ジュピター: ソラナのトッププロトコル、レゴ版Dexの新しい王者

はじめに

Jupiterは2021年に設立され、ソラナブロックチェーン上の分散型取引流動性アグリゲーターです。3年間の発展を経て、Jupiterはソラナチェーン上で取引量の半分以上を集め、ソラナエコシステムにおける取引アグリゲーターのリーダープロジェクトとなりました。主な事業が限界に達した後、Jupiterは横展開を開始し、LaunchpadプラットフォームJupiter StartおよびインキュベーターJupiter Labsを立ち上げ、高品質なプロジェクトを支援することによって各分野への展開を実現しています。

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プロジェクト基本情報

###基本情報

サイト：jup.ag

ツイッター:@JupiterExchange人、フォロワー数42万人

レディット:r/jupiterexchange

Discord:discord.com/招待/JUP

ホワイトペーパー:station.jup.ag/docs

上线時間：トークンは2024年に上线します

プロジェクトチーム

コアチーム

ニャー:共同創業者。 MeteoraとR.A.C.C.O.O.O.N.S.を同時に設立し、wBTCの共同創設者であり、Handshakeプロジェクトの創設貢献者の一人です。

ベン・チャウ：共同創設者。豊富なインタラクションデザインとプロダクトの経験を持ち、ソーシャルゲーム会社Hive7の創設メンバーでした。Hive7はTrue VenturesのAラウンドの資金調達を受け、その後ディズニー/Playdomに買収されました。

顧問チーム

Shun Fan Zhou：Phala Networkのホワイトペーパーの著者の一人で、復旦大学のシステムソフトウェアとセキュリティ研究所の博士です。USENIX Securityなどのトップセキュリティ会議で研究成果を発表しています。

サンドロ・ゴルドゥラゼ：HASH CIBのエンジェル投資家およびパートナー。HASHに名声を持つ研究部門を設立しました。

コンスタンティン・シャムルク：フランスのトゥールーズ大学経済学博士。Phala Networkの経済設計の分析作業を担当。

ジョナス・ゲールライン：Web3財団の研究科学者で、Polkadotエコシステムの経済問題に関する研究を担当しています。

ゾ・メックバッハ：ポルカドットのシニアアンバサダー、Web3およびサイバーセキュリティの研究者および提唱者。現在、MH-IT & Service GmbHのCOOを務めています。

###ファイナンス

Jupiterチームは、資金調達情報を公開していません。

開発力

2021年にプロジェクトが立ち上げられて以来、Jupiterチームは絶えずプロジェクトに革新的な機能を提供し、ユーザーエクスペリエンスを最適化し、取引アグリゲーター事業が極限に達した後、迅速に他の事業に拡大しました。これは、チームの鋭いビジネスインサイト、積極的な精神、そして優れた技術開発能力を示しています。

###主な製品

取引アグリゲーター

Jupiterのコア製品として、取引アグリゲーターはソラナエコシステム内の多くの流動性プールを集約し、スマートアルゴリズムを通じてユーザーに最適な取引経路を提供します。ユーザーは取引パラメータをカスタマイズでき、使いやすい操作インターフェースを楽しむことができます。Jupiterは現在、ソラナチェーン上の取引量の50%以上を占めています。

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リミットオーダー

Jupiterはトレーダーに対して指値注文機能を提供し、価格変動やMEV問題を回避する手助けをします。インターフェースは従来のCEXに似ており、TradingView技術を使用してチャートデータを表示しています。ユーザーは注文の有効期限、交換価格、数量を自分で設定できます。

DCA定期投資

JupiterはDCA積立投資商品を提供しており、ユーザーは購入頻度、価格帯、総期間、対象通貨を設定できます。積立投資が実行されると、トークンは自動的にユーザーのJupiterアカウントに入金され、積立投資が終了するとユーザーのウォレットに戻されます。この機能は、コスト価格のコントロール、低い手数料、そして完全管理の取引プロセスという利点があります。

ジュピターラボ

Jupiter Labsは独立して運営されているプロジェクト投資ラボで、Jupiterの技術と資金の支援を受けています。現在、永続的な契約とLSTステーブルコインの2つの分野の開発に取り組んでいます。

永久契約

Jupiter PerpetualはGMXに似た運営モデルを採用しており、最大100倍のレバレッジ取引をサポートしています。トレーダーは多様なソラナ代币を担保として使用し、SOL、ETH、wBTCでロングおよびショートポジションを開くことができます。

LSTステーブルコイン

XYZプロジェクトはユーザーがSOLを担保にして無借入金利のSUSDステーブルコインを発行することを許可します。価格の安定を維持するためにレバレッジアービトラージ戦略とリデンプションメカニズムを採用しています。

ジュピターLFGローンチパッド

LFGランチパッドは、コミュニティ主導と透明性を核心とした革新的なモデルで新しいプロジェクトをサポートします。大規模なコミュニティの支援、カスタマイズ可能なボット防止機能、ユーザーフレンドリーなデザインツールなどの利点があります。

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と同じレーストラックのプロジェクトの比較

Jupiterの主な競合はイーサリアムエコシステム内の1inchです。

基盤の運用ロジック

JupiterはソラナのSVMに基づいており、並列処理をサポートし、取引パフォーマンスはEVMベースの1inchよりも優れています。

ガス代

Jupiterユーザーは各取引に対してわずか0.00015ドルを支払うだけで、Ethereumの平均0.3ドルの取引手数料よりもはるかに低いです。

製品の多様性

Jupiterは、指値注文、DCA積立、デリバティブ取引など、さまざまな金融サービスを提供しています。1inchは主にDEXアグリゲーター機能に焦点を当てています。

####今後の方向性

JupiterはJupiter LabsとLFG Launchpadの発展に重点を置き、ソラナエコシステムを構築します。1inchは主にDEXアグリゲーター事業に注力し、マルチチェーン展開を最適化しています。

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プロジェクトモデル

ビジネスモデル

Jupiterの経済モデルは、取引ユーザー、流動性提供ユーザー、新しいインキュベーションプロジェクトの3つの役割で構成されています。

収益源:

• リクイディティアグリゲーター利用手数料(最大2%)
• リミットオーダー機能手数料（0.3%）
• DCA手数料(0.1%)
• 永続契約商品の手数料（ポジションオープン/クローズ0.1%、スワップ手数料2%以内、借入金利0.01%/時間*利用率%）
• Launchpadの孵化プロジェクトトークン配布

トークンモデル

JUPの総量は100億枚で、初期流通量は13.5億枚です。トークンの配分は以下の通りです：

• コミュニティ：50%
• チーム：20%
• エコシステムファンド：15％
• 初期の寄稿者:10%
• 流動性:5%

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トークンエンパワーメント

1. ガバナンストークン
2. 流動性マイニング報酬
3. 取引手数料の割引
4. 新機能の優先

JUPの価値判断

JUPには集中廃棄、定期廃棄、またはステーキングによる手数料分配のメカニズムが存在しません。トークンの価値は主にJupiterプロジェクト自体の発展と、ユーザーの将来への期待に依存しています。

トークン価格のパフォーマンス

2024年1月31日の発行以来、JUPの価格は2.8倍以上上昇しました。現在の時価総額は約133億ドル、FDVは973億ドルです。日平均取引量は約1.54億ドル、回転率は11.57%です。

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####TVLの

JupiterのTVLは継続的に成長しており、現在6.02億ドルに達しています。

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プロジェクトリスク

JUPトークンはVeトークンメカニズムとステーキングによる手数料分配の設計が欠けているため、トークン価格の長期的な向上に不利である可能性があります。

###概要

Jupiterはソラナエコシステムにおける先進的な取引集約プラットフォームとして、他のトラックにも積極的に展開しています。Launchpadとインキュベーションプラットフォームを通じて、Jupiterはソラナエコシステム内のユニコーンプロジェクトになることが期待されています。しかし、そのトークンエコノミクスは比較的シンプルで、効果的なステーキングメカニズムが欠けているため、JUPトークンの長期的な価値成長に影響を与える可能性があります。

それにもかかわらず、Jupiterは革新的な製品とエコシステムの配置により、ソラナエコシステムで重要な地位を占めることが期待されています。支援するプロジェクトの成功に伴い、Jupiterの影響力はさらに拡大する見込みです。