今朝の非農業部門雇用者数は、市場を直接ひっくり返しました。

約1ヶ月半待たされた9月の雇用報告がついに発表された——新規雇用者数は11.9万人で、予想の5.2万人を直接倍増以上している。失業率は4.4%に上昇したが、雇用市場の火を妨げることはできない。

なぜこのレポートがそんなに重要なのか？三つの理由。

まず、これは12月の金利決定前に唯一の公式な雇用データです。政府の閉鎖により、その後のデータが全て欠落し、この遅れた成績表が利下げの決定に対する唯一の参考資料となりました。

次に、経済のレジリエンスが深刻に過小評価されている。企業はまだ人材を積極的に採用しており、経済を悲観的に見る意見は現実に反駁されている。

第三、米国連邦準備制度のタカ派の立場に安心感を与えた。雇用データがこんなに強いと、「金利は高水準で維持される」ということに自信が持てる。利下げ？考えるだけ無駄だ。

市場の反応はどれくらい速いですか？

データ発表後、米国株先物は瞬時に上昇し、ナスダック先物は1％以上上昇しました。12月の利下げの確率は引き続き縮小し、現行の金利水準を維持することが主流の予想となりました。ドル指数は短期的に強含み、金と非米通貨は圧力を受けています。

しかし、一つはっきりさせておくべきことがある——これは結局9月の古いデータで、ほぼ1か月半の遅れがある。本当の経済状況は、後に発表されるGDP、PPI、PCEインフレデータを待たなければ確認できない。雇用が強いからといって、消費、製造業、不動産も同時に好調であるとは限らず、これらはまだ未知数である。

トレーダーはどうすればよいですか？

短期的には、このデータの好影響が持続するかどうかに注目します。もし米国株が安定すれば、暗号市場も連動して反発する可能性があります。

中期的に見て、米連邦準備制度理事会の最新の声明に注目し、タカ派の立場がさらに強まるかどうか。

長期的に見れば、経済が不景気でないことは強気市場の基盤がまだ存在することを意味しますが、流動性の引き締まりはボラティリティを悪化させるでしょう。ポジション管理をしっかり行う必要があります。

ETH、BNB、ZECといった主要なコインの短期的な動きは、米国株式市場の感情に影響される可能性がありますが、根本的にはマクロ流動性の顔色を見なければなりません。

この爆発的な米国非農業部門雇用者数（NFP）は、強気市場の強化材料なのか、それとも流動性の引き締めの警告信号なのか、あなたはどう思いますか？今が底値を拾うべき時なのか、それとも引き続き様子を見るべきなのか？