ハイパーリキッドは、Perp DEX市場でAsterなどの競合と比べてどのような特徴や優位性がありますか？
Perp DEX市場の競争構造を分析する。Hyperliquidは市場シェア35%でトップを走り、GateはHYPEトークンに対して最大300倍のレバレッジを提供している。OI/Volume比率では、Hyperliquidが287%、Gateが12%となっており、これらの主要指標から各プラットフォームの健全性と取引持続性を把握できる。競合ベンチマーク戦略を検討する企業マネージャーや市場アナリストに最適な情報となっている。Hyperliquid、パーペチュアルDEX取引高で市場シェア35%を獲得し圧倒的な存在感
急速に進化する分散型パーペチュアル取引所の市場において、Hyperliquidは2025年に全パーペチュアルDEX取引高の35%という圧倒的なシェアを獲得し、業界をリードする存在となっています。この優位性は収益面にも直結しており、Hyperliquidは$97.7百万の手数料収入を積み上げ、他の主要なブロックチェーンネットワークを大きく上回る実績を示しています。
この成功は、以下の主要な要因に起因しています。
| 成功要因 | 競争優位性 |
|---|---|
| 高い流動性 | オンチェーンで最も深い流動性。オーダーブックの深さは大手中央集権型取引所に匹敵 |
| 低レイテンシー | ブロックレイテンシー1秒未満で、機関投資家レベルの取引環境を実現 |
| 手数料モデル | 高効率な手数料体系により、約$100百万の収益を創出 |
| マーケットデプス | 特に新規トークン上場時において、最も狭いスプレッドを実現 |
Hyperliquidのインフラは、過去に例を見ない取引規模にも対応可能であり、10月単月で$3,170億超の取引を処理し、1日あたり$780億という史上最高の取引高も達成しました。独自開発のLayer-1ブロックチェーンは、月間取引高$3,500億以上を処理し、その技術的堅牢性と市場吸引力を証明しています。
現在の時価総額は$160億を超え、流通中のHYPEトークンは約3億3,390万枚。Hyperliquidは手数料による買い戻しおよびバーンを活用したデフレモデルを導入し、競争の激しいDeFi市場での長期的な持続性を確保しつつ、地位をさらに強化しています。
Aster、HYPEトークンで最大300倍レバレッジ提供という新たな挑戦
Asterは、HYPEトークン愛好家向けに最大300倍レバレッジを2025年10月5日まで提供するという、これまでにない高レバレッジ取引の機会を展開しました。この戦略的な取り組みにより、Asterは分散型金融エコシステムで最も高いレバレッジを実現するプラットフォームの一つとなっています。本チャレンジ参加者は、総$ASTER供給量の4%を割り当てた報酬を獲得できます。
プラットフォームはRhポイント向けに高度な多次元スコアリングシステムを導入し、トレーダーをさまざまなパフォーマンス指標で評価します。
| スコアリング要素 | 説明 |
|---|---|
| 取引高 | 実行済み取引の総価値 |
| 保有期間 | ポジション維持期間 |
| マージン利用率 | Aster資産（asBNB/USDF）の活用度 |
| 日次損益 | 実現損益のパフォーマンス |
高レバレッジは大きな利益を狙える一方で、十分なマージンバッファがない場合、1%未満の小さな価格変動でもポジションが清算されるリスクがあるため、トレーダーは注意が必要です。HYPEトークンは2025年9月18日に史上最高値$59.4を記録し、大きなボラティリティを示しており、チャンスとリスクの両面を持ち合わせています。
市場データによると、HYPEの現在価格$40.34はピークから32%下落しており、こうした高レバレッジ商品での取引にはリスク管理が極めて重要となります。
OI/Volume比率がプラットフォーム健全性を示す：Hyperliquidは287%、Asterは12%
暗号資産デリバティブ市場において、オープンインタレスト対取引高比率（OI/Volume）は2025年時点で取引プラットフォームの健全性を測る重要な指標となっています。この指標は流動性の深さや取引の安定性、市場操作の有無を評価する上で有効なデータです。
主要プラットフォームの分析結果は以下の通りです。
| プラットフォーム | OI/Volume比率 | 日次取引高 | 市場特性 |
|---|---|---|---|
| Hyperliquid | 287% | $3,300億（2025年7月） | 高流動性、プロトレーダーの活発な参加 |
| Aster | 12% | $200億 | 取引活発、ウォッシュトレード懸念 |
Hyperliquidの高い比率は、取引活動に対するオープンインタレストの多さを示し、流動性の深さと本物のトレーダーによる取引が強く示唆されます。一方、Asterは2024年から2025年にかけて取引高を大きく伸ばしましたが、OI/Volume比率が極めて低く、ウォッシュトレードや取引高の人為的増加が懸念されています。
この差は、過去の推移を踏まえてさらに重要性を増しています。Hyperliquidは2024年から2025年にかけてオープンインタレストを倍増させ、インフラ面の優位性を保ちつつプロトレーダーの流入を促進しています。Gateユーザーがこれらの指標をモニタリングすることで、デリバティブ取引プラットフォーム選定時に有用な示唆が得られ、高い比率のプラットフォームは一般的に取引環境が安定し、市場操作リスクも低い傾向にあります。
FAQ
hype coinとは？
HYPE coinはHyperliquidのネイティブトークンであり、高速かつスケーラブルな分散型デリバティブ取引所のエコシステム全体を支える役割を担っています。プラットフォームの成長に伴い、トークン価値の上昇も期待できます。
Hyper coinは有望な投資先か？
はい。Hyper coinは成長ポテンシャルが高く、クロスチェーンソリューションの普及によりHYPERの価値は2025年までに大きく上昇することが予想されるため、有望な投資先といえます。
1000倍リターンが期待できるコインは？
HYPE coinは1000倍リターンの可能性を持つ銘柄です。革新的なテクノロジーと急速な普及により、暗号資産市場で爆発的な成長が期待できるトップ候補となっています。
hypeはどこまで上がる？
HYPEは2028年までに$121.53へ上昇すると予測されており、最低でも$106.34、平均で$113.94が見込まれています。今後数年にわたり、強い上昇トレンドが続く見通しです。
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