欧州中央銀行が金利を据え置くことを選択したことに加え、アメリカの消費者物価指数(CPI)の報告が市場の予想に合致したため、EUR/USDは北米の取引時間帯において一定の回復を見せました。記述時点でのこの通貨ペアの取引価格は1.1733で、0.34%上昇しました。

アメリカに関して、最新のインフレーションデータは消費者物価が上昇したことを示していますが、推定値と一致しており、現状を維持しています。新規失業保険申請件数は予想を上回り、過去4年間で最高水準に達しました。これらのデータは、マーケットにおける連邦準備制度（FRB）が利下げを行う可能性への期待を後押ししました。

ユーロに関して、欧州中央銀行は預金金利を2%に維持し、金融政策の調整は逐次会議とデータ依存の方法で行うことを示しました。管理委員会は、彼らには予め定められた金利パスがないことを強調しました。

市場動態方面、アメリカの消費者物価指数(CPI)は8月に前年同月比で2.9%の成長を記録し、予想通りであり、コアCPIも3.1%で変わらず。市場の反応は平坦で、連邦準備制度の利下げ期待には大きな影響がなかった。同時に、9月6日までの週の新規失業保険申請者数は267Kに急増し、235Kの予測値を大きく上回り、以前の237Kよりも高く、労働市場の疲弊を示している。欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、デフレ過程は終了したと述べ、政策は良好な状態にあり、貿易の不確実性が減少し、経済成長のリスクは下向きであると述べた。

さらに、米ドル指数(DXY)は、6つの通貨に対して0.28%下落し、現在97.53です。著名な格付け機関は、連邦準備制度理事会が9月と12月にそれぞれ25ベーシスポイントの利下げを行い、2026年にさらに3回の利下げを行うと予想しています。それに対し、欧州中央銀行が再び利下げを行うとは予想していません。データの発表後、トレーダーは連邦準備制度理事会の25ベーシスポイントの利下げに90%の確率を設定し、50ベーシスポイントの利下げの確率は10%です。欧州中央銀行は金利を据え置く確率は93%で、25ベーシスポイントの利下げの確率はわずか7%です。

テクニカル分析において、EUR/USDは木曜日に再び上昇し、強気の包み足パターンを形成しました。この二本のローソク足パターンは、今後の上昇の可能性を示唆しています。さらに、モメンタムも改善しており、相対力指数(RSI)はわずかに低下したものの、上昇トレンドを示し、水曜日の52を超えて56に達しています。もしEUR/USDが1.1750を突破すれば、次の重要な抵抗レベルは1.1800および年初来高値の1.1829となります。そうでなければ、通貨ペアが1.1700を下回る場合、最初のサポートレベルは20日SMAレベルの1.1677および50日SMAレベルの1.1658となります。

ユーロに関する一般的な質問：ユーロはユーロ圏19カ国の通貨であり、ドルに次いで世界で2番目に取引されている通貨です。2022年、ユーロはすべての外国為替取引の31％を占め、日平均取引額は2.2兆ドルを超えました。EUR/USDは世界で最も活発に取引されている通貨ペアで、取引量の推定30％を占めています。その後に続くのはEUR/JPY(4％)、EUR/GBP(3％)、そしてEUR/AUD(2％)です。

欧州中央銀行（ECB）はユーロ圏の準備銀行で、ドイツのフランクフルトに位置し、金利の設定と通貨政策の管理を担当しています。その主要な使命は価格安定を維持することであり、つまりインフレの制御や成長の刺激を行うことです。相対的に高い金利——あるいはより高い金利の期待——は通常ユーロに利益をもたらします。欧州中央銀行管理委員会は毎年8回の会議を開催し、通貨政策の決定を行います。その決定に関与するメンバーにはユーロ圏の各国銀行の責任者と6名の常任委員が含まれ、その中には欧州中央銀行総裁クリスティーヌ・ラガルドも含まれています。

インフレデータはユーロの価値に少なからぬ影響を与えます。消費者物価調和指数(HICP)で測定されるユーロ圏のインフレデータは重要な経済データです。インフレが予想を上回る場合、特に欧州中央銀行の2％の目標を超える場合、欧州中央銀行はインフレを抑制するために金利を引き上げざるを得なくなります。比較的高い金利は通常、ユーロに利益をもたらすことが多く、地域をグローバル投資家にとってより魅力的にします。

経済データはユーロの価値にも影響を与えます。例えば、GDP、製造業およびサービス業のPMI、雇用、消費者信頼感調査などの指標です。これらのデータは経済の健康状態を示すことができ、強い経済はより多くの外国投資を引き付けるだけでなく、欧州中央銀行が金利を引き上げる可能性もあり、これによってユーロが直接強化される可能性があります。逆に、経済データが弱い場合、ユーロは弱くなる可能性があります。特にユーロ圏の4大経済国（ドイツ、フランス、イタリア、スペイン）のデータは特に重要であり、これらはユーロ圏経済の75%を占めています。

貿易収支はユーロ圏にとって重要なデータ発表であり、ある国が一定の期間内に輸出から得た収益と輸入支出の差を測定します。もしある国の生産物が海外の買い手に対して高い需要を受けると、その国の通貨は需要の増加により価値が上がります。したがって、プラスの純貿易収支は通貨を強化し、逆もまた然りです。