5 分でトレードを学ぶ | スリッページとは? 取引でスリッページを回避する方法

2022-11-30, 06:40

-スリッページとは、トレーダーが当初の予想とは異なる約定価格を受け取ることです。

-スリッページはプラスにもマイナスにもなり得ます。

-プラスのスリッページはトレーダーに予想よりも高い価格を与える可能性がありますが、マイナスのスリッページはトレーダーがお金を失う可能性があります。

-スリッページ率は、市場の流動性が高くボラティリティが低い期間に取引することで最小限に抑えることができます。

-スリッページのリスクを最小限に抑えるその他の方法には、指値注文、スリッページ許容範囲、および取引終了の使用が含まれます。

-スリッページ許容度とは、暗号資産トレーダーが取引で設定した注文取引の割合を指します。

前書き

暗号資産への投資が今世紀最高の投資機会の 1 つであることは否定できません。しかし、暗号資産への投資には多くのリスクも伴います。暗号資産の価格は不安定であることで有名です。セキュリティプロトコルには欠陥がある場合があり、ハッカーや詐欺師は暴走し、資金を奪う可能性のあるセキュリティギャップを悪用しようとします。

さらに、2022 年の暗号資産の冬は、暗号資産の金融エコシステムにまだ重大な構造上の抜け穴があることを示しています。

スリップスプレッドとは

ソース: blog.shrimpy

スリッページとは、取引の予想価格と取引完了時の実勢価格との差です。スリッページは、注文が市場に出て取引が終了したときに発生します。これは、価格が変化し、トレーダーが当初の予想とは異なる価格を受け取るためです。

スプレッドは、価格の動きの方向、および取引が売買、ポジションのオープンまたはクローズであるかに応じて、ゼロ、正または負のいずれかになります。

トレーダーは不利なスプレッドを受け取ったり、予想よりも高い価格を受け取ったりする可能性があります。したがって、スリッページは、正のスリッページと負のスリッページの 2 種類に分けることができます。

予想よりも有利な価格で約定した場合はプラスのスリッページが発生し、予想よりも低い価格で注文が約定した場合はマイナスのスリッページが発生します。

スリッページが発生する理由

スリッページは高頻度で発生する傾向があり、通常、市場が非常に変動しやすい場合や市場の流動性が低い場合に発生します。

高ボラティリティ
スリッページは、成行注文が使用される高ボラティリティの期間に発生する可能性が最も高くなります。市場が不安定な時期には、価格の変動と変化が急速に起こります。トランザクションが開始されてからオンチェーンになるまでには時間がかかります。したがって、資産の最終価格は時間間隔内で変化し、スリッページが発生する可能性があります。

低流動性
トレーダーが特定の価格で暗号資産を売買したい場合、取引相手の価格で流動性が不足しているため、その価格で注文を完了することができない場合があります。注文を約定するためには、十分な流動性のある価格で取引を実行する必要があります。このプロセスにより、トレーダーが予測した価格とは大幅に異なる価格になる可能性があります。

スリッページの仕組み

注文が約定すると、証券は取引所または他のマーケットメーカーが提供する最良の価格で売買されます。これにより、より有利な (正の) 取引結果が得られるか、同等または不利な (負の) 予想執行価格が得られます。プラスとマイナスのスリッページは、取引で異なる働きをします。

買い注文の場合、プラスのスリッページは、実際の価格が予想よりも低く、トレーダーに有利な買い率を与えることを意味します。マイナスのスリッページは、実際の価格が予想よりも高く、トレーダーに不利な購入率を与える場合です。

売り注文の場合、プラスのスリッページは実際の価格が予想よりも高いことを意味するため、トレーダーは売りでより多くの利益を得ることができます。マイナスのスリッページとは、実際の価格が予想よりも低く、多くの場合、トレーダーに損失をもたらすことです。

さらに、暗号資産取引では、トレーダーは多くの場合、注文の取引額のパーセンテージを設定することが許可されています。これは、許容できる低リスクのスリッページコストと見なされます。このパーセンテージは、滑り許容値として知られています。実際の取引の値がトレーダーによって設定されたスリッページ許容範囲を超える場合、取引は行われません。

取引のスリッページを回避する方法

ボラティリティが低く、流動性の高い市場での取引ボラティリティの低い市場は、価格変動が滑らかであるという特徴があります。つまり、極端な価格変動はありません。また、流動性の高い市場では、両側に多くのアクティブな参加者が存在するため、注文が予想価格で約定される可能性が高くなります。

ボラティリティが低く流動性が高いこの時期に取引を行うことで、スリッページのリスクを最小限に抑えることができます。

スリッページ許容値
スリッページ許容値とは、仮想トレーダーがスリッページのリスクを軽減するために取引に設定した注文取引の割合を指します。

市場がこのパーセンテージ範囲内にある場合、要求された価格が実行されます。ただし、価格がこの範囲を超えると、取引は自動的に再開されます。

指値注文の使用
スリッページは通常、トレーダーが成行注文を使用して取引ポジションを売買するときに発生します。したがって、成行注文の代わりに指値注文を使用することは、スリッページのリスクを回避するための重要な戦略の 1 つです。指値注文はあらかじめ設定した価格以上で約定するため、成行注文で発生するマイナスのスリッページのリスクがなくなります。

大規模取引の断片化
トレーダーが暗号資産を大規模に取引したいが、市場の影響をあまり受けたくない場合、別の戦略として、大規模な取引を複数の小さな取引に分割することが考えられます。

エピローグ

ほとんどの暗号資産トレーダーにとって、取引中に市場価格が予想価格に達しない場合にスリッページが発生することがよくあります。市場のボラティリティが高い時期や流動性が低いときに発生するスリッページを完全に回避することはほとんど不可能です。代わりに、トレーダーは、ボラティリティが非常に高いことで知られる時期を避けることで、スリッページを最小限に抑えることができます。さらに、スリッページを最小限に抑えるために、指値注文の配置や迅速なブローカーの使用など、他の方法も利用できます。

一般に、暗号資産のスリッページとスリッページ許容度の概念に関する基本的な知識を持つことは、トレーダーがより良い取引戦略を展開するのに役立ちます。

著者：Gate.ioの研究者M. Olatunji
翻訳者：AkihitoY.
免責事項：
この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。 本記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載が必要な場合は、作者と出典を明記してください。そうでない場合は法的責任を負います。