金価格分析:テクニカル要因と地政学的影響

金価格(XAU/USD)は、金曜日の早朝のアジア取引セッションで約$3,630にわずかに下落しました。この最近の最高値からの後退は、利益確定活動と米ドルのわずかな強化に起因しています。

金価格の動きに影響を与える主要な要因

1. テクニカル分析
   • サポートレベル: $3,600
   • レジスタンスレベル: $3,650

• 相対力指数(RSI):買われ過ぎの状態を示します

2. マクロ経済指標

• 米国生産者物価指数(PPI):予想外の下落
  • 労働市場データ: 弱さの兆候を示しています
• 米連邦準備制度理事会(FRB)の利下げ予想:9月の会合に向けて引き上げ

3. 地政学的リスク
   • 欧州の緊張：ポーランドがロシアのドローンを迎撃
   • 中東の紛争：最近のイスラエルのカタールへの攻撃

市場の期待と分析

最近の米国の経済データ、特にPPIインフレの驚くべき減少と労働市場の弱さは、連邦準備制度理事会の利下げの可能性に対する期待を強化しました。一部の金融機関は年末までに複数の利下げを予測しており、9月、10月、12月に25ベーシスポイントの利下げが予想されています。

これらの金融政策に対する期待は、金利が低下すると通常、金のような利息を生まない資産を保有する機会コストが減少するため、金価格を支える可能性があります。さらに、ヨーロッパや中東における持続的な地政学的緊張は、貴金属に対する安全資産需要を引き続き高めるかもしれません。

ゴールド投資のダイナミクス

金の歴史的な価値の保存手段および経済的不確実性に対するヘッジとしての役割は依然として重要です。特に新興経済国の中央銀行は金の大口購入者であり、2022年には1,136トンの記録的な購入があり、約$70 億ドルに相当します。

金と米ドルの逆相関関係は、価格変動の重要な要因であり続けています。ドルが弱くなると、金はしばしばポートフォリオの多様化や通貨の減価に対する保護を求める投資家にとってより魅力的になります。

主要な暗号通貨取引所のトレーダーや投資家にとって、これらの金市場のダイナミクスを理解することは、より広範な経済動向やリスク感情に対する貴重な洞察を提供することができ、これらはしばしばデジタル資産市場に影響を与えます。