資産トークン化：金融界の新しいフロンティア

資産トークン化が金融分野の重要なトレンドとなっており、大手金融機関がこの革新に積極的に参加しています。2024年5月現在、実世界資産（RWA）市場規模は66億ドルを超え、この種の新しい金融商品への投資家の関心が高まっています。RWAをトークン化し、ブロックチェーンに導入することで、分散型金融に収益機会を提供するだけでなく、資産の断片化を実現し、流動性を強化し、異なる資本レベルの投資家に投資機会を創出します。2030年までに、資産トークン化市場規模は10兆ドルに達すると予測されています。

資産トークン化の主な利点は次のとおりです:

• 相互運用可能なトークン化された資産を通じて流動性とアクセス性を向上させる
• 小口投資家が低資本で高利回りの資産に投資できるようにする
• 透明性を高める
• DeFiエコシステムとの接続性を強化する

アメリカのトークン化された政府債券の市場価値は2023年の1.14億ドルから8.45億ドルに成長しました。アーンスト・アンド・ヤングの調査によると、64%の高純資産投資家と33%の機関投資家が2024年末までにトークン化された国債への投資を増やす計画を立てています。

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Ondo Financeは、その分散型プロトコルを通じて金融を変革し、ブロックチェーン技術と従来の金融資産を組み合わせています。Ondoは現在、2つの主要な投資商品を提供しています:

1. USDY(Ondo米ドル利回り Token):
   • 短期アメリカ国債と銀行預金に裏付けられたトークン化ノート
   • 年率5.30%の利回りを提供し、総ロック量は3.1535億ドルです。
   • 従来のステーブルコインよりも安全で透明性が高い
   • Ankura信託会社によって管理され、コンプライアンスと投資家保護が確保されています。

2.OUSG(Ondo短期米国債の):

• パッシブ投資家に低リスクのトークン化された短期アメリカ国債を提供
• 年利率4.81%を提供し、総ロックアップ量は2.2132億ドルです。
• 2024年3月にブラックロックのSHVからBUIDLに投資をシフト
• 新版rOUSGは追加トークンを通じて収益を提供します

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さらに、OndoはFlux Financeを立ち上げました。これは、Compound V2に基づく分散型貸付プラットフォームで、オープントークンと制限付きトークンをサポートしています。

競争環境という点では、Ondo Financeは、BlackRockのような伝統的な金融大手と提携し、直接的な競争を避けながら革新的な商品を提供することで、RWA分野で強力な地位を築いています。 他の競合他社には、Centrifuge、Ethena、Maple Finance、Pendleなどがあります。

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ONDOトークンはOndo FinanceおよびそのFlux Financeプロトコルのガバナンストークンです。保有者はOndo DAO内のさまざまな提案に投票することができます。提案を起こすには、少なくとも1億ONDOの投票権を保有または委任される必要があります。

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Ondo Financeチームは、ゴールドマンサックス、ブラックロック、オープンシーなどの企業からの専門家を含む、伝統的な金融とWeb3分野の専門家で構成されています。会社は複数の資金調達ラウンドを完了し、Aptos Foundation、Thala Labs、Wintermute、ブラックロックなどと協力関係を築いています。

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未来を見据えて、Ondoはそのトークン化された現金同等物の使用を拡大し、ブロックチェーン技術をより広範な金融サービス分野に適用する可能性をさらに探求することを計画しています。規制の不確実性や集中化リスクなどのいくつかの課題に直面していますが、Ondo Financeは資産トークン化という新興分野において依然として先駆者の地位にあります。

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