台湾イノベーションボードと戦略的新興市場：新興市場の投資機会とリスク分析

台湾は2021年7月20日にイノベーションゾーンと戦略新ゾーンを正式に立ち上げ、イノベーション能力を持つ企業を支援することを目的としています。この2つの新設ゾーンは、投資家にハイテクおよび革新的な企業にアクセスする新しい方法を提供するとともに、独自の投資機会と課題をもたらしています。

イノベーションゾーンと戦略新ゾーンの定位及び要求

イノベーションゾーンは台湾証券取引所に属し、主にIoT、人工知能、ビッグデータなどの分野で重要なコア技術とイノベーション能力を持つ企業を対象としています。上場要件には次のものが含まれます：

• 時価総額は新台幣10億元以上であること
• 顕著な革新能力と技術的優位性を備えている

戦略新ゾーンは興柜市場に設立され、中小型の革新企業を対象としており、その上場のハードルは比較的低いです。戦略新ゾーンの企業は、一定の規模に成長した後、証券取引所のイノベーションボードに上場する機会があります。

現在の上場企業の概要

現在までに、イノベーションゾーンには4社が上場に成功しました：

1. 锘創テクノロジー-KY（6854）
2. 泓德エネルギー（6873）
3. 雲豹エネルギー（6869）
4. 倚天クーギ（2432）

戦略新ゾーンには現在3社が上場しています： 1.ピンユアン(6963) 2. ユニバーサル幹細胞(7607) 3. イージュン・ファンケ(6912)

注目すべきは、戦略的新ゾーンにはもともと21社があり、そのうち18社が興柜一般板に移行したことです。

投資イノベーションゾーンと戦略新ゾーンの優劣分析

投資優位性

1. 多様化投資ポートフォリオ：投資家に新興技術や革新的な企業にアクセスする機会を提供し、投資リスクを分散するのに役立ちます。
2. 高成長の可能性：革新的な企業はしばしば業界の最前線にあり、高い成長性と市場の可能性を持っています。

投資のデメリット

1. 高リスク特性：革新的な企業は技術革新や市場競争などの多重な挑戦に直面する可能性があり、投資リスクが高い。
2. 市場のボラティリティが大きい：新興ゾーンの株は通常、高いボラティリティを持ち、短期的な収益の安定性に影響を与える可能性があります。

投資のハードルと戦略

投資イノベーションゾーンと戦略新ゾーンには「適格投資家」の条件を満たす必要があり、一般的な個人投資家は直接参加できません。条件を満たす投資者に対して、以下の戦略を考慮することができます：

1. IPOサブスクリプション戦略:上場の初期段階でIPOに参加し、可能なアップサイドの機会を把握します。
2. 取引活発株の選択：取引量が多い株に注目してください。例えば、ノイチョウテクノロジー-KY（6854）など、十分な流動性を確保するために。
3. 業界分析：各上場企業が所属する業界の発展の見通しと市場の需要を深く研究します。
4. 財務指標評価:企業の株価収益率(P / E)、株価純資産倍率(P / B)およびその他の主要な財務指標を分析して、投資価値を評価します。

直接投資ができない一般投資家は、ナスダック100指数などの関連ETFに投資を検討し、革新的な企業の成長に間接的に参加することができます。

市場の見通し

革新的な企業は経済発展の未来の方向性を表しています。台湾政府は革新ゾーンと戦略的新ゾーンを設立することで、革新産業への支持姿勢を示しました。これにより、台湾の資本市場に新たな活力が注入され、投資家に高成長潜力のある企業に接触する機会が提供されました。

しかし、投資家は、新興市場の高リターンがしばしば高リスクを伴うことを十分に認識する必要があります。これらのゾーンへの投資に参加することを検討する際には、次のことを考慮する必要があります：

• 自身のリスク許容度を総合的に評価する
• 目標会社のビジネスモデルと財務状況を深く研究する
• 業界の政策の変化と市場の動向に密接に注目する

慎重な投資判断とリスク管理を通じて、投資家は革新的な機会を捉えながら、長期的で安定した投資収益を実現することを期待しています。