金投資は良いですか？2025年はどうですか？価格を動かす要因と適切な取引戦略を分析

市場の不安定な状況の中で、金は世界中の投資家の注目の的となっています。特に、金価格が記録開始以来の最高値に達した2024年には、多くの人が「金への投資は良いのか？」と問いかけています。この記事では、その疑問を解消するために、包括的な分析を行います。

最近の金価格上昇の背景

金価格の上昇は偶然の産物ではありません。さまざまなマクロ経済要因や機関投資家の動きが重なり、予想を超える価格上昇を引き起こしています。

紛争の激化がリスクを高める

ウクライナ戦争、中東の緊張、米国の政治的不確実性は、投資家に安全資産への逃避を促し、その結果、金が主要な選択肢となっています。

世界の中央銀行が積み増しを進める

最も重要な兆候の一つは、2024年第1四半期に中央銀行が純買いした金の量が290トンに達したことです。これは四半期平均より36%多いもので、中国、インド、トルコがドル依存を減らすために金を蓄積しています。

金利に対する期待

FRBが2024年から2025年にかけて金利を引き下げるとの予測により、金は利子を生まない資産としてより魅力的になっています。

マクロ経済の懸念

インフレヘッジや米国の財政赤字の拡大に対する需要が、金投資のリスクヘッジとしての役割を高めています。

金価格は今後も上昇するのか

金融機関の見通し

ゴールドマン・サックスは、2024年末までに金価格が1オンスあたり2,700ドルに達すると予測しています。FX Empireは、紛争の激化により2025年には3,000ドルに達する可能性があると見ています。一方、モルガン・スタンレーは2,800ドルを予想し、UBSは慎重な見方を示し、最近の急騰は調整が必要かもしれないと警告しています。

テクニカル分析のシグナル

重要なサポートラインは2,447ドル、レジスタンスは2,800ドルです。RSIが下落していることは、買われ過ぎからの調整局面を示唆しています。MACDも、ゼロラインを超えると良いシグナルとなります。

金投資は良いのか、誰に、どうやって

戦略にとって重要な期間

長期（3〜5年以上）の投資なら、金は株式やリスク資産と逆相関の動きでリスク分散に役立ちます。ただし、短期（6ヶ月〜1年）の投資では、価格変動に注意し、明確なエントリー・エグジットポイントを設定すべきです。

安全な割合

専門家は、ポートフォリオの5〜10%を金に割り当てることを推奨しています。例えば、100万円の投資なら、50,000〜100,000円を配分し、全体の15〜20%を超えないようにしてバランスを保ちます。

ドルコスト平均法による段階的購入

一度に投資するのではなく、資金を4〜6回に分けて、価格が下落したときに少しずつ買い増す方法です。エントリーの目安は、価格が2,447ドル付近または2,500ドル未満のときです。

リスク許容の準備

金は安全資産ですが、短期的には10〜15%の損失リスク、深刻な危機では20〜25%の損失もあり得ます。例えば、10万円を投資した場合、85,000〜90,000円に減少する可能性や、最悪の場合75,000〜80,000円になることもあります。

今、金投資は良いのか、結論

はい、長期的な視点を持てるなら。金価格は、多くの支援要因により押し上げられています。地政学リスク、中央銀行の積み増し、金融政策などがその背景です。主要な金融機関も金価格の上昇を楽観的に見ています。

いいえ、短期的に資金を必要とするなら。短期の価格変動は激しく、来年以内に資金を使う予定の人には適さないかもしれません。

最も重要なことは、自分のリスク許容度を正しく評価することです。必要な資金を投資に回さず、長期戦略の一部として、複数の資産に分散投資することを心掛けましょう。