## 10万円の元本で富を築くには？小資族が知るべき3つの核心要素

年末が近づき、物価上昇は常態化しています。卵は5元から10元に値上がりし、手搖杯や弁当の値上げ幅は20〜30%、住宅ローン金利はパンデミックの低水準1.31%から2.2%に上昇しています。同じ1千万円の住宅ローンでも、利息差だけで年間8.9万円増加します。このインフレの波の中で、給与だけでは生活費に追いつかず、**資産運用・投資**は選択肢ではなく必要不可欠となっています。

多くの人は最初の10万円を貯めた後、どうすれば良いかわからなくなることもあります。実は、10万円を使って資産形成を始めることは決して遠い話ではなく、重要なのは**思考、対象、そして忍耐**の3つの要素を押さえることです。

### まずは記帳から始めて投資の規律を築く

資産を増やす第一歩は株選びではなく、自分のキャッシュフローを正確に把握することです。自分を一つの企業と考え、収入と支出を正確に管理することで、真の「余剰資金」——生活に影響を与えず使わない資金——を見極めることができます。

投資対象の価格は直線的に上昇するわけではなく、下落時に無理に売却すると長期的な資産成長に悪影響を及ぼします。したがって、記帳の習慣は投資の行き先を大きく左右します。記帳を通じて、毎月の固定支出（通信費、水道光熱費）や計画的な支出（旅行、電子機器）を把握し、それぞれに適した資産運用プランを立てることが可能です。

### 人によって異なる資産運用プラン

**安定した仕事を持つ人**：配当型投資信託や高配当ETFが第一選択です。給与の伸びが限定的なため、安定したキャッシュフローを生む対象を選ぶことで精神的な満足感が得られます。配当を長期間積み重ねると、給与を超えることもあり、「月々の退職金」のような感覚です。欠点は複利効果が限定的な点ですが、続けやすさが魅力です。

**高収入層**：長期的なインデックスETFの積立投資が適しています。例えば、0050は台湾株のトップ50を追跡し、SPYは米国株の500大企業を追跡します。これらの指数は自動的に「弱者を淘汰し強者を残す」仕組みで、時代とともに変化します。過去100年のS&P500の平均リターンは8〜10%で、ドル定期預金の5%を大きく上回ります。100元を10年間投資すると、年利10%で236元に、5%だと155元に増えます。差はほぼ元本と同じです。

ただし、株式市場にはリスクも伴います。2000年のITバブル崩壊、2008年の金融危機、2020年のパンデミック、2022年のインフレなど、下落局面は忍耐力を試します。途中で資金が必要になった場合は損切りも必要です。このため、リスク耐性の高い人に向いています。

**時間に余裕のある人**（学生や営業職）：短期的なテーマ株の操作も検討できます。米国の利上げサイクルはピークに達しつつあり、今後は利下げやQEの開始も予想され、ドルの供給量が増加します。このタイミングでドルの空売りは勝率が高いです。ドルの価値が下がると仮想通貨も上昇します。また、政策的な追い風（例：中国からの観光客自由化）により、テーマ株の買いが盛んになることもあります。ニュースや時事を把握し、資金の流れを予測して追随することで利益を得ることが可能です。この投機は、市場の「過度な楽観」や「過度な悲観」の反応に乗る必要があり、常にチャートを監視する必要があります。

### 五大対象の実践分析

**金（XAU）**：過去10年で53%増加し、年平均4.4%。金は配当がなく、純粋に価格差益による収益です。経済の不安定時にその価値が際立ちます。金価格の大きな上昇期間（2019中〜2020中、2023〜2024）は、新型コロナウイルスの流行や米国の利下げ、ウクライナ・ロシア戦争などの重要な出来事と重なっています。

**ビットコイン（BTC）**：過去10年で驚異的な上昇を見せています。現在の価格は$87.42Kで、調整局面にあります。ビットコインも配当はなく、利益は価格差益に依存します。各時期の好材料と悪材料は新たな要素を生み出します——取引所の倒産、地政学リスク、ドルの代替需要などです。今後10年で170倍の600万ドルに上昇することは期待できませんが、短期的には好材料（ビットコインの半減期、現物ETF、政策の追い風）があります。低価格で仕込むことを推奨し、上昇局面では適度に売却し、ビットコインの資産比率を過剰に高めないよう注意しましょう。

**0056（台湾の高配当ETF）**：高配当株を中心に構成され、ほぼ全ての利益を配当として還元します。過去10年で配当は60%、株価は40%上昇し、資産は2倍になりました。毎年10万円を積み立てると、13年後には配当だけで10万円／年に達し、25年後には22万円／年に増え、半退職生活を支えることが可能です。配当をすべて使い切る前提で、貯めるほどやる気が高まります。

**SPY（米国株500指数）**：米国の主要500社を追跡し、過去10年で201から434に上昇し、リターンは116%。配当利回りはわずか1.6%（税引き後1.1%）で、主な収益は資産価値の増加によります。10万円を10年間投資すると、21.6万円に、30年で100万円超に成長します。30年間で投資したのはわずか300万円ですが、最終的に1223万円に達します。この複利効果はほぼリスクフリーであり、ドルが世界の決済通貨であり続ける限り、米国は破産しないため、資産は安定的に増加します。ただし、途中で現金の流動性が少なくなるため、安定した収入源が必要です。

**バフェットの持株会社（BRKB）**：ウォーレン・バフェットの会社であり、複利投資の理想形です。利益獲得の仕組みは模倣可能です：保険会社の資金蓄積や信用力を利用した低利のアービトラージです。例えば、日本で0.5%の低利債券を発行し、日本株を買う、米国で貯蓄保険を発行し、30年物国債を購入して金利差を狙うなどです。このモデルはバフェットの存命に関係なく、経営戦略が変わらなければ継続的に利益を生み出します。

### 正しい方向性を選ぶことが盲目的な努力よりも重要

上記の対象は、多くの場合数千円の投資から始められ、定期積立や単発の投機も手軽に行えます。時間は複利の最大の味方です。

重要なのは、自分の状況に合ったプランを選ぶことです。どんなに完璧なプランでも、自分に合わなければ実行は難しいです。**まずは自分に合った、最もリターンが高く、リスクが最も低い方法を見つけることが、長期的な資産形成の正道です。**

思考が正しく、対象が適切で、忍耐力が十分あれば、小資族が富豪に変身するのは夢ではなく、時間の問題です。