 kozに対し供給はわずか7,324 kozにとどまる見込みだ。## 投資手段：物理的在庫からプラチナ株まで投資家にはさまざまなプラチナ市場へのアクセス方法がある：**物理的プラチナ**：コイン、バー、ジュエリーをディーラーから購入可能。ただし、保管コストと管理負担が伴う。**プラチナETF・ETC**：これらのインデックス商品は価格動向を反映し、ポートフォリオに簡単に組み込めるため、資源分野初心者に最適。**プラチナ株**：あまり知られていないが、潜在的に収益性の高い選択肢として、採掘企業の**プラチナ株**がある。これらはレバレッジ効果を持ち、プラチナ価格が停滞している場合でも効率的な生産者はマージンを拡大でき、価格上昇時には過剰に利益を享受できる。地政学的緊張や南アフリカ(世界最大の生産国)の生産不確実性により、このセクターは2025年にさらなる注目を集める可能性がある。**CFD・先物取引**：経験豊富なトレーダーはレバレッジを利用して価格変動を狙う。小さな資本投入で大きなポジションを動かせる反面、リスク管理を怠ると大きな損失リスクも伴う。## プラチナのボラティリティを活かした取引戦略プラチナの高いボラティリティはアクティブトレーダーにとって魅力的な設定を生む。実績のある方法の一つは、移動平均線を用いたトレンドフォロー戦略だ：高速の(10日)移動平均線と遅めの(30日)移動平均線を組み合わせる。高速線が遅い線を下から突き抜けたときに買いシグナルが発生し、逆に突き抜けたときに売りシグナルとなる。例：総資本10,000 EURの場合の計算例：- 1取引あたりの最大リスク：1%＝100 EUR- 2%のストップロスと5倍のレバレッジを想定：最大ポジションサイズは1,000 EUR- 2%の価格下落×5倍レバレッジ＝10%のポジション損失**リスク管理が重要**：資本の1〜2%以上を1取引でリスクにさらさず、常にストップロスを設定すること。## 2025年のプラチナ予測：慎重に楽観的分析機関によると、2025年のプラチナ不足は約539キロオンスで安定すると見られる。供給量は約1%増にとどまり、構造的な生産障壁により生産能力の拡大は難しい。例外的に、リサイクル量は最大12%増加する可能性もある。需要側は約1%の緩やかな減少が予測されるが、産業需要が予想以上に伸びる可能性もある(予測：-9%)。ここでは、貿易関係や中国・米国の経済動向が重要なポイントとなる。リスクとしては、これまでの価格上昇を促した投機的な動きが挙げられる。大規模な利益確定売りが年末までに調整局面をもたらす可能性もある。## 投資家タイプ別の適切なポジショニング**アクティブトレーダー向け**：プラチナはそのボラティリティにより魅力的なチャンスを提供。CFDやレバレッジETPを使えば、良好なリスク管理のもと素早くポジションを取れる。**保守的なポートフォリオマネージャー向け**：2〜5%の配分は合理的だ。プラチナは株式ポートフォリオと逆相関することもあり、分散効果をもたらす。特に**構造化された採掘企業のプラチナ株**、ETF、または他の貴金属と組み合わせた物理的プラチナが適している。**長期ヘッジ投資家向け**：2029年までの構造的供給不足は、インフレヘッジとしてのプラチナの魅力を高める。ただし、産業需要が持続的に崩壊しないことが前提だ。今後の動向を見極める上で重要な指標は、米ドルの為替動向、貿易摩擦を背景とした需要の安定性、そして市場ストレス指標としての物理的貸出料だ。
プラチナ投資2025：なぜ過小評価されている貴金属が今注目されるのか
金と銀が継続的に新高値を更新する中—金は1トロイオンスあたり3,500米ドル超、銀は38米ドル超—多くの投資家のポートフォリオではプラチナが不当に後景に追いやられている。しかし、2025年に入ってこの貴金属は予想外のダイナミクスを示し、戦略的にポジションを取る投資家にとって魅力的になる可能性がある。
驚きの価格上昇：2025年7月のプラチナ
この動きは明らかだ：2025年初頭のプラチナ価格は約900米ドルだったが、7月にはすでに1450米ドルの節目に達し、50％超の大幅な上昇を見せた。この動きは複数の要因が相互に作用している結果だ：
これらの状況がプラチナに「完璧な嵐」をもたらし、年初からの価格動向を説明している。
なぜプラチナは長らくパフォーマンスが低迷していたのか—そしてそれが変わる可能性
金と異なり、プラチナは単なる資産としてだけでなく、産業用途からも価値が支えられている：自動車産業(触媒)、医療技術(インプラント)、化学製造(肥料)、そしてグリーンテクノロジー(燃料電池、グリーン水素)。
ここに過去数年間の問題の核心があった。ディーゼル車需要の減少と景気の低迷により、プラチナの需要は停滞した。一方、金価格は純粋な投資・危機ヘッジ手段としての特性を活かし、2019年から2025年にかけて次々と記録的な高値を更新したが、プラチナは約1,000米ドルの水準で推移していた。
2011年以来初めて、トレンドの転換が示唆されている。World Platinum Investment Councilによると、2025年には約539キロオンスの供給不足が予測されており、総需要は7,863 kozに対し供給はわずか7,324 kozにとどまる見込みだ。
投資手段：物理的在庫からプラチナ株まで
投資家にはさまざまなプラチナ市場へのアクセス方法がある：
物理的プラチナ：コイン、バー、ジュエリーをディーラーから購入可能。ただし、保管コストと管理負担が伴う。
プラチナETF・ETC：これらのインデックス商品は価格動向を反映し、ポートフォリオに簡単に組み込めるため、資源分野初心者に最適。
プラチナ株：あまり知られていないが、潜在的に収益性の高い選択肢として、採掘企業のプラチナ株がある。これらはレバレッジ効果を持ち、プラチナ価格が停滞している場合でも効率的な生産者はマージンを拡大でき、価格上昇時には過剰に利益を享受できる。地政学的緊張や南アフリカ(世界最大の生産国)の生産不確実性により、このセクターは2025年にさらなる注目を集める可能性がある。
CFD・先物取引：経験豊富なトレーダーはレバレッジを利用して価格変動を狙う。小さな資本投入で大きなポジションを動かせる反面、リスク管理を怠ると大きな損失リスクも伴う。
プラチナのボラティリティを活かした取引戦略
プラチナの高いボラティリティはアクティブトレーダーにとって魅力的な設定を生む。実績のある方法の一つは、移動平均線を用いたトレンドフォロー戦略だ：高速の(10日)移動平均線と遅めの(30日)移動平均線を組み合わせる。高速線が遅い線を下から突き抜けたときに買いシグナルが発生し、逆に突き抜けたときに売りシグナルとなる。
例：総資本10,000 EURの場合の計算例：
リスク管理が重要：資本の1〜2%以上を1取引でリスクにさらさず、常にストップロスを設定すること。
2025年のプラチナ予測：慎重に楽観的
分析機関によると、2025年のプラチナ不足は約539キロオンスで安定すると見られる。供給量は約1%増にとどまり、構造的な生産障壁により生産能力の拡大は難しい。例外的に、リサイクル量は最大12%増加する可能性もある。
需要側は約1%の緩やかな減少が予測されるが、産業需要が予想以上に伸びる可能性もある(予測：-9%)。ここでは、貿易関係や中国・米国の経済動向が重要なポイントとなる。
リスクとしては、これまでの価格上昇を促した投機的な動きが挙げられる。大規模な利益確定売りが年末までに調整局面をもたらす可能性もある。
投資家タイプ別の適切なポジショニング
アクティブトレーダー向け：プラチナはそのボラティリティにより魅力的なチャンスを提供。CFDやレバレッジETPを使えば、良好なリスク管理のもと素早くポジションを取れる。
保守的なポートフォリオマネージャー向け：2〜5%の配分は合理的だ。プラチナは株式ポートフォリオと逆相関することもあり、分散効果をもたらす。特に構造化された採掘企業のプラチナ株、ETF、または他の貴金属と組み合わせた物理的プラチナが適している。
長期ヘッジ投資家向け：2029年までの構造的供給不足は、インフレヘッジとしてのプラチナの魅力を高める。ただし、産業需要が持続的に崩壊しないことが前提だ。
今後の動向を見極める上で重要な指標は、米ドルの為替動向、貿易摩擦を背景とした需要の安定性、そして市場ストレス指標としての物理的貸出料だ。