In DeFi ist Solana das beliebteste Mainstream-Ökosystem für Händler, insbesondere für Memecoins, aufgrund seiner hohen Geschwindigkeit, niedrigen Gebühren und Skalierbarkeit. Aber seine geringe Liquidität schafft Probleme bei der Nutzerakzeptanz und dem Wachstum. Liquiditätsverbesserer wie Meteora sind darauf ausgelegt, dieses Problem anzugehen und dazu beizutragen, die Liquidität von Solana zu erhöhen. Meteora zielt darauf ab, dieses Problem zu lösen, indem eine nachhaltige Liquiditätsschicht aufgebaut wird, um das Wachstum von Solana als Mainstream-Krypto-Handelsplattform zu unterstützen.

Was ist Meteora?

Meteora konzentriert sich auf die Bereitstellung von Liquidität im Krypto-Bereich und zielt darauf ab, eine große Gemeinschaft von Liquiditätsanbietern zu schaffen. Es bietet Tools für das dezentrale Liquiditätsmanagement, einschließlich automatisiertem Handel, Gebührenanalyse und Anti-Sniper-Bot-Schutz für Token-Starts. Zu den wichtigsten Produkten gehören das DLMM (Dynamic Liquidity Management Module), dynamische Pools, dynamische Tresore, stabile Multitoken-Pools, nicht gebundene stabile Pools und Memecoin-Minting mit integrierter gesperrter Liquidität. Meteora veranstaltet auch Community-Events und pädagogische Bootcamps, um LPs bei der Maximierung der Erträge auf Plattformen wie Solana zu unterstützen.

Meteora-Hintergründe

Mercurial mit Sitz in Singapur wurde 2021 gegründet. Nach der FTX-Krise erfolgte die Neupositionierung als Meteora und der Markteintritt im Jahr 2023. Um sich von FTX zu distanzieren, wurde auch das Token von MER in MET-Token umfirmiert. Es sicherte sich Finanzmittel von Unternehmen wie Delphi Venture, HTX Venture, Signum Capital und Alliance DAO, wobei wichtige Investoren wie HyperChain Capital und Solar Eco Fund beteiligt waren. Ben Chao ist Mitbegründer von Meteora.

Meteora-Produkte

Meteora verwendet effiziente DeFi-Tools, um die Liquidität auf Solana zu steigern und nachhaltiges Wachstum durch Produkte wie DLMM, dynamische Pools und Vaults zu unterstützen.

Alpha Vault

Alpha Vault ist ein Anti-Handelsbot, der Sniper-Bots während des Starts von Tokens verhindert und echte Benutzer ermutigt, an Token-Starts teilzunehmen. Jedes DeFi oder Dex, das die Alpha Vault-Funktion verwendet, hat die Flexibilität, Parameter vorab zu definieren, wie z.B. die Festlegung von maximalen Kaufgrenzen, die Definition der Sperrfrist und die Vesting-Perioden für Benutzer, so dass Bots das Token nicht ausnutzen können. Benutzer, die den Vault verwenden, können Tokens vor der Startaktivierung zu einem fairen Preis und einer Verteilung kaufen, die proportional zur Menge an hinterlegtem USDC ist.

Der gesamte Prozess des Alpha Vault umfasst vier Schritte, die nach der Erstellung des Vaults abgeschlossen werden. Der erste Schritt ist die Einzahlungsphase, die vor dem Token-Start stattfindet, sodass Vault-Benutzer die ersten sind, die den Token beim Start sichern. Während dieser Phase können Benutzer USDC in den Vault einzahlen oder abheben. Nach Ablauf der Einzahlungsphase kauft der Vault Tokens von den eingezahlten USDC. Wenn der Token-Kauf abgeschlossen ist, wird der Pool für jeden geöffnet und aktiv, um zu handeln und LP zu erstellen. Wenn alles passiert, werden alle Tokens im Vault entsperrt und die Token-Vesting wird aktiviert.

Zeitplan des Alpha Vault

DLMM

Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) ist ein konzentrierter Liquiditätspool, der auf dem Liquiditätsbuch von Trader Joe basiert. Der DLMM organisiert die Liquidität eines Währungspaares in diskrete Preisbereiche und steht zum Austausch zu einem vordefinierten Preis für einen bestimmten Bereich zur Verfügung. Preisabweichungen haben keinen Einfluss auf den Handel oder Tausch innerhalb des Bereichs.

Jeder kann Liquidität im DLMM-Pool mit einem ausgewählten Token-Paar und geeigneten Strategien bereitstellen. Dabei können sie dynamische Gebühren während der Marktvolatilität und LM-Belohnungen verdienen, wenn verfügbar. Derzeit gibt es drei Liquiditätsstrategien.

• Spot: Bietet ausgewogene, risikobereinigte Liquidität für jeden Markt.
• Kurve: Konzentriert Liquidität, um die Effizienz zu maximieren und die Volatilität zu reduzieren.
• Bid-Ask: Eine umgekehrte Kurve, einseitig verwendet für allmählichen Kauf/Verkauf, ideal zur Erfassung der Volatilität eines stabilen Paares.

Dynamische AMM-Pools

Meteoras Dynamic AMM Pools bieten nachhaltige Liquidität, indem sie eine Kapitalallokationsebene nutzen. Diese Pools ähneln herkömmlichen AMMs, allozieren jedoch ungenutzte Vermögenswerte direkt in dynamische Vaults und nutzen USDC, SOL oder USDT in Kreditprotokollen, um Erträge und Belohnungen zu generieren. Wie bei anderen Liquiditäts-Mining-Protokollen ist Meteora nicht auf nachhaltige LPs angewiesen, die Probleme wie Token-Inflation und kurzfristige Liquidität verursachen können, wenn die LPs nach Beendigung der Belohnungen das Interesse verlieren. Stattdessen verdienen LPs durch Kapitaleffizienz und schaffen nachhaltigere Liquiditätsbelohnungen aus verschiedenen Quellen wie Zinsen aus Kreditvergabe, Liquiditäts-Mining-Belohnungen, AMM-Handelsgebühren und Meteora-Liquiditäts-Mining-Belohnungen.

Neben LP-Anbietern verfügt Meteora über dynamische, erlaubnislose Pools für Projekte, die ihren eigenen Token-Pool erstellen möchten, ohne von Dritten abhängig zu sein, um eine größere Flexibilität, Kontrolle und Transparenz zu gewährleisten. Um bessere Belohnungen zu bieten, wurden drei Arten von Pools implementiert: Volatiler, Stabiler und Memecoin-Pool.

• Volatile-Pool: In diesem Pool handelt es sich um nicht-stabile Münzen für beide Tokens.
• Stabiler Pool: Beide Token sind Stablecoins
• Memecoin-Pool: Memecoin mit dauerhaft gesperrter Liquidität, aber trotzdem für immer Gebühren verdienen

Dynamische Memecoin-Pools

Dies ist ein Unterpool des dynamischen Pools mit einigen speziellen Funktionen zur Unterstützung von Meme-Coin-Launches und Liquidität. Meme-Pools bieten dauerhaft gesperrte Liquidität, um das Vertrauen zu stärken und gleichzeitig LPs Gebühren zu verdienen. Eine dynamische Gebühr (0,15% - 15%) ist protokollverstellbar, um den Marktkonditionen gerecht zu werden, wobei 20% als Protokollgebühr für die Anreizierung von Volumen treibenden Integratoren verwendet werden. Memecoin-Pools können auf Analyseplattformen wie Birdeye und DEXTools verfolgt werden, was die Sichtbarkeit für Händler und Bots erhöht.

Jeder kann neue Memecoin-Pools erstellen, und die bereitgestellte Liquidität wird automatisch an ein Sperr-Token-Konto zur dauerhaften Sperrung gesendet. Diese gesperrten Token generieren Erträge und Gebühren, die vom Liquiditätsanbieter beansprucht werden können. Der Liquiditätsanbieter kann die verdienten Token entweder abheben oder die Versorgung für ein längeres Wachstum aufrechterhalten. Um einen neuen Memecoin-Pool zu erstellen:

• Gehen Sie zu Dynamic Pool Setup und wählen Sie die Memecoin-Option aus.
• Hier, wählen Sie jede Memecoin und Handelspaare SOL oder USDT (oder andere, wenn verfügbar).
• Nach Auswahl der Token kann der Benutzer einen Anfangsbetrag für jedes der Token einzahlen.
• Wenn alle erforderlichen Felder ausgefüllt sind, wird der Pool erstellt und der Benutzer wird zur Detailseite des neuen Pools weitergeleitet, wie unten gezeigt.

Dynamische Vaults

Das Ziel des Dynamic Vault ist es, Gelder zu sichern und für eine höhere Ertragsgenerierung zu optimieren. Dynamic Vault ist darauf ausgelegt, die Gelder der Benutzer über verschiedene Kreditplattformen mit der bestmöglichen Rendite zu sichern und zu verteilen. Dadurch werden die Risiken minimiert, die mit der Einlage in diese Kreditprotokolle einhergehen. Einzahlte Gelder im Vault sind zugänglich und können jederzeit von den Benutzern abgehoben werden. Der Vault überprüft immer den Reservierungsbestand in der Kreditplattform, um das Kapital zu schützen. Wenn die Liquiditätsreserve im Pool unter einen festgelegten Schwellenwert fällt, werden vom Vault Vermögenswerte aus externen Protokollen abgezogen, um ausreichende Liquidität für Benutzerabhebungen sicherzustellen.

Die Schatzkammer überwacht und berechnet immer die Rendite der verbundenen Kreditplattform und passt das Gleichgewicht mit dem höchsten APR je nach verschiedenen Faktoren wie der Kreditbetrag, Einzahlungsbetrag und Zinssatzmodell an.

Das Diagramm unten zeigt, wie viel Wert von verschiedenen Zuweisern wie Kamino, Vault Reserve und Marginfi im Safe gesperrt wurde. Es enthält den TVL eines bestimmten Tokens, seinen virtuellen Preis und den berechneten APR.

Wie der dynamische Tresor funktioniert

LST Pools

Meteoras LST (Liquid Staking Token) Pool ist darauf ausgelegt, Token zu unterstützen, deren Wert sich ständig durch Staking-Erträge ändert, die jedes Mal verteilt werden, wie zum Beispiel bSOL, mSOL, LST oder JitoSOL, gepaart mit SOL. Diese Pools sind darauf ausgelegt, LST-Ersteller, Liquiditätsanbieter und Benutzer zu begünstigen, indem sie die renditegenerierende Natur der gestakten Token bieten. Das LST schützt vor temporären Verlusten und bietet eine bessere Preisstabilität von einem On-Chain-Programm und vermeidet die Verwendung von Preis-Orakeln von Drittanbietern. Um Benutzer vor geringem Schlupf zu schützen, verwendet es stabile Curve-AMM-Modelle, um die Liquidität zu konzentrieren und das Volumen von Swap-Aggregatoren wie Jupiter zu optimieren, damit Liquiditätsanbieter höhere Gebühreneinnahmen aus erhöhter Handelsaktivität erzielen.

Memecoin Mint

Mit Memecoin Mint auf Meteora können Benutzer in einem einzigen Prozess ein Token erstellen, einen Pool einrichten und Liquidität hinzufügen und sperren. Dies stellt sicher, dass Ihre Liquidität dauerhaft gesperrt bleibt, um das Vertrauen der Community zu stärken, während Ihr Wallet dauerhaft Gebühren aus der gesperrten Liquidität beanspruchen kann. Um dies zu tun:

• Gehe zur Memecoin Mint-Seite.
• Geben Sie den Token-Namen und den Ticker-Namen ein.
• Laden Sie das Token-Symbol im PNG- oder JPG-Format hoch.
• Geben Sie nun ein, wie viel SOL dem Pool zugewiesen werden soll.
• Benutzer können auch Website- und Social-Media-URLs angeben; dies ist optional, erhöht jedoch die Authentizität.
• Klicken Sie auf die Bedingungen akzeptieren und dann die Schaltfläche erstellen.

Was ist das MET Token?

MET ist Meteoras Community- und Governance-Token, um Liquidität zurück in das Solana-DeFi zu bringen. Das Ziel ist:

• Stellen Sie klare, eindeutige Tokenomics für potenzielle Investoren bereit.
• Reduzieren Sie den Protokollanteil des Teams/der Investoren zugunsten der Dezentralisierung.
• Gewähren Sie der DAO die Mehrheitskontrolle über die Token-Versorgung, um transparente und informierte Emissionsprozesse zu gewährleisten.

Meteora nähert sich schließlich der Schaffung eines langfristig nachhaltigen Liquiditätssystems und macht den MET-Token zur wichtigsten Liquiditätsquelle auf Solana. Die drei Phasen der MET-Token-Bewegung umfassen Kickstart, Bootstrap und Sustain.

• Kickstart-Phase: Erstellen Sie ein DAO- und Governance-System; das Ziel ist es, Meteora dezentralisiert und transparent zu machen.
• Bootstrap-Phase: Zusammenarbeit mit DAO, um ein Anreizsystem zur Gewinnung langfristiger Liquiditätsanbieter einzuführen.
• Sustain Phase: Weiterhin Forschung und Aufbau nachhaltiger Liquiditätssysteme zur Aufrechterhaltung der Liquidität.

Schlussfolgerung

Meteora zielt darauf ab, eine sichere, nachhaltige und zusammensetzbare Liquiditätsschicht für DeFi auf Solana zu schaffen. Es nutzt innovative Produkte wie DLMM-Pools, dynamische AMM-Pools und dynamische Vaults, um Liquidität, Ertragsgenerierung und Benutzerbindung zu optimieren. Durch die Implementierung dieser Liquiditätslösungen schafft Meteora ein blühendes Ökosystem auf Solana und etabliert Solana als das ultimative Handelszentrum im DeFi-Bereich.