マクロ要因と資金の流れが共鳴し、暗号資産市場は防御的な整理段階に入る

最近の暗号資産市場は、マクロ経済の不確実性の高まりと資金の流動性の低下という二重の影響を受けて、振動調整の傾向を示しています。主流のコインは一定の抵抗力を示していますが、小規模なトークンは明らかに圧力を受けています。全体の市場は防御的な整理段階に入っています。

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御フェーズに入る

マクロ環境と市場の感情

米連邦準備制度の利下げ期待が先送りされ、関税や地政学的リスクの上昇が相まって、市場のリスク志向を抑制しています。これらの要因は短期的にビットコイン価格に圧力をかける可能性があります。同時に、円高による世界市場の変動もビットコインの調整を引き起こす可能性があります。

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制は弱い流動性と共鳴し、市場は防御段階に入ります

マネーフロー分析

資金流入の動きにわずかな修復が見られますが、構造には分化が見られます。今週はステーブルコインの発行が穏やかで、日平均発行額は約3.21億ドルで、高水準にあります。しかし、ETFの資金の流れに逆転が見られ、今週はネット流出の傾向を示しています。場外ステーブルコインのプレミアム率が100%を下回り、投資家の態度が慎重になっていることを反映しています。

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制は弱い流動性と共鳴し、市場は防御段階に入る

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御フェーズに入る

! マーケットウォッチウィークリーレポート[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御フェーズに入る

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御段階に入る

メインコイン市場の構造

ビットコインは相対的に強い状態を維持していますが、上昇の勢いは弱まっています。イーサリアムは弱い底打ちの兆候を示しており、ETH/BTCの比率は継続的に下落しており、資金がビットコインに戻る傾向を示しています。オンチェーンデータによると、イーサリアムのアクティブアドレスの数は増加しており、段階的な底打ちが完了したことを示唆している可能性があります。

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御フェーズに入る

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御段階に入る

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御段階に入る

小型株トークンマーケット

小市値トークン市場の流動性は明らかに枯渇し、リスクは継続的に解放されています。TOTAL2指数と総ロック価値（TVL）は同期して下落しており、OTHERSの時価総額比率は破綻して下落しており、市場がリスク解放期にあることを示しています。

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御フェーズに入る

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御段階に入る

投資戦略アドバイス

現在の市場環境を考慮すると、防御的なポジション配置を維持することをお勧めします。イーサリアムの強弱の転換点信号および資金の回流のリズムに注目し、市場の感情が安定した後に高ベータ値の資産を配置することを検討してください。

未来の注目ポイント

1. アメリカの債務と財政赤字問題がドルの長期的な信頼に与える影響。
2. FRBが2025年後半に実施する可能性のある利下げと市場流動性への影響
3. ドル指数の動向とビットコイン価格の負の相関関係。
4. ETFフローを中心とした機関投資家のセンチメントの変化
5. ステーブルコイン市場の供給とプレミアム率の回復状況。
6. 長期保有者と短期保有者の行動の変化、特に長期保有者の供給の継続的な増加傾向。

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御フェーズに入る

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御段階に入る

! マーケットウォッチ週報[6.3 - 6.7]:マクロ抑制は弱い流動性と共鳴し、市場は防御段階に入る

! マーケットウォッチ週報[6.3-6.7]:マクロ抑制と流動性の弱さが共鳴し、市場は防御段階に入る

全体として、市場は短期的に横ばい整理のパターンを維持する可能性があり、投資者は慎重な態度を保ち、各種指標の変化に注目し、より明確なトレンドシグナルが現れるのを待つべきです。