ドルの弱さが労働市場の兆候の冷え込みとともに強まる：12月17日のマルチ通貨ラウンドアップ

グリーンバック、弱めの労働指標で下落

米ドルは今週、失望的な雇用データを受けて再び売り圧力にさらされている。米ドル指数 (DXY)を通じて追跡される通貨指標は98.00の閾値を下回り、10月中旬以来の最安値を記録し、投資家は今後の金融政策引き締めの見通しを再評価している。

より広範なドルの弱さは為替市場の風景を変え、ほとんどの主要通貨ペアが米通貨に対して上昇を示している。G10主要通貨の中で、豪ドルはグリーンバックに対して最も顕著な上昇を見せており、地域間の経済モメンタムの差異を反映している。

注目の主要通貨ペア：テクニカル設定と今後のイベント

EUR/USD、金利差縮小の中での動き

ユーロは、欧州の製造業データが47.7と引き続き縮小を示す中、1.1750付近で安定している。これは、連邦準備制度と欧州中央銀行 (ECB)の間の利回り差が縮小していることに支えられており、投資家は政策の乖離期待を再評価している。

ポンド、英国のインフレ指標を注視

GBP/USDは1.3430付近で落ち着いており、トレーダーはイングランド銀行 (BoE)のスケジュールを待っている。水曜日には11月の消費者物価指数（CPI）が発表され、月次0%、前年比3.5%の増加が予想されている。木曜日にはBoEの金融政策発表が控えており、今週はポンドの方向性にとって重要な週となる。

USD/JPY、円防衛の懸念で圧力

日本円は新たな需要を集めており、USD/JPYは155.00を下回り、現在154.65付近で取引されている。市場は金曜日に日銀が0.75%への利上げを行うと見込んでおり、これは持続的なインフレ圧力と米日間の金利差拡大に対抗するための円防衛策と見られている。

カナダドル、混合シグナルの中で圧力

北米通貨の背景として、USD/CADはカナダドルがやや圧力を受けていることを示している。現在の為替レートは、149 CADが100+ USDに相当することを示唆しているが、この比率は日々の市場動向により変動する。カナダの経済状況は混在しており、キャリートレードの判断に影響を与えている。

豪ドル、ドル売りの流れに乗れず

米通貨の弱さにもかかわらず、豪ドルは勢いをつかめず、0.6630付近で推移している。これは、中国を最大の貿易相手とする豪州のデータが軟化したことに起因している。11月の小売売上高は前月の2.9%から1.3%に大きく落ち込み、市場予想の2.9%を下回った。工業生産も期待された5.0%に対し、4.8%と低迷し、前年同期比も4.9%から下落した。

金、マクロ不確実性の中で買い戻し

貴金属はリスク環境の変化に好反応を示している。金はアジア早朝の取引で4270ドル付近に接近し、その後反発してセッションの下げを縮め、現在4300ドル付近で推移している。このリバウンドは、米国の労働市場指標の軟化とインフレ懸念の再燃が「完璧な嵐」となり、安全資産としての金の買い場を作り出している。これにより、金の強気ポジションが再燃している。

雇用見通しの冷え込み、主要中央銀行間の政策金利差縮小、持続するインフレ懸念が複雑な背景を形成し、年末に向けて通貨取引や商品投資家にとって重要な局面となっている。