ピーター・リンチが書いた*株式投資の孤独*の第2章を続けます。*「過去を振り返ると、株式にも循環性があることが見受けられます。株式市場が崩壊した後、多くの人々は長い間株式市場に対して不満を抱き、離れることが多いですが、株式市場が価値を上げ始めると、再び多くの人々がそれを機会と見なし、投資を始めます。ここでの問題は次のことです：株式市場が崩壊した後、多くの株が大きな価値を失い、その後市場が回復し、株価も上昇し始めます。しかし、人々はすでに株価が上昇した後に投資を始めるのです。利益を得たい投資家がすべきことは、リスクを取って株式市場が下落している時や危機の時に投資をすることです。」*暗号業界にも類似の循環性があることがわかります。グラフを時間的に分析すると、繰り返されるパターンを見ることが非常に可能です。多くの人がブルがいつ来るのか疑問に思っていますが、市場が最も死んでいて誰もが失望している時期に投資を行う人々は、すでにブル相場を経験し始めています。したがって、取引所の循環性を調査することで、長期的な投資を行うことができます。## 底または頂点を知ることは可能ですか？一方、ピーター・リンチは、誰もが逆心理学に基づいて行動することで、自分は賢いと思っていることを強調しています。*「誰もが上昇を期待しているときに売り、誰もが下落を期待しているときに買うことができると信じている暴徒が育ち始めました。人は自分が他の誰よりも優れているという洞察を持っていますが、実際には誰もが彼らのように考えています。本当の逆心理を持つ人は、株式市場が最低のときに買い、ピークのときに売ることができる人です。*このトピックについては、認知バイアスに関する記事でも取り上げ(私の記事「他の人が仮想通貨で買っている間に売る、他の人が売っているときに買う」というタイトルの記事にbakabilirsiniz)しました。まず、多くの人は、自分は賢い、市場の誰よりも早く市場を解決できる、自分の可能性は他の人よりも高いと信じがちです。みんながこんなに上手いところに、こんなにたくさんの敗者がいるという事実の皮肉が表れています。第二に、底や山を知ることは決して不可能であり、知っていると言う人は嘘をついているか、幸運にも知っているかのどちらかです。底辺で買って上辺で売れると考えるのは不合理な選択肢です。この時点で、やるべきことは、段階的な取引戦略を採用し、取引筋を強化することです。したがって、仕入れのコストを下げることでボトムポイントに近づくことができ、売上のセールスポイントを高くすることで利益額を増やすことができます。## 誰かが損をしなければ他の人が利益を得ることができる*“無頓着な投資家は常に三つの感情的な段階を経ます：不安、幸福、そして諦めです。まず、株価が下がることや経済が悪化することを心配して、適切な株を適正価格で購入しません。その後、これらの株を高値で購入し、価格が上昇したために幸福になります。そして、最終的には手元の株の価値が下がると諦めて、それらを損失を出して売却します。”* これに追加すると、後に同じ投資家たちはこの業界が作り物であると、詐欺以外の何ものでもないと主張し、この業界に投資する人々を批判し、悪いコメントを残します。しかし、現状を合理的に検討すると、誰かが損をしなければ他の誰かが利益を得ることはできません。## 代替アクションプランの重要性誰もが過度に心配している時期に、購入の決定を見直し、誰もが過度に幸せを感じている時期に売却の決定を再検討するべきです。降伏の部分は、「いつかは戻る」という考えを持ち、長い間神経とストレスでその場に留まる投資家を象徴しています。例えば、2018年に最も高値でXRPを購入した投資家が再びコストに戻るのに7年かかりました… 一方で、2021年にSolanaを購入した人は3年待ちました。つまり、賢い投資家は感情だけで行動するのではなく、投資ポートフォリオを積極的に管理し、代替アクションプランを準備し、特定のレベルを超えたら損切りを知っておくべきです。## 落ちるナイフを掴もうとする必要がありますか？アマチュア投資家は「素人投資家や不注意な投資家にも共通する考えがある」「これだけ下がったら、これ以上は行けない」「優良企業の株はいずれ上がる」「株式市場には忍耐が必要で、この下落は私たちを怖がらせることはできない」「株価が下がる最低価格はあらかじめ決まっている」などのフレーズは、アマチュア投資家によってよく使用されますが、上昇に限界はなく、下落にも限界はありません。多くのアマチュア投資家は、下落し始めている商品の底値を予測できると考えて買おうとしますが、これは落ちてくるナイフを握ろうとするようなものです。ただし、ナイフが地面に突き刺さった後にナイフを取る方がはるかに論理的な動きです。下から商品を追加してコストを下げようとして、価格がさらに下がり続けると、人々は莫大な損失を被る可能性があります。したがって、価格が下がり始めた製品を、しばらく見て会社に関するニュースを追った後、ポートフォリオに追加する方がはるかに賢明な戦略です。値動きを見て取引できるだけでなく、ニュースや会社のプロジェクトをフォローする必要があります。「あんなに上がったのに、これ以上は行けない」 株価がどこまで上がるかを予測しようとしても、製品の改善、改善、新規投資を続ける同社の株価の上昇に終わりがないため、まったく無意味です。例えば、NVIDIAの株価は、投資家が「ここから下がる」と言ったため、上昇が続きました。これは、ご存知のように、人工知能関連のコインにも非常に良い影響を与えています。要約すると、組織の状態が良好である限り、それを処分することに論理はなく、製品の価格は上昇し続ける可能性があります。同時に、多くのプロが下がると主張する場所で、早期に売上を上げる人々が逃す利益率について考えれば、ピーター・リンチの最初のアドバイスの意味が実際に理解できます。この記事は投資の助言や提案を含んでいません。すべての投資や取引にはリスクが伴い、読者は判断する際に自分自身で調査を行うべきです。
取引所で単独(II): サイクルと心理戦
ピーター・リンチが書いた株式投資の孤独の第2章を続けます。
「過去を振り返ると、株式にも循環性があることが見受けられます。株式市場が崩壊した後、多くの人々は長い間株式市場に対して不満を抱き、離れることが多いですが、株式市場が価値を上げ始めると、再び多くの人々がそれを機会と見なし、投資を始めます。ここでの問題は次のことです：株式市場が崩壊した後、多くの株が大きな価値を失い、その後市場が回復し、株価も上昇し始めます。しかし、人々はすでに株価が上昇した後に投資を始めるのです。利益を得たい投資家がすべきことは、リスクを取って株式市場が下落している時や危機の時に投資をすることです。」
暗号業界にも類似の循環性があることがわかります。グラフを時間的に分析すると、繰り返されるパターンを見ることが非常に可能です。多くの人がブルがいつ来るのか疑問に思っていますが、市場が最も死んでいて誰もが失望している時期に投資を行う人々は、すでにブル相場を経験し始めています。したがって、取引所の循環性を調査することで、長期的な投資を行うことができます。
底または頂点を知ることは可能ですか？
一方、ピーター・リンチは、誰もが逆心理学に基づいて行動することで、自分は賢いと思っていることを強調しています。*「誰もが上昇を期待しているときに売り、誰もが下落を期待しているときに買うことができると信じている暴徒が育ち始めました。人は自分が他の誰よりも優れているという洞察を持っていますが、実際には誰もが彼らのように考えています。本当の逆心理を持つ人は、株式市場が最低のときに買い、ピークのときに売ることができる人です。*このトピックについては、認知バイアスに関する記事でも取り上げ(私の記事「他の人が仮想通貨で買っている間に売る、他の人が売っているときに買う」というタイトルの記事にbakabilirsiniz)しました。まず、多くの人は、自分は賢い、市場の誰よりも早く市場を解決できる、自分の可能性は他の人よりも高いと信じがちです。みんながこんなに上手いところに、こんなにたくさんの敗者がいるという事実の皮肉が表れています。第二に、底や山を知ることは決して不可能であり、知っていると言う人は嘘をついているか、幸運にも知っているかのどちらかです。底辺で買って上辺で売れると考えるのは不合理な選択肢です。この時点で、やるべきことは、段階的な取引戦略を採用し、取引筋を強化することです。したがって、仕入れのコストを下げることでボトムポイントに近づくことができ、売上のセールスポイントを高くすることで利益額を増やすことができます。
誰かが損をしなければ他の人が利益を得ることができる
“無頓着な投資家は常に三つの感情的な段階を経ます：不安、幸福、そして諦めです。まず、株価が下がることや経済が悪化することを心配して、適切な株を適正価格で購入しません。その後、これらの株を高値で購入し、価格が上昇したために幸福になります。そして、最終的には手元の株の価値が下がると諦めて、それらを損失を出して売却します。” これに追加すると、後に同じ投資家たちはこの業界が作り物であると、詐欺以外の何ものでもないと主張し、この業界に投資する人々を批判し、悪いコメントを残します。しかし、現状を合理的に検討すると、誰かが損をしなければ他の誰かが利益を得ることはできません。
代替アクションプランの重要性
誰もが過度に心配している時期に、購入の決定を見直し、誰もが過度に幸せを感じている時期に売却の決定を再検討するべきです。降伏の部分は、「いつかは戻る」という考えを持ち、長い間神経とストレスでその場に留まる投資家を象徴しています。例えば、2018年に最も高値でXRPを購入した投資家が再びコストに戻るのに7年かかりました… 一方で、2021年にSolanaを購入した人は3年待ちました。つまり、賢い投資家は感情だけで行動するのではなく、投資ポートフォリオを積極的に管理し、代替アクションプランを準備し、特定のレベルを超えたら損切りを知っておくべきです。
落ちるナイフを掴もうとする必要がありますか？
アマチュア投資家は「素人投資家や不注意な投資家にも共通する考えがある」「これだけ下がったら、これ以上は行けない」「優良企業の株はいずれ上がる」「株式市場には忍耐が必要で、この下落は私たちを怖がらせることはできない」「株価が下がる最低価格はあらかじめ決まっている」などのフレーズは、アマチュア投資家によってよく使用されますが、上昇に限界はなく、下落にも限界はありません。多くのアマチュア投資家は、下落し始めている商品の底値を予測できると考えて買おうとしますが、これは落ちてくるナイフを握ろうとするようなものです。ただし、ナイフが地面に突き刺さった後にナイフを取る方がはるかに論理的な動きです。下から商品を追加してコストを下げようとして、価格がさらに下がり続けると、人々は莫大な損失を被る可能性があります。したがって、価格が下がり始めた製品を、しばらく見て会社に関するニュースを追った後、ポートフォリオに追加する方がはるかに賢明な戦略です。値動きを見て取引できるだけでなく、ニュースや会社のプロジェクトをフォローする必要があります。
「あんなに上がったのに、これ以上は行けない」 株価がどこまで上がるかを予測しようとしても、製品の改善、改善、新規投資を続ける同社の株価の上昇に終わりがないため、まったく無意味です。例えば、NVIDIAの株価は、投資家が「ここから下がる」と言ったため、上昇が続きました。これは、ご存知のように、人工知能関連のコインにも非常に良い影響を与えています。要約すると、組織の状態が良好である限り、それを処分することに論理はなく、製品の価格は上昇し続ける可能性があります。同時に、多くのプロが下がると主張する場所で、早期に売上を上げる人々が逃す利益率について考えれば、ピーター・リンチの最初のアドバイスの意味が実際に理解できます。
この記事は投資の助言や提案を含んでいません。すべての投資や取引にはリスクが伴い、読者は判断する際に自分自身で調査を行うべきです。