著者:エッジの効いたソース:X、@thedefiedge翻訳:シャノバ、ゴールデンファイナンス
現在、すべてのアルトコインが一斉に上昇するような全面的なアルトコインシーズンは起こらない可能性が高いです。アルトコイン市場は分散しています - 現在市場にはトークンが多すぎて、流動性が不足しており、すべてのトークンの上昇を支えることはできません（たとえ個人投資家が完全に戻ってきても）。
特定のトラックのみが全面的なクローンシーズンを迎えるでしょう。現在、AIエージェントトラックはこの段階にあります。市場全体が下落しているとき、この分野は歴史的な新高値を次々と更新しています。AIエージェントは市場の流動性と注目を集めています。
もし2020年のDeFiの夏や2021年のAlt Layer 1のトレンドを逃したのなら……**市場はあなたにもう一度チャンスを与えています！**逆行しようとしたり、ずる賢いことをしようとしないでください。
! mZtRJ4xfKYbjNJ0OFPQWYSWEHh7RvtQk3nzMNynZ.png
最近、場外から見守っていたなら、今が「入るのが遅すぎる」のではないかと疑問に思うかもしれません。しかし、私はそうは思いません。
• 現在の市場は一般的に低迷していますが、AIインフラストラクチャとエージェントプロジェクトは歴史的な最高値を更新しています。市場が反発した後に何が起こるか想像してみてください。
• AIエージェントの分野は、ちょうど約2ヶ月前（GOATのリリースが起点）に始まったばかりです。現在、これらのAIエージェントは「初期段階」にあります。時間が経つにつれて、私たちは毎日新しい機能をアンロックしています。
想像してみてください。AIエージェントがあなたの投資ポートフォリオを最適化し、直接ブロックチェーン上で取引できるようになったら、どれほどの変化があるでしょうか？
• AIインフラストラクチャをAlt Layer 1と見なし、AIエージェントをDAppと見なします。一部のAIインフラストラクチャプロトコルは、**Alt Layer 1の評価レベル（100億ドル以上）**に達する可能性があります。
主な違いは：ほとんどのAIインフラプロジェクトはVCのサポートがないため、大規模なトークンのアンロックによる売り圧力を心配する必要はありません。
• 現在、トップAIプロトコルはCEX（中央集権取引所）には上場していません。私の周りにはこの分野に興味を持っている友人が何人かいますが、参入する際にいくつかの困難に直面しています。
AIインフラプロジェクトは、現在、リスクとリターンの比率が最も高いため、注目します。
単一のAIエージェントを選ぶよりも、インフラ全体に直接投資した方が良い。それは「カジノ全体を所有する」ことに相当する。ゴールドラッシュの中で、最も裕福な人々はシャベルやツルハシを売る人々である。
このトラックについて詳しく探ってみましょう。
1. Virtuals (@virtuals_io) - 現在の王
! YhL08gVqXh8x73Hw356hwcs1UG7KLh2aWjlZwlB7.png
• 時価総額:46億ドル
• 地位：AIエージェント（Agent）分野の主要なLaunchpadプラットフォーム
Virtualsは、AIプロキシプロジェクトに最適なローンチパッドとなり、現在Baseエコシステムを支配していますが、将来的には他のチェーンにも拡大する可能性があります。 共同創業者の@ethermage氏は、このプラットフォームはすでにSolanaでローンチする準備ができており、2025年には@HyperliquidXと@AbstractChainに拡大する計画があることをほのめかしました。
Virtualsは最近、トップAIエージェント開発者を引き付ける、技術を改善してVirtualsをエージェント投資家にとって最も公平なステージにするなど、一連の戦略的目標を発表しました。VirtualsはAIエージェントの収益分配メカニズムを導入するのでしょうか？
! mGTkWgwzzudXTlAwHHEZzpq75ZEJgi6wTaxBbRlm.png
3つの主要な利点：
トークンエコノミーモデル：エージェントを作成するには $VIRTUALS が必要であり、すべての新しいエージェントの流動性ペアも $VIRTUALS を必要とします。ほとんどすべての新しいエージェントのローンチパッドは、彼らのトークンエコノミーモデルを模倣しています。
ネットワーク効果：Virtualsは現在市場で大きな注目を集めており、このプラットフォームでの代理店の開始はBaseエコシステムの恩恵を享受できることを意味します。
スター代理店：@AIXBT は、時価総額が5億ドルを突破した最初の代理店です。
私は価格予測をするのが好きではありませんが、Virtualsはこのサイクルで時価総額のトップ10に入る可能性があります。
2. Ai16z ($AI16Z) - チャレンジャーの王
! AgcuEzYdkD5PPecZftFKtDr5R6tJUXJIwTWxhRIM.png
• 時価総額:22億ドル
• 地位：ElizaOS代理フレームワークの発祥地であり、Githubで最も人気のあるコードライブラリの1つです。
Ai16zは設立以来多くの波折を経験しましたが、その技術とコミュニティの影響力は着実に増加しています。
! VBPPlQgsochJfn7eAVhr9v1nG7AUeDjod6OgT8yQ.png
最大の問題は、そのトークン経済モデルが価値を効果的に捕捉できなかったことでした。今、彼らは大規模な改革を進めており、2025年第1四半期に新しいLaunchpadを発表する予定です。
Eliza フレームワーク上でプロジェクトを開始するには：
• 支払い開始費用（その一部は $AI16Z を再購入して焼却することによって戻ります）
• $AI16Z を保有することで、アクセス権と流動性ペアの機会を得ることができます。
• プロジェクトトークンは $AI16Z と流動性ペアリングを行い、市場を安定させる必要があります
これはカジノの株を持っているようなもので、新しい代理店は「入場料」を支払わなければなりません。
戦略と計画:
• 多様化トレジャリーストラテジー：主要なL1トークン、ステーブルコイン、プロジェクトトークンに分散投資し、$AI16Z取引ペアに流動性を提供して、長期的な持続可能な成長を確保し、売却リスクを回避します。
• エージェントクラスター（Agent Swarms）：AIエージェントクラスターは未来の重要なポイントとなり、複数のエージェントが協力して作業を行います。これは去中心化された汎用人工知能（AGI）が実現する始まりです。
• エコシステムインセンティブ：Eliza 上に構築された開発者は次のような報酬を得ます：
• エコファンド支援
•料金共有の機会
$AI16Z を全体の分散型 AI スタックの「接着剤」として構築する、$ETH がイーサリアムエコシステムに対して果たす役割や、$SOL がソラナに対して果たす役割に似ています。
バーチャルの利点：
• 戦略的先見性を持ち、業界の最前線を行き、競合他社はまだ追いかけている。
• Baseエコシステムの支援が、その成長に強力な推進力を提供しています。
Ai16zの利点:
• ElizaOS フレームワークは技術的に先進しており、代理開発の体験が向上しています。
• トークンエコノミーモデルの改革は、価値の捕捉問題を解決します。
仮想通貨業界は常に味方をすることを好みますが、あなたは味方をする必要はありません。 どちらがレースに勝つかわからないので、両方を完全に保持する方が簡単なオプションかもしれません。 しかし、私はバーチャルとそのエコシステムにもっと興味があります。
多くの業界は最終的に二強対決に進化することになります。例えば、アップルとアンドロイド、コカ・コーラとペプシ。この市場でも同様の状況が訪れるのでしょうか？私たちはその時を楽しみにしています。
Virtuals と Ai16z は市場をリードしていますが、このゲームはまだ始まったばかりです。より高いリターンを求めるなら、より「弾力性」のある選択肢を検討してみてください。
! dafRbFwMf7Tz8jeKAbprvNvXAuVCknvpIZwRY6yH.png
ZereBroは最初、汎用のAIエージェントであり、音楽を創作することもできました。しかし現在、それは他のエージェントを作成するための完全なスタックフレームワークに変貌しています。
ZerePy は Python に基づくオープンソースのプロキシフレームワークであり、Python の地位は言うまでもありません:
Pythonは世界で最も人気のあるプログラミング言語です。
大多数のAIツールやライブラリはPythonで書かれています。
それを使って、ZereBroのようなプロキシを起動できます。
2025年初に Zentients代理プラットフォーム が登場します。この新しいLaunchpadは、$ZEREBROに直接力を与え、作成された各代理は、起動費用、流動性ペアリング（LP）バインディング、および革新的な流動性ロック機構を通じて価値を還元します。
ZereBroは現在、Virtualsの繁栄するエコシステムに参加し、その範囲を拡大するために@Base ZereBro/Virtual流動性プールを立ち上げました。
彼らは現在の業界リーダーの成功戦略を踏襲していますが、現在の評価は競合他社よりもはるかに低いです。
! 0PGFddY6KVFrvzz98wOyzPSXpgm7dtVTKz9oXTfw.png
Arc.fun は Rig という名前のオープンソースプロキシフレームワークを構築しています。これは現在、Rust をベースに構築された唯一のプロキシフレームワークです。Rust は Solana のネイティブ言語であり、これは非常に重要です。
$ARC はなぜ注目に値するのか？
• Rust言語はゼロコスト抽象によりパフォーマンスを最適化できます。
• Rig フレームワーク は、メモリとコールドスタート時間の面で Langchain よりも優れています。
• コア貢献者 @0xCygaar は Rig Github にコードを寄付し始めました。彼は Abstract Chain のコア開発者の一人でもあります。
簡単に言うと：Arc = Rust + 優れたコードライブラリ。
! NA9p9Yb7ekWGfv3ttyCImPDqHt12YfCsPC8wME5i.png
Griffainは、自然言語を使用してオンチェーンで任意の操作を検索および実行できるようにし、エージェントは自律的にオンチェーン取引を完了できます。
コアハイライト：
•Griffainエージェントは、時間単位のスケジュールされた配置(DCA)や指値注文など、DEXで事前設定された取引を自動的に実行できます。
• 代理は最新のアドレス保有と取引報告をメールで送信することもできます。
• このプロジェクトは @aeyakovenko と Solana Labs から公に支持されており、Solana Mobile 上で iPhone の Siri に似た AI エージェントを構築する計画です。
• Griffainは、SolanaのUnderdogとBlinkプロジェクトの開発者である@tonyplasencia3によって構築されました。
なぜこれが重要なのか？
現在、多くの人々がAIエージェントを「ただのチャットボット」と批判し、実際の応用が欠けていると指摘しています。しかし、Griffainはブロックチェーン上で有用なAIエージェントのためのインフラを構築しています。
! u4XN5dnoyV0y9r1KoIAKhomtSzcbs9CtkD9Rb3Jt.png
REIは単なる普通のAIエージェントではなく、AIの革新とブロックチェーンを組み合わせたフルスタックフレームワークです。REIを、行動するだけでなく、学習し、推論し、適応することができる知能体として考えてください。
機能のハイライト：
• REIは主にX（Twitter）を通じてユーザーと対話し、自然で文脈に合った会話能力を備えています。
• Oracle Bridge はオフチェーンデータを接続し、ERCData標準はオンチェーンデータのガスコストを最適化し、オンチェーンAIアプリケーションをより効率的にします。
• REIの4層認知モデル（思考、推論、意思決定、実行）は、エージェントが学習し自己調整する能力を備え、確実な実行を実現します。
最近の触媒:
• AI Stack SDKs：段階的にリリースされ、開発者がエージェントを作成するハードルを下げます。
• オラクルネットワークの拡張：オンチェーンのリアルワールドAIアプリケーションを構築するための基盤を整える。
• 第二段階の計画：全面的なテストネット、高度な検証プロトコル、そして2025年のメインネット計画。
**全体の状況はどうですか？**REIの目標は、単によりスマートなロボットを作ることではなく、AIとブロックチェーンの正確な結合を通じて、分散型エージェントの未来を形作ることです。自律エージェントの未来に関心があるなら、REIは長期的に追跡する価値のあるプロジェクトです。
! NOgiCzdKOKTGOX4I6ZN5l0lh5Ar0blFvrvXZXyrS.png
Vapor は、Hyperliquid 上にネイティブに構築された AI エージェントの Launchpad で、@ai16zdao の Eliza フレームワークを使用しています。
重要なポイント:
• $AI16Z は Solana の完全希釈評価（FDV）の約 1.2% を占めているにもかかわらず、$VAPOR の時価総額はわずか $1.32 億で、Hyperliquid FDV の 0.47% に相当します。
• 上場後、ユーザーは**$VAPOR**を焼却しなければプロキシを起動できません。つまり、$VAPORはデフレ型トークンであり、総供給量は継続的に減少します。
• Hyper EVM 上で発行されるすべての代理トークンは、$VAPOR とペアを組んだローカル DEX プールで取引されます。さらに多くの代理トークンが発行されるにつれて、より多くの $VAPOR が流動性プールにロックされます。
• テストネットにすでにオンラインで、現在すべての代理人はトークンを保有することなく承認できます。
! lVS2OYgkz4CKTdCuRJeyHUxdrSbl1kaa0qRmYo3P.png
Mode Networkは、EthereumのLayer 2として考えることができ、オンチェーンAIエージェントを通じてDeFiを数十億人のユーザーに拡張することに焦点を当てています。
「2026年までに、80％以上のオンチェーン取引がAIエージェントを通じて行われるでしょう。」もしこの予測を信じるなら、Modeはあなたに先行投資を促します。
• TVL：5億ドルを超え、OP Superchainエコシステム内の第3のチェーン。
• ユーザーの増加：36.7万人のユーザーと2400万件以上の取引を持っています。
• 過小評価されている：MC/TVL比率は潜在的な上昇の余地を示しています。
モードの新機能:
• Synth テストネットが立ち上がりました：Bittensor サブネットは、金融予測に使用され、DeFi のスマート化を解放します。
• AI 代理ハッカソン：初のハッカソンで、667名の登録者を惹きつけ、わずか6日間で10以上のElizaプラグインを開発しました。
• AI代理アプリストア：現在、複数の代理がオンラインになっています。
• Amplifi：ビットコインの抽象層で、AIを活用してビットコインの拡張を実現します。
• Arma:USDCのイールドファームを最適化しました。
• ブライアン：自然言語による取引と契約の実行を許可します。
• 頑丈:AIを活用したイールドボールトを集約して、利回りを高めます。
• QuillAI Network:D-LLMとEigenLayer AVSを搭載した安全なAIエージェント。
Modeのビジョン：オンチェーン代理経済のインフラを構築する。Synthテストネット、BitcoinOSの統合、そして成長を続けるAI代理エコシステムと共に、Modeは重要な役割を果たす。
! ovfurUuxo2wcS0fq6bu946hpjtyuJ9zH2SDNubLR.png
GAMEは、開発者がAIエージェントをゲームに統合することを許可する最初のインフラプロジェクトです。
仮想の説明から:
「すべての社会には、その発展と成長を促進するためのコアインフラがあります。@game_virtuals は Virtuals エコシステムにおいて Shopify の役割を果たしており、@base は SWIFT に似た存在です。」
注目すべき進歩:
•Virtuals Protocolチームによって直接開発されました。
• $GAME は仮想経済の柱であり、AIエージェントが稼働するたびに、運営費用として $GAME が支払われます。
• GAMEは200以上のプロジェクトをサポートしており、毎日15万件以上のリクエストを処理しています。
• Virtuals エコシステムにおいて、G.A.M.E の30日間のパフォーマンスは第1位で、成長率は約400%です。
• GAMEは最も多くのライフタイムインファレンスを持ち、220万回以上です。
**なぜ $GAME は過小評価されているのか？**人々はその機能についてあまり知らず、G.A.M.E チーム自身も大々的に宣伝していません（公式アカウントには 5 件のツイートしかなく、Twitter のヘッダー画像も変更されていません）。
似ているがリスクが高い選択肢は CONVO であり、これは Virtuals 上の AI エージェントの対話に力を与えています。
! YBEvnUODaVnMVe4uU6UakSQUPNDhk6fiR7qXUmVY.png
想像してみてください。他のフレームワークがエージェントの「ハードスキル」を形作るとしたら、Soul Graph はその「ソフトスキル」を形作り、AI エージェントにより人間らしい特性を与えます。このフレームワークは、新しいまたは既存の AI エージェントに個性を加え、持続的な記憶とリアルタイムコミュニケーション能力を持たせることを目的としています。
「私たちは、開発者がエージェントに進化し続ける個性、永続的な記憶、リアルタイムのコミュニケーション能力を持たせるためのオープンソースツールとインフラを構築しています。」
• 2000を超える「ソウル」が作成され、Soul Graph Playgroundでは15,000分の音声インタラクション時間が提供されています。
• 最近AI16Zプラグインが統合されました。
• トークンの総供給量の 85% がコミュニティに配分され、開発チームの配分は 1 年間ロックされ、帰属します。
このプロジェクトを支持する理由：
キャラクター AI は非常に人気です。一般ユーザーは毎日数時間 AI とチャットしています。Google は最近、27 億ドルで Character.ai を買収しました。もしユーザーが人間の個性を持つ AI エージェントとリアルタイムでインタラクションできたら、想像してみてください。Soul Graph はそれを実現しようとしています。
• Bully（@dolos_diary）：最初は「愚痴」を言うアカウントでしたが、現在はソーシャルメディアのAI代理のフレームワーク @dolion_ai を開発しました。
• TopHat(@tophat_one): Solana 上の AI エージェント Launchpad。
• Swarm Node（@Swarmnode）：AWS Lambdaに似ていますが、AIエージェントとフレームワークサービス専用です。
• Cookie Fun（@cookiedotfun）：AIエージェントのデータ追跡プラットフォーム。DeFiLlama/Kaitoに似ており、エージェントの影響力や市場シェアなどを追跡します。高度な機能にはトークンの保有が必要です。
まず、Virtuals と AI16z は必須の構成です。彼らは明らかに市場を支配しており、このトレンドが短期的に減速するとは考えられません。ネットワーク効果を侮ってはいけません。
他の有望なプロジェクトを考慮する場合、私は以下の点に注目します：
• 新しいチェーンのLaunchPad：これは2021年の戦略テンプレートで、VirtualsがBaseを主導しました。そのため、$VAPORがHyperliquidで驚異的な上昇を見せているように、他の人気のあるチェーンでもLaunchPadを見つけることができます。
• セグメント市場戦略：汎用型 L1/L2 の導入はもはや難しく、セグメント市場に特化する方が機会があります。例えば、Mode は AI エージェントと DeFi の融合に特化し、Griffain は自然言語インタラクションに特化しています。
• プログラミング言語：インフラストラクチャにはプロキシが必要で、プロキシには開発者が必要ですが、開発者には自分の好みの言語があります。そのため、Zerebro（Python）と Arc（Rust）は非常に競争力があります。
1**.仏系コンボ** - 50%をVirtualsに、50%をai16zに投入。このシンプルなコンボは、80%の投資家に勝てる可能性があります。
2.アルファ/ベータコンビネーション - Virtualsをコアのアルファ投資とし、ArcやGriffainなどの競争フレームワークをベータオプションとして選択します。
3.バーベル戦略 - Virtuals と ai16z を「堅実な」賭けとして使用し、さまざまな高リスクの A.I. エージェントプロジェクトと組み合わせます。
4.全方位レイアウト - インフラストラクチャ Alpha 投資に加えて、いくつかの Beta プロジェクトを追加し、異なるリスクレベルの A.I. エージェントプロジェクトに分散投資します。@aixbt のような先頭に立つエージェントを含め、$10m 未満の小規模プロジェクトも設定できます。
「Launchpad とフレームワークが多すぎる」 – 皆さん、今どれだけの L1 と L2 があるか見ましたか？私たちはとても良く成長しています。この分野は新しく、急速に進展しています。新しい都市を建設する場合、まずは道路を修理し、橋を建て、パイプを敷くことが合理的です。
「ほとんどはゴミ、最終的にはゼロになる」 – これは暗号の世界であり、ほとんどのものは確かにゼロになる。しかし、生き残るものはゲームのルールを覆すだろう。
「AIレースはすでに頂点に達した」 – あなたは成功する運命にない。自分の頭で考えて中間の道を歩まないで。
「すべてのAIエージェントはひどい」 – かつて人々がオンラインショッピングを恐れていた時代を覚えていますか？私も第一世代のiPhoneがコピー＆ペーストすらできなかったことを覚えています。私たちはまだ初期段階にあり、これは未来への賭けです。
私はこのサイクルがブルマーケットを迎えることを知っていますが、どのような新しいゲームチェンジャーが現れるかは確信が持てません。
各サイクルには、「DeFi」や「NFT」のような瞬間があります。それは、開発者が活気を取り戻すトラックであり、個人投資家が気づき、狂ったように流入するトラックでもあります。
私はこの瞬間が本当に訪れるのかどうか疑っていました。しかし良いニュースは……それはすでにやって来たということです。これはあなたが財務自由を実現する機会です——失敗しないでください。
217587 投稿
180412 投稿
137679 投稿
78193 投稿
65183 投稿
60666 投稿
59706 投稿
55803 投稿
51683 投稿
50336 投稿
Ai16zの他にどのAIエージェントプロジェクトにフォローすべきですか？
著者:エッジの効いたソース:X、@thedefiedge翻訳:シャノバ、ゴールデンファイナンス
現在、すべてのアルトコインが一斉に上昇するような全面的なアルトコインシーズンは起こらない可能性が高いです。アルトコイン市場は分散しています - 現在市場にはトークンが多すぎて、流動性が不足しており、すべてのトークンの上昇を支えることはできません（たとえ個人投資家が完全に戻ってきても）。
特定のトラックのみが全面的なクローンシーズンを迎えるでしょう。現在、AIエージェントトラックはこの段階にあります。市場全体が下落しているとき、この分野は歴史的な新高値を次々と更新しています。AIエージェントは市場の流動性と注目を集めています。
もし2020年のDeFiの夏や2021年のAlt Layer 1のトレンドを逃したのなら……**市場はあなたにもう一度チャンスを与えています！**逆行しようとしたり、ずる賢いことをしようとしないでください。
! mZtRJ4xfKYbjNJ0OFPQWYSWEHh7RvtQk3nzMNynZ.png
最近、場外から見守っていたなら、今が「入るのが遅すぎる」のではないかと疑問に思うかもしれません。しかし、私はそうは思いません。
• 現在の市場は一般的に低迷していますが、AIインフラストラクチャとエージェントプロジェクトは歴史的な最高値を更新しています。市場が反発した後に何が起こるか想像してみてください。
• AIエージェントの分野は、ちょうど約2ヶ月前（GOATのリリースが起点）に始まったばかりです。現在、これらのAIエージェントは「初期段階」にあります。時間が経つにつれて、私たちは毎日新しい機能をアンロックしています。
想像してみてください。AIエージェントがあなたの投資ポートフォリオを最適化し、直接ブロックチェーン上で取引できるようになったら、どれほどの変化があるでしょうか？
• AIインフラストラクチャをAlt Layer 1と見なし、AIエージェントをDAppと見なします。一部のAIインフラストラクチャプロトコルは、**Alt Layer 1の評価レベル（100億ドル以上）**に達する可能性があります。
主な違いは：ほとんどのAIインフラプロジェクトはVCのサポートがないため、大規模なトークンのアンロックによる売り圧力を心配する必要はありません。
• 現在、トップAIプロトコルはCEX（中央集権取引所）には上場していません。私の周りにはこの分野に興味を持っている友人が何人かいますが、参入する際にいくつかの困難に直面しています。
AIインフラプロジェクトは、現在、リスクとリターンの比率が最も高いため、注目します。
単一のAIエージェントを選ぶよりも、インフラ全体に直接投資した方が良い。それは「カジノ全体を所有する」ことに相当する。ゴールドラッシュの中で、最も裕福な人々はシャベルやツルハシを売る人々である。
このトラックについて詳しく探ってみましょう。
二大AIインフラの王
1. Virtuals (@virtuals_io) - 現在の王
! YhL08gVqXh8x73Hw356hwcs1UG7KLh2aWjlZwlB7.png
• 時価総額:46億ドル
• 地位：AIエージェント（Agent）分野の主要なLaunchpadプラットフォーム
Virtualsは、AIプロキシプロジェクトに最適なローンチパッドとなり、現在Baseエコシステムを支配していますが、将来的には他のチェーンにも拡大する可能性があります。 共同創業者の@ethermage氏は、このプラットフォームはすでにSolanaでローンチする準備ができており、2025年には@HyperliquidXと@AbstractChainに拡大する計画があることをほのめかしました。
Virtualsは最近、トップAIエージェント開発者を引き付ける、技術を改善してVirtualsをエージェント投資家にとって最も公平なステージにするなど、一連の戦略的目標を発表しました。VirtualsはAIエージェントの収益分配メカニズムを導入するのでしょうか？
! mGTkWgwzzudXTlAwHHEZzpq75ZEJgi6wTaxBbRlm.png
3つの主要な利点：
トークンエコノミーモデル：エージェントを作成するには $VIRTUALS が必要であり、すべての新しいエージェントの流動性ペアも $VIRTUALS を必要とします。ほとんどすべての新しいエージェントのローンチパッドは、彼らのトークンエコノミーモデルを模倣しています。
ネットワーク効果：Virtualsは現在市場で大きな注目を集めており、このプラットフォームでの代理店の開始はBaseエコシステムの恩恵を享受できることを意味します。
スター代理店：@AIXBT は、時価総額が5億ドルを突破した最初の代理店です。
私は価格予測をするのが好きではありませんが、Virtualsはこのサイクルで時価総額のトップ10に入る可能性があります。
2. Ai16z ($AI16Z) - チャレンジャーの王
! AgcuEzYdkD5PPecZftFKtDr5R6tJUXJIwTWxhRIM.png
• 時価総額:22億ドル
• 地位：ElizaOS代理フレームワークの発祥地であり、Githubで最も人気のあるコードライブラリの1つです。
Ai16zは設立以来多くの波折を経験しましたが、その技術とコミュニティの影響力は着実に増加しています。
! VBPPlQgsochJfn7eAVhr9v1nG7AUeDjod6OgT8yQ.png
最大の問題は、そのトークン経済モデルが価値を効果的に捕捉できなかったことでした。今、彼らは大規模な改革を進めており、2025年第1四半期に新しいLaunchpadを発表する予定です。
Eliza フレームワーク上でプロジェクトを開始するには：
• 支払い開始費用（その一部は $AI16Z を再購入して焼却することによって戻ります）
• $AI16Z を保有することで、アクセス権と流動性ペアの機会を得ることができます。
• プロジェクトトークンは $AI16Z と流動性ペアリングを行い、市場を安定させる必要があります
これはカジノの株を持っているようなもので、新しい代理店は「入場料」を支払わなければなりません。
戦略と計画:
• 多様化トレジャリーストラテジー：主要なL1トークン、ステーブルコイン、プロジェクトトークンに分散投資し、$AI16Z取引ペアに流動性を提供して、長期的な持続可能な成長を確保し、売却リスクを回避します。
• エージェントクラスター（Agent Swarms）：AIエージェントクラスターは未来の重要なポイントとなり、複数のエージェントが協力して作業を行います。これは去中心化された汎用人工知能（AGI）が実現する始まりです。
• エコシステムインセンティブ：Eliza 上に構築された開発者は次のような報酬を得ます：
• エコファンド支援
•料金共有の機会
$AI16Z を全体の分散型 AI スタックの「接着剤」として構築する、$ETH がイーサリアムエコシステムに対して果たす役割や、$SOL がソラナに対して果たす役割に似ています。
Virtuals と Ai16z はどちらが強いですか？
バーチャルの利点：
• 戦略的先見性を持ち、業界の最前線を行き、競合他社はまだ追いかけている。
• Baseエコシステムの支援が、その成長に強力な推進力を提供しています。
Ai16zの利点:
• ElizaOS フレームワークは技術的に先進しており、代理開発の体験が向上しています。
• トークンエコノミーモデルの改革は、価値の捕捉問題を解決します。
仮想通貨業界は常に味方をすることを好みますが、あなたは味方をする必要はありません。 どちらがレースに勝つかわからないので、両方を完全に保持する方が簡単なオプションかもしれません。 しかし、私はバーチャルとそのエコシステムにもっと興味があります。
多くの業界は最終的に二強対決に進化することになります。例えば、アップルとアンドロイド、コカ・コーラとペプシ。この市場でも同様の状況が訪れるのでしょうか？私たちはその時を楽しみにしています。
競争者たち
Virtuals と Ai16z は市場をリードしていますが、このゲームはまだ始まったばかりです。より高いリターンを求めるなら、より「弾力性」のある選択肢を検討してみてください。
! dafRbFwMf7Tz8jeKAbprvNvXAuVCknvpIZwRY6yH.png
ZereBro(時価総額6億3,200万ドル)-変革の到来
ZereBroは最初、汎用のAIエージェントであり、音楽を創作することもできました。しかし現在、それは他のエージェントを作成するための完全なスタックフレームワークに変貌しています。
ZerePy は Python に基づくオープンソースのプロキシフレームワークであり、Python の地位は言うまでもありません:
Pythonは世界で最も人気のあるプログラミング言語です。
大多数のAIツールやライブラリはPythonで書かれています。
それを使って、ZereBroのようなプロキシを起動できます。
2025年初に Zentients代理プラットフォーム が登場します。この新しいLaunchpadは、$ZEREBROに直接力を与え、作成された各代理は、起動費用、流動性ペアリング（LP）バインディング、および革新的な流動性ロック機構を通じて価値を還元します。
ZereBroは現在、Virtualsの繁栄するエコシステムに参加し、その範囲を拡大するために@Base ZereBro/Virtual流動性プールを立ち上げました。
彼らは現在の業界リーダーの成功戦略を踏襲していますが、現在の評価は競合他社よりもはるかに低いです。
$ARC（時価総額 $3.58 億）- Rust に基づく AI エージェントフレームワーク
! 0PGFddY6KVFrvzz98wOyzPSXpgm7dtVTKz9oXTfw.png
Arc.fun は Rig という名前のオープンソースプロキシフレームワークを構築しています。これは現在、Rust をベースに構築された唯一のプロキシフレームワークです。Rust は Solana のネイティブ言語であり、これは非常に重要です。
$ARC はなぜ注目に値するのか？
• Rust言語はゼロコスト抽象によりパフォーマンスを最適化できます。
• Rig フレームワーク は、メモリとコールドスタート時間の面で Langchain よりも優れています。
• コア貢献者 @0xCygaar は Rig Github にコードを寄付し始めました。彼は Abstract Chain のコア開発者の一人でもあります。
簡単に言うと：Arc = Rust + 優れたコードライブラリ。
$GRIFFAIN(時価総額4億5,700万ドル) - SolanaのAI App Store
! NA9p9Yb7ekWGfv3ttyCImPDqHt12YfCsPC8wME5i.png
Griffainは、自然言語を使用してオンチェーンで任意の操作を検索および実行できるようにし、エージェントは自律的にオンチェーン取引を完了できます。
コアハイライト：
•Griffainエージェントは、時間単位のスケジュールされた配置(DCA)や指値注文など、DEXで事前設定された取引を自動的に実行できます。
• 代理は最新のアドレス保有と取引報告をメールで送信することもできます。
• このプロジェクトは @aeyakovenko と Solana Labs から公に支持されており、Solana Mobile 上で iPhone の Siri に似た AI エージェントを構築する計画です。
• Griffainは、SolanaのUnderdogとBlinkプロジェクトの開発者である@tonyplasencia3によって構築されました。
なぜこれが重要なのか？
現在、多くの人々がAIエージェントを「ただのチャットボット」と批判し、実際の応用が欠けていると指摘しています。しかし、Griffainはブロックチェーン上で有用なAIエージェントのためのインフラを構築しています。
REI（時価 $1.53 億）- よりスマートな AI エージェントの新しい遊び方
! u4XN5dnoyV0y9r1KoIAKhomtSzcbs9CtkD9Rb3Jt.png
REIは単なる普通のAIエージェントではなく、AIの革新とブロックチェーンを組み合わせたフルスタックフレームワークです。REIを、行動するだけでなく、学習し、推論し、適応することができる知能体として考えてください。
機能のハイライト：
• REIは主にX（Twitter）を通じてユーザーと対話し、自然で文脈に合った会話能力を備えています。
• Oracle Bridge はオフチェーンデータを接続し、ERCData標準はオンチェーンデータのガスコストを最適化し、オンチェーンAIアプリケーションをより効率的にします。
• REIの4層認知モデル（思考、推論、意思決定、実行）は、エージェントが学習し自己調整する能力を備え、確実な実行を実現します。
最近の触媒:
• AI Stack SDKs：段階的にリリースされ、開発者がエージェントを作成するハードルを下げます。
• オラクルネットワークの拡張：オンチェーンのリアルワールドAIアプリケーションを構築するための基盤を整える。
• 第二段階の計画：全面的なテストネット、高度な検証プロトコル、そして2025年のメインネット計画。
**全体の状況はどうですか？**REIの目標は、単によりスマートなロボットを作ることではなく、AIとブロックチェーンの正確な結合を通じて、分散型エージェントの未来を形作ることです。自律エージェントの未来に関心があるなら、REIは長期的に追跡する価値のあるプロジェクトです。
$VAPOR - (時価総額:1億5,400万ドル) - Launchpad、Hyperliquidで最初で唯一のAIエージェンシー
! NOgiCzdKOKTGOX4I6ZN5l0lh5Ar0blFvrvXZXyrS.png
Vapor は、Hyperliquid 上にネイティブに構築された AI エージェントの Launchpad で、@ai16zdao の Eliza フレームワークを使用しています。
重要なポイント:
• $AI16Z は Solana の完全希釈評価（FDV）の約 1.2% を占めているにもかかわらず、$VAPOR の時価総額はわずか $1.32 億で、Hyperliquid FDV の 0.47% に相当します。
• 上場後、ユーザーは**$VAPOR**を焼却しなければプロキシを起動できません。つまり、$VAPORはデフレ型トークンであり、総供給量は継続的に減少します。
• Hyper EVM 上で発行されるすべての代理トークンは、$VAPOR とペアを組んだローカル DEX プールで取引されます。さらに多くの代理トークンが発行されるにつれて、より多くの $VAPOR が流動性プールにロックされます。
• テストネットにすでにオンラインで、現在すべての代理人はトークンを保有することなく承認できます。
MODE(時価総額:1億1,400万ドル)-AIプロキシとDeFiの交差点
! lVS2OYgkz4CKTdCuRJeyHUxdrSbl1kaa0qRmYo3P.png
Mode Networkは、EthereumのLayer 2として考えることができ、オンチェーンAIエージェントを通じてDeFiを数十億人のユーザーに拡張することに焦点を当てています。
「2026年までに、80％以上のオンチェーン取引がAIエージェントを通じて行われるでしょう。」もしこの予測を信じるなら、Modeはあなたに先行投資を促します。
• TVL：5億ドルを超え、OP Superchainエコシステム内の第3のチェーン。
• ユーザーの増加：36.7万人のユーザーと2400万件以上の取引を持っています。
• 過小評価されている：MC/TVL比率は潜在的な上昇の余地を示しています。
モードの新機能:
• Synth テストネットが立ち上がりました：Bittensor サブネットは、金融予測に使用され、DeFi のスマート化を解放します。
• AI 代理ハッカソン：初のハッカソンで、667名の登録者を惹きつけ、わずか6日間で10以上のElizaプラグインを開発しました。
• AI代理アプリストア：現在、複数の代理がオンラインになっています。
• Amplifi：ビットコインの抽象層で、AIを活用してビットコインの拡張を実現します。
• Arma:USDCのイールドファームを最適化しました。
• ブライアン：自然言語による取引と契約の実行を許可します。
• 頑丈:AIを活用したイールドボールトを集約して、利回りを高めます。
• QuillAI Network:D-LLMとEigenLayer AVSを搭載した安全なAIエージェント。
Modeのビジョン：オンチェーン代理経済のインフラを構築する。Synthテストネット、BitcoinOSの統合、そして成長を続けるAI代理エコシステムと共に、Modeは重要な役割を果たす。
$GAME(時価総額:3億9,000万ドル) - Virtualsフレームワークのバックボーン
! ovfurUuxo2wcS0fq6bu946hpjtyuJ9zH2SDNubLR.png
GAMEは、開発者がAIエージェントをゲームに統合することを許可する最初のインフラプロジェクトです。
仮想の説明から:
「すべての社会には、その発展と成長を促進するためのコアインフラがあります。@game_virtuals は Virtuals エコシステムにおいて Shopify の役割を果たしており、@base は SWIFT に似た存在です。」
注目すべき進歩:
•Virtuals Protocolチームによって直接開発されました。
• $GAME は仮想経済の柱であり、AIエージェントが稼働するたびに、運営費用として $GAME が支払われます。
• GAMEは200以上のプロジェクトをサポートしており、毎日15万件以上のリクエストを処理しています。
• Virtuals エコシステムにおいて、G.A.M.E の30日間のパフォーマンスは第1位で、成長率は約400%です。
• GAMEは最も多くのライフタイムインファレンスを持ち、220万回以上です。
**なぜ $GAME は過小評価されているのか？**人々はその機能についてあまり知らず、G.A.M.E チーム自身も大々的に宣伝していません（公式アカウントには 5 件のツイートしかなく、Twitter のヘッダー画像も変更されていません）。
似ているがリスクが高い選択肢は CONVO であり、これは Virtuals 上の AI エージェントの対話に力を与えています。
ソウルグラフ（$GRPH、市場価値：$3600万）- AIエージェントをより人間らしくする
! YBEvnUODaVnMVe4uU6UakSQUPNDhk6fiR7qXUmVY.png
想像してみてください。他のフレームワークがエージェントの「ハードスキル」を形作るとしたら、Soul Graph はその「ソフトスキル」を形作り、AI エージェントにより人間らしい特性を与えます。このフレームワークは、新しいまたは既存の AI エージェントに個性を加え、持続的な記憶とリアルタイムコミュニケーション能力を持たせることを目的としています。
「私たちは、開発者がエージェントに進化し続ける個性、永続的な記憶、リアルタイムのコミュニケーション能力を持たせるためのオープンソースツールとインフラを構築しています。」
重要なポイント:
• 2000を超える「ソウル」が作成され、Soul Graph Playgroundでは15,000分の音声インタラクション時間が提供されています。
• 最近AI16Zプラグインが統合されました。
• トークンの総供給量の 85% がコミュニティに配分され、開発チームの配分は 1 年間ロックされ、帰属します。
このプロジェクトを支持する理由：
キャラクター AI は非常に人気です。一般ユーザーは毎日数時間 AI とチャットしています。Google は最近、27 億ドルで Character.ai を買収しました。もしユーザーが人間の個性を持つ AI エージェントとリアルタイムでインタラクションできたら、想像してみてください。Soul Graph はそれを実現しようとしています。
注目すべき他のプロジェクト
• Bully（@dolos_diary）：最初は「愚痴」を言うアカウントでしたが、現在はソーシャルメディアのAI代理のフレームワーク @dolion_ai を開発しました。
• TopHat(@tophat_one): Solana 上の AI エージェント Launchpad。
• Swarm Node（@Swarmnode）：AWS Lambdaに似ていますが、AIエージェントとフレームワークサービス専用です。
• Cookie Fun（@cookiedotfun）：AIエージェントのデータ追跡プラットフォーム。DeFiLlama/Kaitoに似ており、エージェントの影響力や市場シェアなどを追跡します。高度な機能にはトークンの保有が必要です。
どのように選ぶ？
まず、Virtuals と AI16z は必須の構成です。彼らは明らかに市場を支配しており、このトレンドが短期的に減速するとは考えられません。ネットワーク効果を侮ってはいけません。
他の有望なプロジェクトを考慮する場合、私は以下の点に注目します：
• 新しいチェーンのLaunchPad：これは2021年の戦略テンプレートで、VirtualsがBaseを主導しました。そのため、$VAPORがHyperliquidで驚異的な上昇を見せているように、他の人気のあるチェーンでもLaunchPadを見つけることができます。
• セグメント市場戦略：汎用型 L1/L2 の導入はもはや難しく、セグメント市場に特化する方が機会があります。例えば、Mode は AI エージェントと DeFi の融合に特化し、Griffain は自然言語インタラクションに特化しています。
• プログラミング言語：インフラストラクチャにはプロキシが必要で、プロキシには開発者が必要ですが、開発者には自分の好みの言語があります。そのため、Zerebro（Python）と Arc（Rust）は非常に競争力があります。
AIポートフォリオの考え方
1**.仏系コンボ** - 50%をVirtualsに、50%をai16zに投入。このシンプルなコンボは、80%の投資家に勝てる可能性があります。
2.アルファ/ベータコンビネーション - Virtualsをコアのアルファ投資とし、ArcやGriffainなどの競争フレームワークをベータオプションとして選択します。
3.バーベル戦略 - Virtuals と ai16z を「堅実な」賭けとして使用し、さまざまな高リスクの A.I. エージェントプロジェクトと組み合わせます。
4.全方位レイアウト - インフラストラクチャ Alpha 投資に加えて、いくつかの Beta プロジェクトを追加し、異なるリスクレベルの A.I. エージェントプロジェクトに分散投資します。@aixbt のような先頭に立つエージェントを含め、$10m 未満の小規模プロジェクトも設定できます。
AIエージェントトラックへの批判
「Launchpad とフレームワークが多すぎる」 – 皆さん、今どれだけの L1 と L2 があるか見ましたか？私たちはとても良く成長しています。この分野は新しく、急速に進展しています。新しい都市を建設する場合、まずは道路を修理し、橋を建て、パイプを敷くことが合理的です。
「ほとんどはゴミ、最終的にはゼロになる」 – これは暗号の世界であり、ほとんどのものは確かにゼロになる。しかし、生き残るものはゲームのルールを覆すだろう。
「AIレースはすでに頂点に達した」 – あなたは成功する運命にない。自分の頭で考えて中間の道を歩まないで。
「すべてのAIエージェントはひどい」 – かつて人々がオンラインショッピングを恐れていた時代を覚えていますか？私も第一世代のiPhoneがコピー＆ペーストすらできなかったことを覚えています。私たちはまだ初期段階にあり、これは未来への賭けです。
まとめ
私はこのサイクルがブルマーケットを迎えることを知っていますが、どのような新しいゲームチェンジャーが現れるかは確信が持てません。
各サイクルには、「DeFi」や「NFT」のような瞬間があります。それは、開発者が活気を取り戻すトラックであり、個人投資家が気づき、狂ったように流入するトラックでもあります。
私はこの瞬間が本当に訪れるのかどうか疑っていました。しかし良いニュースは……それはすでにやって来たということです。これはあなたが財務自由を実現する機会です——失敗しないでください。