暗号資産間取引

暗号資産同士の取引（Crypto-to-Crypto Trading）とは？

暗号資産同士の取引は、あるデジタル資産を別のデジタル資産へ交換する行為を指します。主に、中央集権型取引所（CEX）と分散型取引所（DEX）の2種類のプラットフォームで実施されます。CEXでは注文板システムで売買注文がマッチングされ、DEXは流動性プールを使い、トークン比率に基づいて価格が決定されます。法定通貨取引と異なり、暗号資産同士の取引は暗号資産間のみで完結します。例えば、USDTとBTCの交換や、ETHとステーブルコインのスワップなどが該当します。

取引ペアは交換する資産の組み合わせを示し、BTC/USDTはUSDTを使ってBTCを売買することを意味します。「現物取引」は取引成立直後に資産を即時保有でき、そのままウォレットへ出金したり保有し続けることが可能です。

暗号資産同士の取引は、ポートフォリオのリバランス、リスクヘッジ、アービトラージ、新規トークンのローンチ参加など幅広い用途で活用されています。参入障壁が低く、取引ペアも豊富なため、暗号資産市場の新規参入者にも選ばれています。

暗号資産同士の取引を理解する重要性

暗号資産同士の取引は、デジタル資産市場で最も一般的な取引方法であり、取引コストやリスク、参加機会に直接影響します。

まず、ポジションの取得・管理が可能です。多くのトークンは暗号資産同士の取引でしか入手できず、例えば新規プロジェクトのトークンをUSDTで購入する場合などが該当します。市場が大きく変動する際は、資産をステーブルコインに交換して価格変動リスクを抑えることもできます。

次に、コストや効率性はプラットフォームや取引ペアごとに異なります。手数料や流動性の違いが最終的な約定価格やスリッページに影響するため、これらを理解することでコスト最適化や約定率向上につながります。

さらに、エコシステム内の各種活動参加にも不可欠です。ローンチパッドやイールドファーミング、流動性マイニングなどのイベント参加には特定トークンの保有が必要な場合が多く、DEXでNFT購入やブロックチェーンアプリ利用時も、必要なトークンへの交換が出発点となります。

暗号資産同士の取引の仕組み

CEXの注文マッチングやDEXの流動性プールによる価格決定が、暗号資産同士の取引の基本的な仕組みです。

CEXでは、注文板に価格順で並んだ売買注文が記録されます。成行注文は最良価格で即時約定し、指値注文は希望価格で注文を出し、市場がその価格に達するまで待機します。マッチングはレジ待ちに似ており、有利な価格と早い注文が優先的に約定します。

DEXでは、ユーザーが資産を流動性プールに預けます。価格はプール内の各トークンの数量比率で決まり、2つのバケツの水位のように一方が増減すると比率（＝価格）が変化します。大きな取引ではこの比率が大きく動き、「スリッページ」（想定価格と実際の約定価格の差）が発生しやすくなります。

手数料は主にメイカー・テイカー手数料に分かれます。メイカーは板に注文を残し、テイカーは既存注文に即時約定します。手数料体系はプラットフォームごとに異なり、加えてスプレッドや板の厚み、ボラティリティも最終コストに影響します。

決済・資産受け渡しは、CEXの現物取引では資産が取引所口座に反映され、DEXでは直接ウォレットに送付されます。クロスチェーン送金時はネットワーク手数料や承認時間が長くなる場合があります。

暗号資産同士の取引が行われるエコシステム領域

暗号資産同士の取引は、取引所の現物市場、分散型スワップ、クロスチェーン送金、決済など幅広い領域で利用されています。

Gate現物市場などの取引所では、ユーザーがUSDTでBTCを購入し長期保有したり、新規上場前にポートフォリオをリバランスしてローンチパッド等の特定トークンが必要なイベントに参加できます。

DeFiでは、UniswapやPancakeSwapでETHをステーブルコインに交換してボラティリティリスクを回避したり、ステーブルコインをガス代やプロトコル利用に必要なネイティブトークンへ交換します。スリッページやルーティングによって受取額が変動する場合もあります。

クロスチェーン送金や決済では、資産を高流動性のステーブルコインに変換してから他チェーンへブリッジするケースが多く、NFT市場では必要通貨（例：Ethereum上のETH）にスワップして購入します。

暗号資産同士の取引の始め方

ステップ1：アカウント作成またはウォレット設定。Gateで登録・セキュリティ設定を完了し、DEX利用時はMetaMaskなどのウォレットを準備し、秘密鍵を安全にバックアップします。

ステップ2：資金の入金。GateにUSDTや他の暗号資産を入金します。法定通貨から始める場合は、認可済みチャネルでUSDT等を購入し、暗号資産同士の取引を開始します。

ステップ3：取引ペアの選択。Gateの現物取引セクションでBTC/USDTやETH/USDTなど、目的やリスク許容度に応じてペアを選択します。

ステップ4：注文タイプの選択。成行注文は即時約定を目指す小口・迅速な取引向け、指値注文は価格を指定し希望レートまで待機します。ボラティリティが高い時は成行注文で大きなスリッページが発生することがあります。

ステップ5：手数料確認とリスク管理。選択ペアの手数料・流動性・スプレッドを確認し、大口取引の場合は分割してスリッページを抑えます。利確/損切りや条件付き注文（対応取引所の場合）でリスク管理を行います。

ステップ6：資産管理とセキュリティ。約定後はGateの現物口座で残高を確認し、自己管理ウォレットへの出金も検討します。出金時はチェーン名やアドレスを必ず確認し、不可逆的なミスを防ぎます。

暗号資産同士の取引の最新動向・データ

現物取引は今年も高水準で推移しており、ステーブルコインペアの取引量シェアが増加しています。

業界レポートによると、2024年から2025年にかけて主要取引所の月間現物取引量は増加傾向にあり、2025年第3四半期には多くのプラットフォームで月間1.5〜2.2兆ドル（USD）に達しています（出典：Kaiko、CoinGecko等）。2024年平均と比較しても最近の取引量は概ね増加しています。

直近6カ月では、USDT関連ペアが多くのプラットフォームで総取引量の70〜80%を占めており、ステーブルコインが価格表示やヘッジに便利なためです。一方、BTC・ETH・主要エコシステムトークンは強気相場で流動性と取引活動が活発化します。

2025年第2〜3四半期にかけて、一部取引所では主要ペア向けの手数料割引や流動性インセンティブを導入し、メイカー参加や注文板の厚みを強化。DEXの現物取引は全体の10〜20%程度で、ルーティング最適化やアグリゲーターの活用によりスリッページ低減が進んでいます。

主なリスクは、ニュース等でボラティリティが急騰した際のスプレッド拡大やスリッページ増大です。成行注文のコストが予測困難になるため、初心者は分割注文や価格保護設定を活用するのが安全です。

暗号資産同士の取引とデリバティブ取引の違い

暗号資産同士の取引は実際のトークンを売買・保有するのに対し、デリバティブ取引は価格変動を対象とするレバレッジ取引で、証拠金や決済方法が異なります。

暗号資産同士の取引では、基礎資産そのものを保有でき、出金やオンチェーン参加も可能で、リスクはそのトークンの価格変動に限定されます。一方、デリバティブ取引（例：パーペチュアル契約）は現物受け渡しを伴わず、価格指数に基づき損益を計算します。これらはレバレッジや清算リスク、資金調達料が発生するのが特徴です。

手数料体系も異なり、暗号資産同士の取引は主に取引手数料・スプレッド・スリッページがかかりますが、デリバティブは資金調達料や強制清算リスクも加わります。初心者はまず現物取引から始め、デリバティブルールやリスク管理に慣れてから移行するのが適切です。

用語集

• 取引ペア：2つの暗号資産の交換単位（例：BTC/USDT）。交換関係を示します。
• 流動性：市場で取引可能な資産量。流動性が高いほど取引が容易です。
• スリッページ：注文時の想定価格と実際の約定価格の差。市場の変動や流動性不足で発生します。
• 注文板：取引所が表示する売買注文の集合。需給バランスや価格の厚みを示します。
• 取引手数料：暗号資産同士の取引成立時に取引所へ支払う手数料。通常は取引量に対する割合で設定されます。
• ウォレットアドレス：暗号資産の受取・送金に用いる一意の識別子。銀行口座番号に相当します。

よくある質問（FAQ）

暗号資産同士の取引と法定通貨取引の違いは？

暗号資産同士の取引は、ビットコインとイーサリアムのように暗号資産同士を直接交換する取引です。一方、法定通貨取引はUSDやCNYなど実際の通貨で暗号資産を売買します。暗号資産同士の取引では法定通貨の入出金は発生せず、取引ペアが豊富ですが、事前に暗号資産の保有が必要です。

暗号資産を持っていない初心者が暗号資産同士の取引を始めるには？

新規ユーザーはGateの法定通貨ゲートウェイでまずビットコインやイーサリアムなど主要コインを購入し、その資産を使って暗号資産同士の取引を開始できます。最初は流動性が高く価格が安定した主要ペア（例：BTC/USDT、ETH/USDT）から始めるのが、市場の基本を学ぶのに最適です。

暗号資産同士の取引の一般的な手数料は？

取引手数料は通常0.1%〜0.2%で、取引所やVIPステータスによって異なります。Gateなど大手プラットフォームでは取引量や保有量に応じた段階的な割引があります。取引前に最新の手数料率を必ず確認し、高流動性ペアを選ぶことでコストをさらに抑えられます。

暗号資産同士の取引におけるスリッページとは？

スリッページは、注文時に想定した価格と実際の約定価格の差を指します。市場の急変や流動性不足により大きなスリッページが発生し、取引コストが上昇します。スリッページを抑えるには流動性の高いペアを選び、ボラティリティの高い時期の大口取引を避けるのが有効です。

暗号資産同士の取引は長期保有者に向いていますか？

暗号資産同士の取引は短期トレーダーやアクティブ投資家に最適です。特定資産の将来性を信じて長期保有する場合、頻繁な取引を控えることで手数料やスリッページによる資産減少を防げます。ただし、保有中にポートフォリオ調整をしたい場合は、暗号資産同士のスワップが柔軟なリバランス手段となります。

参考文献・詳細情報

• https://www.ig.com/en/cryptocurrency-trading/what-is-cryptocurrency-trading-how-does-it-work
• https://www.fidelity.com/crypto/trading
• https://www.coursera.org/articles/how-to-trade-cryptocurrency
• https://www.oanda.com/us-en/trading/cryptocurrencies/
• https://www.schwab.com/learn/story/how-to-invest-cryptocurrency-beginners-guide