#美联储降息 12月17日ビットコインの動向観察：サポートは維持できるが、反発は弱い

【ファンダメンタルの論理整理】

まず大きな背景を見て——日足チャートでは、ビットコインは10月の高値以降の下降チャネル内を行きつ戻りつしており、移動平均線は全て弱気の並び、ローソク足は常にEMA7/EMA30/EMA120の下に位置している。週足の下落傾向は変わらず、これは大局的には弱気の兆候を示している。ただし、最近4時間足で連続した長い下ヒゲが出現し、RSIも売られ過ぎ圏から抜け出してきたことから、短期的には修正局面が必要かもしれない。

買いと売りの核心的な攻防はどこにあるのか？以下の85500-86000のゾーンはフィボナッチリトレースメントと以前の安値の共振点であり、重要なサポートラインを形成している。買い側はすでに3回この付近で防衛しており、売り側に下抜けを許していないことから、誰かがこのラインを守っていることがわかる。上の抵抗はより明確——90000の整数抵抗と、過去の調整局面での90500付近のレンジ、二重の圧力に下降トレンドラインの束縛も加わり、反発しても勢いがなく、突破は難しい。

外部環境はどうか？米連邦準備制度理事会（FRB）がバランスシート縮小を停止したことで、市場に流動性の潤いをもたらしている。一方、日本銀行は12月に利上げの予想があり、債券市場はやや揺れているため、リスク資産への意欲は抑えられるだろう。株式市場との連動を見ると、米国の暗号関連株（例：Hut8は最近約4%上昇）とBTCの動きは連動しており、資金の緩衝材となる。

テクニカルの詳細——日足のRSIに強気のダイバージェンスが現れている。価格は新安値を更新しているが、RSIの安値は上昇しており、下落の勢いが衰えつつあることを示す。4時間足のMACDヒストグラムは縮小傾向にあり、ゼロライン下でも弱気のサインだが、修復の兆しも見え始めている。1時間足のボリンジャーバンドは収束しつつあり、方向性の確認待ちだ。

【相場の性質の定性】

これは反転ではなく、下落トレンド内の弱い反発修正だ。特徴は明確——サポートは守られているが、上昇の勢いは乏しい。86000-90000の範囲は買いと売りの攻防の場だが、出来高の伴わないため、上方の強い圧力を突破するのは難しい。おそらくはレンジ内の修正が中心となり、反発しても下落圧力に直面し続けるだろう。

【取引のアドバイス】

ロング（底値買い、ポジション管理必須）
- 参入ポイント：86000-86500（これは重要な防衛ライン）
- 目標値：87800-88000

ショート（メインの流れ）
- 参入ポイント：89500-90000（強い抵抗ゾーン）
- 目標値：87500-87000

重要な注意点：出来高不足の反発は空売りの買い場になりやすいため、リスク管理を徹底すること。