Jin10 data 24 Maret melaporkan, sejak awal tahun ini, kontradiksi inti pasar obligasi sedang beralih dari "kekurangan aset" menjadi "kekurangan liabilitas": tekanan pada sisi liabilitas bank naik, dana non-bank menyusut, yang menyebabkan perubahan pola likuiditas pasar, dan permintaan alokasi institusi secara signifikan melemah. Sementara itu, efek ayunan saham-obligasi muncul, pasar ekuitas yang pulih menarik dana keluar dari pasar obligasi, yang semakin memperburuk tekanan penyesuaian di pasar obligasi. Dalam konteks ini, para profesional di industri percaya bahwa pasar obligasi mungkin memasuki siklus penyesuaian yang berfluktuasi, investor disarankan untuk tetap mempertahankan strategi defensif, mengikuti alokasi multi-aset, dan bersabar menunggu pemulihan pasar.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Narasi logika pasar utang berubah, "tekanan" beralih ke sisi kewajiban
Jin10 data 24 Maret melaporkan, sejak awal tahun ini, kontradiksi inti pasar obligasi sedang beralih dari "kekurangan aset" menjadi "kekurangan liabilitas": tekanan pada sisi liabilitas bank naik, dana non-bank menyusut, yang menyebabkan perubahan pola likuiditas pasar, dan permintaan alokasi institusi secara signifikan melemah. Sementara itu, efek ayunan saham-obligasi muncul, pasar ekuitas yang pulih menarik dana keluar dari pasar obligasi, yang semakin memperburuk tekanan penyesuaian di pasar obligasi. Dalam konteks ini, para profesional di industri percaya bahwa pasar obligasi mungkin memasuki siklus penyesuaian yang berfluktuasi, investor disarankan untuk tetap mempertahankan strategi defensif, mengikuti alokasi multi-aset, dan bersabar menunggu pemulihan pasar.