中心化ステーブルコイン凍結事件及びその影響分析

USDTは、米ドルに連動した中央集権的なステーブルコインとして、暗号通貨の匿名性や許可不要の使用特性を持つだけでなく、発行者に強力な調整権限を与えています。これにより、発行者は特定のアドレスのトークンを増発または焼却したり、特定のアドレスのUSDT使用権限を制限する、いわゆる「凍結」操作を行うことができます。

このような凍結行為は通常、法執行機関の要求や重大な安全事故に起因しており、違法活動を阻止し、損害を受けた資産を保護することを目的としています。しかし、USDTが金融システムでの利用がますます広がるにつれて、暗号通貨に関する違法行為も増加し、凍結事件がより一般的になっています。これにより、リスク資金を不注意に受け取った多くの正常に運営されているWeb3企業に深刻な悪影響を及ぼし、法的問題を引き起こす可能性さえあります。

以下はカンボジアの汇旺グループが2962万USDTの凍結に遭ったケースを通じて深く分析します。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

フイワングループのビジネス概要

汇旺グループはカンボジアの大手金融グループで、ビジネスは暗号通貨ウォレット、決済、取引保証、保険、取引所などの分野を網羅しています。核心的な決済および保証業務では大量にUSDTを使用しています。チェーン上のリスク資金監視管理プラットフォームのデータによれば、HuionePayおよびHuioneGuaranteeの公式およびユーザーアドレスは18万件を超え、現地で最大規模の暗号企業であり、東南アジアおよび東アジア地域に影響力を持っています。

データによると、2022年6月から2024年6月までの間、すべての既知のHuionePayとHuioneGuaranteeの業務アドレスの月次資金規模は持続的に上昇し、2022年6月の10.3億USDTから2024年4月の83.9億USDTへと増加し、2年間での総資金規模は1023.97億USDTに達しました。

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同時に、これらの業務アドレスは高い準備金レベルを維持しています。2022年6月から2024年6月の間、すべての既知のHuionePayおよびHuioneGuarantee業務アドレスの日平均残高は3568万USDTに達しました。

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しかし、東南アジアは暗号通貨の違法活動が多発する地域であるため、汇旺のビジネスアドレスはある程度影響を受けました。たとえば、HuioneGuaranteeの主要なビジネスアドレスは、2023年7月1日から2024年6月30日までの間に、合計で21.58億USDTが流入しました。この中には、ギャンブル、闇取引、マネーロンダリング、詐欺などの高リスク資金が一定割合を占めています。

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凍結イベント分析

2024年7月13日、トロンネットワークのあるアドレスが制限され、2962万USDTが凍結されて移転できなくなりました。初期調査によると、そのアドレスは作成されてからわずか5日後に、総資金取引規模が10億USDTを超え、HuionePayユーザー及び公式アドレスから大量の資金を受け取っていました。

さらなる調査により、今回の凍結は以前に発生した日本のある取引所の盗難事件と関連している可能性があることが明らかになりました。盗まれた資産はクロスチェーン交換を通じてHuionePayシステムに入ってきました。具体的には、約610ビットコインが異なるクロスチェーンブリッジを介して他のブロックチェーンに移転され、その後約3182万ドルのステーブルコインに交換され、最終的に約1400万ドルが凍結されたアドレスに入金されました。

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注目すべきは、これが汇旺に関与する唯一のセキュリティ事件ではないということです。別の取引所の盗難事件では、少なくとも105万USDTの資金がHuionePayのユーザーアドレスおよび公式業務アドレスに流入しました。

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現在のところ、凍結がこれらのセキュリティ事件と直接関連しているという直接の証拠はありませんが、汇旺の他のビジネスアドレスが影響を受けていないことを考慮すると、今回の凍結措置は汇旺グループ自体を対象にしているわけではないようです。

フリーズイベントの影響

凍結された2963万USDTは、汇旺の準備金の約75%を占めており、そのビジネスに一定の圧力をかけています。この状況に対処するため、汇旺はユーザーの入金および出金ニーズを処理するために新しいビジネスアドレスを有効にしました。

新しく使用されるビジネスアドレスの分析によると、大規模な資金流出があったにもかかわらず、汇旺は他のビジネスアドレスから準備金を迅速に補充し、ユーザーの出金要求に応えることができました。最新のデータによると、新しいアドレスは1288万USDTの残高を保持しています。

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この事件は、中央集権型ステーブルコインが現在の暗号通貨エコシステムにおいて持つ両刃の剣の効果を浮き彫りにしています。一方では、法執行機関に違法行為を取り締まるためのツールを提供しますが、他方では、正常に運営されている企業に潜在的なリスクをもたらします。汇旺のような金融サービスプロバイダーにとって、コンプライアンスの運営とビジネスの発展とのバランスをどのように取るかが、持続的な課題となるでしょう。

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