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投資に興味がある次のサイクルに向けて、この方程式を覚えることが重要です。
1- 低インフレ + 低金利
持続的な成長と安定、長期的な健全な上昇の理想的な環境。
2- インフレと金利のバランス
移行期、変動する上昇局面で慎重さと経済状況への疑念、不確実性の中での待機期間。景気後退の可能性も含む、非常に緊迫した段階。
3- インフレが金利を超える
流動性の流出による強い上昇、債券から市場への資金移動によるもの。金融引き締めや金利引き上げ、金融政策の変化によるリスクの蓄積も伴う。強い上昇環境だが、連邦準備制度の監視と警戒が必要。
- 今はどの段階？
インフレ率は現在3%、金利は3.5%から3.75%。
したがって、現在は段階(2)の開始点にあり、通常6ヶ月から18ヶ月続くと予想される。良好な期間とは思えない、神のみぞ知る。
マクロサイクル -
- ここから少し専門的な段階に移行
インフレ、金利、マクロ経済のサイクルを簡単に説明します。
1 - 低インフレ + 低金利
サイクル期間は2年から6年、特殊なサイクルではさらに長くなることも。
- 特徴
実質利益の成長、低い変動性、快適な上昇、過熱感のない動き。
2 - インフレと金利が等しい
期間は6ヶ月から18ヶ月。
- 特徴
高い変動性、矛盾するデータ、市場は投資家の忍耐を試す、心理的に最もリスクが高い段階。
3 - インフレが金利を超える