投資市場の新しいトレンド：Web3と従来のビジネスモデルの融合革新

最近、一次投資市場の人気プロジェクトには共通の特徴が見られます。それは「ハイブリッドイノベーション」に傾いていることです。つまり、Web3の技術基盤を利用して、検証された成熟したWeb2のビジネスロジックを支えるということです。このトレンドは、伝統的な株式ETF投資のアイデアをWeb3に導入したり、デジタル資産の量的戦略に焦点を当てたり、暗号資産の専門的なポートフォリオサービスを提供したり、ビットコインの日常的な支払いウォレットを開発するなど、複数の分野に表れています。

この融合革新のトレンドは、本質的に特定のWeb3プロジェクトが上場機会を求めていること、またいくつかの米国株企業が暗号通貨分野に進出する運営ロジックと似ています。この現象の出現には主に3つの理由があります：

1. 純粋なブロックチェーン上のイノベーションプロジェクトは壁にぶつかっています。この種のプロジェクトは、ユーザー規模の制限を突破するのが難しいだけでなく、そのビジネスモデルもトークンエコノミクスのインセンティブに過度に依存しています。さらに重要なのは、それらのストーリーとビジネス設計が自己循環のジレンマに陥っており、現在流動性が不足している低迷した市場環境では特に受動的に見えます。

2. 規制環境が暗号通貨に対して友好的な態度を示すようになっています。ビットコインとイーサリアムのETFの導入、関連法案の確立、そして伝統的金融機関の積極的な参加が、暗号資産を徐々にニッチな投機商品からより主流な金融派生商品へと変化させています。このような背景の中で、伝統的金融の成熟したビジネスモデルを受け入れるか、Web3技術の実用性を探求することが投資家の好まれる方向性となっています。

3. ユーザーの投資ニーズの成熟化。主流ユーザーの大規模な流入に伴い、人々は製品の使いやすさ、安全性、収益性により関心を持つようになり、単に分散化の程度を追求することはなくなりました。したがって、シンプルで使いやすく、効果が直接的な製品が市場でより好まれています。

これらのトレンドに基づいて、今後3～5年の主要な投資方向は「従来のビジネスの暗号化改造」を中心に展開する可能性があります：

1. 金融セグメント市場には、伝統的なビジネスロジックと暗号技術を組み合わせた多数のプロジェクトが登場するでしょう。これらのプロジェクトは、コスト、効率、透明性の問題を解決するためにバックエンドで暗号インフラを使用し、フロントエンドのユーザーエクスペリエンスは従来の製品に類似しています。

2. 技術標準化とインフラの"インビジブル化"が重要なトレンドになる。新しいインフラは暗号ネイティブ分野に限らず、信頼性が高く、効率的で、低コストの技術サポートを提供することに焦点を当てる。一部のかつて人気だった概念はもはや注目されないかもしれないが、優れた製品の基盤となる。

3. 伝統的な金融機関は、暗号ビジネスにより積極的に参加するようになります。彼らはもはや暗号通貨を購入したり、Web3プロジェクトに投資したりすることに限らず、自らのライセンス、リソース、ユーザーベースを直接利用して暗号ビジネスのローカライズを行います。このような大規模な機関の参加は、より多くの資金とユーザーをもたらし、業界の成熟を促進します。