債券と2023年の投資：リスクを受け入れる準備ができていない場合の解決策

株式市場が大きく変動し、少額の預金では足りず、金投資は遠すぎて現実味がない…どの資産が私たちに利益をもたらし、流れに逆らわずに済むのか考えてみてください。債券は、今のあなたの投資心理に適した選択肢かもしれません。

債券とは何か？なぜ選択肢の一つなのか？

想像してみてください。債券はあなたと(貸し手)の間の借金契約のようなもので、企業や政府の(借り手)にお金を貸すことです。あなたが資金を提供すると、彼らは定期的に利息を支払い、満期日には元本を返します。

明らかなメリットは：

• 株式よりリターンは少ないが、普通の預金よりはずっと高い
• 返済請求権は株主よりも優先されるため、リスクが明らかに低減
• 期間の選択肢があり、1日から20年まで自分の計画に合わせて選べる

購入前に知るべきリスク：眠れなくなる5つのポイント

債券は完全に安全というわけではありません。注意すべき点があります。

1. 企業が倒産しすぎて返済できない 財務状況の良くない企業の債券を選ぶと、満期になっても元本が全額返ってこない、または返ってこない可能性も。

2. 金利は常に変動する 市場金利が上昇すると、低金利の債券は魅力が薄れ、売却も難しくなる。

3. 流動性の問題：買い手が見つかりにくい 株式のように簡単に売れるわけではなく、一部の債券は買い手を見つけるのが難しい。

4. インフレが利益を蝕む インフレ率が高いと、受け取る利息よりも物価上昇の方が大きくなり、実質的なリターンはマイナスになる。

5. 投資の再投資問題 満期後の資金はどこに行くのか？良い選択肢がなければ問題になる。

債券にはどのような種類がある？どれを選ぶべきか？

債券には一種類だけではなく、多くのタイプがあります。

発行者による分類：

• 国債：最も安全。政府が保証しているため安心だが、利回りは最低
• 地方債：ほぼ国債と同じくらい安全だが、少しだけ利回りが高い
• 民間企業債：利回りは高いが、その分リスクも増す

利息の支払い方法による分類：

• 定期支払い：一定期間ごとに利息を受け取る
• 一括償還：途中は利息なし、満期時に一括で支払われる
• 無利息債券：購入価格が(割引)されており、満期時に利益を得る

金利タイプによる分類：

• 固定金利：金利が変わらず安心
• 変動金利：市場に連動して変動し、メリットとデメリットがある

債券 vs 株式：どちらに投資すべき？

これはよくある質問で、答えはあなた次第です。

リターン： 株式は大きく儲かる可能性があり、価格が4倍になることもあるが、債券は安定していて、こうした大きなサプライズは期待できない。

リスク： 株式の変動は債券の約3倍とされているため、初心者はまず債券から始めるのが良い。

分析のポイント：

• 株式：利益の仕組みや成長、業界分析が必要で難しい
• 債券：返済能力や信用格付けを見て、利息を計算するだけで比較的簡単

まとめ：誰が債券を選ぶべきか？

25歳で億万長者になりたい、ストレスに耐えられる人： → まず株式から始めて、債券は後回し

50歳以上で安定したキャッシュフローを求める人： → 債券は最良のパートナー

安全性と利益のバランスを取りたい人： → 株式60% + 債券40%が一般的なポートフォリオ

そして、債券はあなたが安心して眠れる資産です。ただし、市場は変動が激しいため、知識を身につけておかないと、いつでも市場から退出できるように準備しておく必要があります。