Um, Introdução

1.1 Antecedentes e Objetivo

Desde a sua criação, o Bitcoin tem crescido rapidamente no mercado financeiro global devido à sua descentralização, anonimato e oferta limitada, atraindo a atenção de um grande número de investidores e instituições financeiras. Como a maior criptomoeda em termos de capitalização de mercado, o Bitcoin não só domina o mercado de criptomoedas, mas também as suas flutuações de preço têm um impacto profundo nos mercados financeiros globais. Uma forte queda no preço do bitcoin frequentemente desencadeia uma reação em cadeia no mercado de criptomoedas, fazendo com que o preço de outras moedas digitais caia a pique, e ao mesmo tempo, também afetará a confiança dos investidores em todo o mercado financeiro, desencadeando o pânico no mercado.

Para os investidores, a queda nos preços do Bitcoin está diretamente relacionada com o valor dos seus ativos e retornos de investimento. Muitos investidores colocam uma grande quantidade de fundos no mercado do Bitcoin, esperando altos retornos, e uma queda nos preços do Bitcoin pode levar a perdas significativas para eles. Portanto, compreender as razões, impacto e tendências futuras da queda nos preços do Bitcoin é de grande importância para os investidores formularem uma estratégia de investimento razoável e reduzirem os riscos de investimento.

2. Bitcoin Visão Geral

A definição e características do Bitcoin

Bitcoin é uma moeda digital virtual criptografada proposta por um indivíduo ou grupo chamado Satoshi Nakamoto em 2008 e oficialmente lançada em 2009. Baseia-se na tecnologia blockchain descentralizada, não depende de qualquer autoridade central ou governo para a emissão, e os registros de transações são armazenados em um livro-razão distribuído, mantido e verificado por inúmeros nós globalmente, alcançando verdadeira descentralização. Em comparação com sistemas monetários tradicionais, as transações de Bitcoin não precisam passar por intermediários financeiros, como bancos, mas podem ser realizadas diretamente entre usuários, reduzindo custos de transação e aumentando a eficiência.

O montante total de Bitcoin está fixado em 21 milhões, que é gradualmente libertado através da ‘mineração’. À medida que o tempo passa, a dificuldade de mineração aumenta gradualmente, e a velocidade de produção de novos Bitcoins continua a abrandar. Este mecanismo de oferta limitada torna o Bitcoin escasso na teoria, evitando o problema da inflação, e também lhe confere uma certa função de armazenamento de valor. No processo de transação, o Bitcoin utiliza algoritmos de encriptação para garantir a segurança e o anonimato das transações. As informações pessoais dos utilizadores são encriptadas, e apenas a verificação de identidade e a autorização de transação são feitas através de chaves públicas e privadas, protegendo, até certo ponto, a privacidade dos utilizadores. As transações de Bitcoin não estão restritas pela localização geográfica. Desde que haja uma ligação de rede, qualquer pessoa pode comprar, vender e transferir Bitcoin globalmente, quebrando as restrições geográficas do sistema financeiro tradicional e alcançando transações financeiras globais.

3. Análise da situação atual da queda do Bitcoin

3.1 Tendências Recentes de Preço do Bitcoin

Para fornecer uma imagem clara da recente ação de preços do Bitcoin, recolhemos os dados do preço de fecho diário do Bitcoin de 1 de janeiro de 2024 a 31 de dezembro de 2024 e criámos um gráfico de linhas. É evidente a partir do gráfico que o preço do Bitcoin como um todo mostrará uma situação complexa de primeiro aumento, depois declínio e depois recuperação em 2024.

Em 1 de janeiro de 2024, o preço de abertura do Bitcoin era de $42,280.24. Posteriormente, de janeiro a abril, o preço do Bitcoin continuou a tendência de alta do final de 2023, subindo o tempo todo. Em 14 de fevereiro, o preço do Bitcoin ultrapassou a marca dos $60,000, atingindo $62,155.18, com um ganho de mais de 47% desde o início do ano. Este aumento foi principalmente devido a fatores como a aprovação de um ETF de Bitcoin pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), atraindo uma grande entrada de fundos no mercado e otimismo do mercado em relação às criptomoedas.

No entanto, a partir de meados de abril, o preço do Bitcoin entrou num período de ajuste, iniciando uma tendência de queda. Em 16 de abril, o preço do Bitcoin atingiu um pico temporário de $63,844.56 antes de começar a cair. De maio a julho, o preço do Bitcoin experimentou uma volatilidade aumentada, com quedas significativas e recuperações ocorrendo várias vezes. Em 16 de julho, o preço do Bitcoin caiu abaixo de $60,000, atingindo um mínimo de $57,855.33, uma diminuição de mais de 9% em relação ao pico de meados de abril. As razões para a queda no preço do Bitcoin durante este período são complexas, incluindo a realização de lucros por alguns investidores, preocupações de mercado sobre a regulamentação de criptomoedas e incertezas no ambiente macroeconômico.

De finais de julho a setembro, após um período de consolidação, o preço do Bitcoin voltou a registar uma queda. Em 2 de setembro, o preço do Bitcoin caiu abaixo dos $50,000, atingindo um mínimo de $48,766.22, uma descida de mais de 23% em relação ao pico de meados de julho. Esta queda foi principalmente impactada pela aumentada volatilidade nos mercados financeiros globais, mudanças nas expectativas da política monetária da Reserva Federal e saídas de fundos no mercado de criptomoedas.

Entrando em outubro, o preço do Bitcoin começou a se recuperar. Em 31 de outubro, o preço do Bitcoin ultrapassou os $60,000, atingindo $61,344.56. De novembro a dezembro, o preço do Bitcoin continuou a subir. Em 31 de dezembro, o preço do Bitcoin fechou em torno de $100,000, um aumento de mais de 105% desde o ponto baixo no início de setembro. A principal força motriz por trás dessa recuperação no preço do Bitcoin durante este período vem da demanda crescente por criptomoedas no mercado, da contínua compra de investidores institucionais e do contínuo influxo de ETFs de Bitcoin spot.

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3.2 em comparação com situações de declínio histórico

Para obter uma compreensão mais abrangente das características e posição desta queda de preço do Bitcoin, vamos compará-la com as quedas de preços significativas na história do Bitcoin.

Em termos de declínio, desta vez o preço do Bitcoin caiu 23,62%, o que é relativamente pequeno em comparação com vários declínios importantes na história, como 93,75% em 2011, 82,31% em 2013, 83,82% em 2017-2018 e 76,06% em 2021-2022. Isso indica que o declínio atual ainda não atingiu os níveis extremos da história em termos de magnitude, e o ajuste de mercado é relativamente moderado.

Em termos de duração, esta queda durou 153 dias, o que é semelhante à duração das quedas em 2011 e 2013, mas significativamente mais curta do que os 547 dias de 2014 a 2015 e os 395 dias de 2021 a 2022. Isso indica que o período de tempo desta queda de preço é relativamente curto, e o mercado pode ter completado o ajuste mais rapidamente.

De entre as principais razões, historicamente, a queda nos preços do Bitcoin é frequentemente dominada por um único evento ou fator principal, como incidentes de hacking em exchanges, eventos de falência, alterações significativas nas políticas regulamentares, etc. No entanto, esta queda é o resultado de múltiplos fatores a trabalhar juntos, incluindo o comportamento dos investidores (realização de lucros), expectativas das políticas regulamentares, ambiente macroeconómico, refletindo que no processo de desenvolvimento do mercado do Bitcoin, os fatores que influenciam o seu preço são mais diversificados e complexos.

Em geral, a queda nos preços do Bitcoin desta vez, comparada com as quedas históricas, é relativamente pequena em termos de magnitude e relativamente curta em duração. No entanto, a complexidade e diversidade dos fatores de mercado refletidos por trás disso valem a atenção próxima dos investidores e participantes do mercado.

4. Investigar as razões para o declínio do Bitcoin

4.1 Fatores Macroeconómicos

4.1.1 Ajuste de política da Reserva Federal

Como um dos bancos centrais mais influentes do mundo, os ajustes da política monetária da Reserva Federal têm implicações de longo alcance para os mercados financeiros globais, e o mercado Bitcoin também encontra dificuldades para se manter sozinho. Em 2024, a política monetária da Reserva Federal apresenta uma tendência complexa e mutável, impactando significativamente a liquidez do mercado e os preços do Bitcoin.

Em termos de ajustes de taxa de juros, no primeiro semestre de 2024, a Reserva Federal manteve uma política de taxa de juros relativamente estável, mas as expectativas do mercado quanto à trajetória futura das taxas de juros da Reserva Federal sofreram múltiplas mudanças. De janeiro a março de 2024, o mercado geralmente esperava que a Reserva Federal possivelmente começasse a reduzir as taxas de juros no segundo semestre do ano para lidar com a pressão do abrandamento do crescimento econômico. Essa expectativa de cortes nas taxas levou a um aumento nas expectativas de liquidez do mercado, com investidores investindo em ativos arriscados em busca de retornos mais altos. O Bitcoin, como um ativo de alto risco e alto retorno, atraiu uma grande entrada de fundos, impulsionando o preço do Bitcoin. Por exemplo, em fevereiro de 2024, o preço do Bitcoin ultrapassou a marca dos $60,000, sendo uma das razões significativas as expectativas aprimoradas do mercado de um corte nas taxas da Fed.

Em termos de flexibilização quantitativa, embora a Fed não tenha implementado a flexibilização quantitativa em grande escala em 2024 como fez em 2020-2021, as expectativas do mercado em relação à futura implementação da política de flexibilização quantitativa pela Fed estão em constante mudança. A política de flexibilização quantitativa aumentará a liquidez do mercado, reduzirá o custo dos fundos e, assim, impulsionará os preços dos ativos. Como um ativo emergente, o Bitcoin é frequentemente favorecido pelos investidores no ambiente da política de flexibilização quantitativa. Quando o mercado espera que a Fed implemente a política de flexibilização quantitativa, o preço do Bitcoin geralmente sobe; por outro lado, quando o mercado espera a possibilidade de retirada da política de flexibilização quantitativa, o preço do Bitcoin cairá.

4.1.2 Alterações na situação económica global

As mudanças na situação económica global influenciaram indiretamente, mas significativamente, o preço do Bitcoin. Em 2024, o crescimento económico global enfrenta muitos desafios e incertezas, esses fatores afetam as preferências de risco dos investidores e os fluxos de capital, afetando assim o preço do Bitcoin.

Em termos de crescimento económico, o crescimento económico global em 2024 apresenta uma tendência diferenciada. A economia dos EUA manteve um crescimento relativamente estável na primeira metade de 2024, mas enfrentou alguma pressão na segunda metade, como uma queda nos dados de fabricação e uma diminuição no índice de confiança do consumidor. A economia europeia esteve num estado de crescimento fraco ao longo de 2024, afetada por fatores como alta inflação, crise energética e questões geopolíticas, com o crescimento económico desacelerando em vários países europeus, e até mesmo mostrando sinais de recessão. As economias emergentes também enfrentam desafios variados em 2024, com alguns países enfrentando dificuldades significativas no crescimento económico devido à pressão da dívida externa, desvalorização da moeda e protecionismo comercial.

A incerteza do crescimento econômico global levou a uma diminuição do apetite de risco dos investidores, e eles estão mais inclinados a investir em ativos relativamente seguros como ouro e títulos do governo. O Bitcoin, como um ativo de alto risco, tem uma atratividade relativamente diminuída em um ambiente de crescimento econômico incerto. Os fundos estão começando a sair do mercado de Bitcoin, levando a uma queda nos preços do Bitcoin. Por exemplo, em setembro de 2024, devido às crescentes preocupações com o abrandamento do crescimento econômico global, os investidores começaram a vender ativos arriscados como o Bitcoin, causando o preço do Bitcoin a cair abaixo de $50,000, caindo para $48,766.22.

Em termos de inflação, o nível global de inflação em 2024 permanece elevado, embora os dados de inflação em alguns países tenham diminuído, a pressão inflacionária ainda existe. Uma alta inflação pode levar à depreciação da moeda, reduzindo o rendimento real dos investidores. O Bitcoin, como um ativo com certas propriedades anti-inflacionárias, teoricamente deveria ser preferido pelos investidores em um ambiente inflacionário. No entanto, a realidade não é tão simples. Devido à alta volatilidade e incerteza do mercado de Bitcoin, os investidores, ao escolher investir em Bitcoin, não apenas considerarão suas propriedades anti-inflacionárias, mas também outros fatores como a liquidez de mercado, políticas regulatórias, etc.

4.2 Fatores específicos da indústria

4.2.1 Alterações na Política Regulatória

As políticas regulatórias sobre o Bitcoin sempre foram um dos fatores importantes que afetam o mercado do Bitcoin em vários países. Em 2024, houve novas mudanças nas políticas regulatórias sobre o Bitcoin em vários países e regiões globalmente, o que impactou diretamente o mercado do Bitcoin.

Sendo o maior mercado financeiro do mundo, a política regulatória dos Estados Unidos em relação ao bitcoin tem atraído muita atenção. Em 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) adotará uma abordagem mais rigorosa na regulação do mercado de criptomoedas. Em março de 2024, a SEC lançou uma investigação em várias plataformas de negociação de Bitcoin, alegando irregularidades e fraudes nessas plataformas. A notícia gerou pânico no mercado, com investidores vendendo bitcoins em massa, temendo pela segurança e legitimidade das plataformas de negociação de bitcoins, o que fez o preço do bitcoin cair acentuadamente. Durante o período da pesquisa, o preço do Bitcoin caiu de cerca de $55,000 em março para cerca de $50,000 em abril, uma queda de mais de 9%.

4.3 Fatores de Mercado

4.3.1 Sentimento e Comportamento do Investidor

O sentimento e comportamento dos investidores desempenham um papel crucial na flutuação dos preços do Bitcoin. Em 2024, o sentimento e o comportamento dos investidores no mercado de Bitcoin exibiram características complexas e variadas, o que teve um impacto significativo na queda de preços.

O pânico no mercado é um fator importante que leva à queda do preço do Bitcoin. Durante a queda do preço do Bitcoin em 2024, o pânico no mercado continuou a espalhar-se. Quando o preço do Bitcoin começa a mostrar uma tendência de baixa, os investidores frequentemente ficam preocupados com a perspetiva de mercado, temendo que o valor dos seus ativos diminua ainda mais. Este tipo de preocupação pode desencadear comportamentos de venda de pânico por parte dos investidores, levando a um aumento significativo na oferta no mercado de Bitcoin. Por exemplo, quando o preço do Bitcoin caiu abaixo de $60,000 em julho de 2024, o pânico no mercado intensificou-se rapidamente, com muitos investidores a vender as suas participações em Bitcoin, causando uma queda acentuada no preço do Bitcoin num curto período de tempo.

4.3.2 Alterações na Relação entre Oferta e Procura de Mercado

O fornecimento e a procura de mercado são um dos fatores fundamentais que determinam o preço do Bitcoin. Em 2024, houve algumas mudanças no fornecimento e na procura de Bitcoin no mercado, o que teve um impacto significativo na sua queda de preço.

Em termos de produção de mineração de Bitcoin, embora a quantidade total de Bitcoin seja limitada a 21 milhões, a velocidade e quantidade de produção de mineração ainda afetarão o fornecimento de mercado. Em 2024, a dificuldade da mineração de Bitcoin aumentou, levando a uma desaceleração na velocidade de produção de novos Bitcoins. O aumento na dificuldade de mineração significa que os mineradores precisam investir mais recursos de computação e energia para minerar Bitcoin, colocando pressão de custo sobre alguns mineradores pequenos, até mesmo fazendo com que saiam do mercado de mineração. A redução na produção de mineração reduziu o fornecimento de mercado de Bitcoin em certa medida. No entanto, devido à complexidade do mercado de Bitcoin, a redução no fornecimento não impediu que o preço do Bitcoin caísse, indicando que as mudanças na demanda de mercado desempenham um papel mais crucial nas quedas de preço.

4.4 Impacto de Eventos Principais

4.4.1 Eventos relacionados com o Bitcoin

Eventos relacionados com Bitcoin tiveram um impacto direto e significativo na confiança do mercado e nas tendências de preço. Em 2024, houve vários eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de Bitcoin, com ataques de hackers e falhas em exchanges a serem particularmente proeminentes.

Em maio de 2024, uma plataforma de negociação de Bitcoin conhecida sofreu um grave ataque de hackers. Os hackers infiltraram os servidores da plataforma por meios técnicos e roubaram uma grande quantidade de ativos de Bitcoin dos usuários. De acordo com as estatísticas, o ataque resultou no roubo de mais de 100.000 Bitcoins, no valor de centenas de milhões de dólares. Este evento causou grande agitação no mercado, levando os usuários a terem dúvidas significativas sobre a segurança da plataforma de negociação. Muitos tomaram medidas para proteger seus ativos, incluindo a transferência de Bitcoins para outras plataformas ou carteiras, e até mesmo a venda direta. A confiança no mercado foi severamente abalada e o preço do Bitcoin consequentemente experimentou uma queda significativa. Dentro de uma semana após o ataque, o preço do Bitcoin caiu de cerca de $58.000 para cerca de $53.000, uma diminuição de mais de 8%.

4.4.2 Outros Eventos de Mercado Financeiro

As flutuações noutros mercados financeiros têm um significativo efeito de contágio no mercado Bitcoin, com as flutuações no mercado de ações e no mercado do ouro em 2024 a terem um impacto importante nos preços do Bitcoin.

Em 2024, os mercados globais de ações experimentaram múltiplas flutuações acentuadas. Em abril de 2024, o mercado de ações dos EUA viu uma queda significativa, com o Dow Jones Industrial Average caindo mais de 5% em uma semana. As razões para a queda do mercado de ações incluem principalmente preocupações com o abrandamento do crescimento econômico global, lucros corporativos inferiores ao esperado e riscos geopolíticos. A queda do mercado desencadeou pânico entre os investidores, que buscaram ativos seguros, provocando a saída de fundos dos mercados de ativos de risco. Como um ativo de risco, o Bitcoin também foi afetado pela queda do mercado de ações. Para reduzir o risco, os investidores diminuíram seus investimentos em Bitcoin e transferiram fundos para ativos relativamente seguros, como títulos e ouro. Isso levou a uma diminuição da procura no mercado do Bitcoin e a uma queda de preços. Durante a queda do mercado de ações em abril, o preço do Bitcoin caiu de cerca de $55,000 para cerca de $52,000, mostrando uma certa correlação com a tendência do mercado de ações.

5. Análise do Impacto da Queda do Bitcoin

5.1 Impacto no mercado de criptomoedas

Como líder do mercado de criptomoedas, a queda do preço do Bitcoin desencadeou uma reação em cadeia em todo o mercado, levando à propagação do pânico no mercado, acelerando a saída de fundos e a queda coordenada nos preços de outras criptomoedas.

A queda no preço do Bitcoin desencadeou a propagação do pânico no mercado. Devido à posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas, a tendência de seu preço é frequentemente vista como um barômetro para o mercado. Quando o preço do Bitcoin sofre uma queda significativa, a confiança dos investidores em todo o mercado de criptomoedas é severamente abalada, e o pânico se espalha rapidamente no mercado. Esse pânico levou os investidores a vender seus ativos de criptomoeda para evitar riscos, agravando ainda mais a turbulência do mercado. Sob o impacto da queda nos preços do Bitcoin, os investidores em muitos pequenos projetos de criptomoeda estão preocupados que seus investimentos também sofrerão perdas, e optaram por sair do mercado, resultando em uma queda acentuada nos preços desses projetos, e até mesmo alguns projetos enfrentando o risco de uma ruptura na cadeia de financiamento.

5.2 Impacto nos Investidores

A queda nos preços do Bitcoin teve múltiplos impactos nos investidores, incluindo a redução de ativos, o ajuste de estratégias de investimento e o risco de liquidação.

A queda no preço do Bitcoin levou a uma redução significativa nos ativos dos investidores. Muitos investidores despejaram uma grande quantia de fundos no mercado de Bitcoin, na esperança de obter altos retornos. No entanto, a queda no preço do Bitcoin desvalorizou rapidamente seus ativos. Alguns investidores que compraram a um preço alto de Bitcoin viram seus ativos encolherem em mais de 50%. Por exemplo, um investidor comprou $1 milhão em Bitcoin em fevereiro de 2024, quando o preço era de $60,000 por Bitcoin. Quando o preço do Bitcoin caiu para $48,766.22 em setembro, o valor de seus ativos era de aproximadamente $812,800, resultando em uma perda de quase $187,200. A redução de ativos não só trouxe perdas econômicas aos investidores, mas também causou uma pressão psicológica significativa, deixando muitos investidores em ansiedade e pânico.

Seis, Estratégias de Resposta de Mercado

6.1 Estratégia do Investidor

No ambiente de mercado onde o preço do Bitcoin está a cair, os investidores precisam de adotar uma série de estratégias razoáveis para lidar com os riscos e proteger os seus ativos.

A diversificação é um meio importante para reduzir o risco. Os investidores não devem concentrar todos os fundos em Bitcoin, mas espalhar os ativos por várias classes de ativos, incluindo ativos financeiros tradicionais como ações, obrigações, ouro, bem como outras criptomoedas promissoras. Através da diversificação, quando o preço do Bitcoin cai, outros ativos podem permanecer estáveis ou subir, equilibrando o risco geral da carteira e reduzindo as perdas de flutuações de preço de um único ativo. Os investidores podem alocar uma parte dos fundos em ações de grande capitalização, que geralmente têm uma forte estabilidade e resistência ao risco; ao mesmo tempo, alocar uma certa proporção em obrigações, pois os retornos das obrigações são relativamente estáveis e podem proporcionar alguma proteção durante as flutuações de mercado; ouro, como um ativo tradicional de refúgio seguro, muitas vezes age como uma proteção durante períodos de instabilidade económica e também deve ser incluído na carteira de investimento. No setor das criptomoedas, além do Bitcoin, a atenção pode ser dada a criptomoedas como Ethereum, Litecoin, que têm diferentes características técnicas e casos de uso, diversificando ainda mais o risco.

Controlar posições é uma das estratégias-chave para os investidores lidarem com a queda do Bitcoin. Os investidores devem determinar razoavelmente a proporção de Bitcoin em sua carteira com base em sua própria tolerância ao risco e objetivos de investimento. Evitar a superconcentração de posições para prevenir perdas de ativos graves devido a uma queda acentuada no preço do Bitcoin. Em geral, para investidores com baixa tolerância ao risco, a proporção de posições em Bitcoin pode ser controlada em cerca de 10% - 20%; Para investidores com alta tolerância ao risco, não é aconselhável que represente mais de 50% da posição em Bitcoin. Os investidores também devem prestar muita atenção à dinâmica do mercado e ajustar suas posições de forma oportuna de acordo com as mudanças nas condições de mercado. Quando a incerteza de mercado aumenta e o risco de queda do preço do Bitcoin é alto, você pode reduzir sua posição apropriadamente; E quando há uma clara tendência de alta no mercado, você pode considerar aumentar moderadamente sua posição.

Definir um ponto de stop-loss é uma linha de defesa importante para os investidores protegerem seus ativos. Ao investir em Bitcoin, os investidores devem definir previamente um nível de stop-loss razoável. Uma vez que o preço do Bitcoin cai para o ponto de stop-loss, eles devem vender de forma decisiva para evitar mais perdas. A definição do ponto de stop-loss deve ser determinada com base na tolerância ao risco e estratégia de investimento do investidor. Um método comum é definir o ponto de stop-loss com base na faixa de flutuação do preço do Bitcoin, por exemplo, acionando o stop-loss quando o preço do Bitcoin cai entre 10% - 15%. Os investidores também podem combinar análise técnica para definir o ponto de stop-loss com base nos níveis de suporte e resistência do preço do Bitcoin. Se o preço do Bitcoin cair abaixo de um nível de suporte crítico, ele deve ser interrompido a tempo. Definir um ponto de stop-loss não só ajuda os investidores a controlar as perdas, mas também evita tomar decisões de investimento incorretas devido a flutuações emocionais. Quando o preço do Bitcoin cai, os investidores frequentemente entram em pânico e hesitação, tornando fácil agir de forma irracional. A existência de um ponto de stop-loss permite que os investidores operem de acordo com regras pré-definidas, evitando seguir cegamente e fazer trades emocionais.

7. Previsão de Tendência Futura do Bitcoin

7.1 Previsão de Tendência de Curto Prazo

A curto prazo, a tendência de preço do Bitcoin será influenciada por uma variedade de fatores, apresentando uma tendência de flutuação mais complexa. Espera-se que nos próximos 3-6 meses, o preço do Bitcoin possa flutuar dentro da faixa de $80,000 - $120,000.

Do ponto de vista macroeconómico, a direção da política monetária da Reserva Federal continua a ser um fator chave que afeta o preço do Bitcoin. Se a Reserva Federal mantiver as taxas de juro estáveis ou cortar ainda mais nos próximos meses, a liquidez do mercado aumentará, proporcionando algum suporte para os preços do Bitcoin. As expetativas de cortes nas taxas levarão os investidores a procurar ativos com rendimentos mais elevados, e o Bitcoin, como um ativo com elevado potencial de retorno, poderá atrair mais influxos de capital, impulsionando os preços. Por outro lado, se a Reserva Federal aumentar as taxas de juro ou enviar sinais hawkish, a liquidez do mercado irá apertar, e os preços do Bitcoin poderão enfrentar pressão descendente. O aumento das taxas de juro fará com que os fundos voltem aos mercados financeiros tradicionais, reduzindo a procura por ativos de risco, como o Bitcoin, o que poderá levar a uma queda nos preços do Bitcoin.

As alterações nas políticas regulatórias também terão um impacto significativo no preço do Bitcoin a curto prazo. As atitudes regulatórias em relação às plataformas de negociação de Bitcoin e produtos financeiros relacionados por agências reguladoras como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) afetarão diretamente a confiança do mercado. Se as agências reguladoras implementarem políticas regulatórias mais rigorosas, restringindo a negociação e circulação de Bitcoin, o pânico pode surgir no mercado, com investidores vendendo Bitcoin, levando a quedas de preço. Por outro lado, se as agências reguladoras conseguirem esclarecer o status legal do Bitcoin e fornecer um quadro regulatório mais claro, isso ajudará a aumentar a confiança do mercado e estabilizar o preço do Bitcoin.

O sentimento de mercado e o comportamento dos investidores também são fatores importantes na volatilidade a curto prazo dos preços do Bitcoin. As flutuações a curto prazo nos preços do Bitcoin são frequentemente impulsionadas pelo sentimento de mercado, como mudanças no índice de medo e ganância. Quando o sentimento de mercado é otimista e a ganância dos investidores é alta, os preços do Bitcoin podem subir rapidamente; enquanto quando o sentimento de mercado é pessimista e o medo dos investidores se espalha, os preços do Bitcoin podem cair significativamente. A recente alta nos preços do Bitcoin pode levar alguns investidores a realizar lucros, levando a uma correção de preços; mas se houver novas notícias positivas no mercado, como a entrada de mais investidores institucionais, a expansão dos cenários de aplicação do Bitcoin, pode atrair mais investidores a comprarem novamente, empurrando os preços para cima.

Previsão do preço do Bitcoin com base num grande modelo de IA, não é um conselho de investimento!

Conclusão

Para os investidores, eles devem compreender totalmente o elevado risco e incerteza do mercado Bitcoin, evitar seguir cegamente as tendências de investimento. Antes de investir, avaliar a sua própria tolerância ao risco e desenvolver um plano de investimento razoável. Durante o processo de investimento, aderir estritamente a estratégias como a diversificação, controle de posição e definição de pontos de stop-loss para reduzir os riscos de investimento. Ao mesmo tempo, prestar muita atenção às condições macroeconómicas, alterações na política regulatória e dinâmica de mercado, e ajustar prontamente as estratégias de investimento.