Saat ini, sangat mungkin tidak akan ada musim altcoin secara keseluruhan, yaitu situasi di mana semua altcoin naik secara bersamaan. Pasar altcoin terfragmentasi—jumlah token di pasar sekarang terlalu banyak, sedangkan likuiditas tidak mencukupi untuk mendukung kenaikan semua token (bahkan jika ritel kembali secara keseluruhan).
Hanya beberapa jalur yang akan menyambut musim altcoin secara menyeluruh. Saat ini, jalur AI Agent sedang berada di tahap ini. Ketika pasar secara umum mengalami penurunan, bidang ini justru terus mencetak rekor tertinggi baru. AI Agent sedang menarik likuiditas dan perhatian pasar.
Jika Anda melewatkan musim DeFi tahun 2020, atau tren Alt Layer 1 tahun 2021......**Pasar memberi Anda kesempatan lain!**Jangan mencoba bertindak melawan arus, jangan bermain trik kecil.
Jika Anda baru-baru ini hanya mengamati dari luar, mungkin Anda penasaran apakah sekarang "terlalu terlambat" untuk masuk? Saya tidak berpikir demikian:
• Pasar saat ini umumnya lesu, tetapi proyek infrastruktur AI dan agen sedang mencetak rekor tertinggi. Bayangkan apa yang akan terjadi ketika pasar pulih nanti?
• Seluruh jalur agen AI baru saja dimulai sekitar 2 bulan (titik awal adalah peluncuran GOAT). Saat ini, agen-agen AI ini berada dalam keadaan "paling dasar". Seiring berjalannya waktu, kami setiap hari membuka fitur-fitur baru.
Bayangkan, betapa besar perubahannya ketika agen AI dapat mengoptimalkan portofolio Anda dan melakukan perdagangan langsung di blockchain?
• Anggap infrastruktur AI sebagai Alt Layer 1, dan agen AI sebagai DApp. Beberapa protokol infrastruktur AI mungkin mencapai tingkat valuasi Alt Layer 1 (lebih dari 10 miliar USD).
Perbedaan utama adalah: sebagian besar proyek infrastruktur AI tidak didukung oleh VC, sehingga Anda tidak perlu khawatir tentang tekanan jual yang disebabkan oleh pembukaan token dalam jumlah besar.
• Protokol AI teratas saat ini belum diluncurkan di CEX (bursa terpusat). Beberapa teman saya tertarik dengan jalur ini, tetapi mereka mengalami beberapa kesulitan saat masuk.
Saya akan membahas proyek infrastruktur AI karena rasio risiko/imbalan mereka saat ini yang paling optimal.
Daripada memilih satu agen AI, lebih baik langsung berinvestasi pada seluruh infrastruktur, setara dengan "memiliki seluruh kasino". Dalam demam emas, orang yang paling kaya adalah mereka yang menjual sekop dan palu.
Mari kita mendalami jalur ini.
Dua Raja Infrastruktur AI
1. Virtuals (@virtuals_io) - Raja Saat Ini
• Kapitalisasi Pasar：$46 miliar
• Status: Platform Launchpad utama di bidang AI Agent.
Virtuals telah menjadi Launchpad pilihan utama untuk proyek AI agent, saat ini memimpin ekosistem Base, tetapi mungkin akan berkembang ke rantai lainnya di masa depan. Salah satu pendirinya @ethermage mengisyaratkan telah siap untuk meluncurkan platform di Solana, dan berencana untuk berkembang ke @HyperliquidX dan @AbstractChain pada tahun 2025.
Virtuals baru-baru ini meluncurkan serangkaian tujuan strategis, seperti menarik pengembang agen AI terkemuka dan meningkatkan teknologi untuk menjadikan Virtuals panggung paling adil bagi investor agen. Apakah Virtuals akan meluncurkan mekanisme bagi hasil untuk agen AI?
Tiga Keunggulan Utama：
Model Ekonomi Token: Membuat agen membutuhkan $VIRTUALS, semua pasangan likuiditas agen baru juga memerlukan $VIRTUALS. Hampir semua Launchpad agen baru meniru model ekonomi token mereka.
Efek Jaringan: Virtuals saat ini menarik perhatian besar dari pasar, meluncurkan agen di platform ini berarti dapat menikmati angin segar dari ekosistem Base.
Agen Bintang: @AIXBT adalah agen pertama yang nilai pasarnya melampaui 500 juta dolar.
Meskipun saya tidak suka membuat prediksi harga, Virtuals mungkin masuk dalam sepuluh besar nilai pasar di siklus ini.
2. Ai16z ($AI16Z) - Raja Penantang
• Kapitalisasi Pasar: $22 miliar
• Status: Tempat asal kerangka kerja ElizaOS, juga merupakan salah satu repositori kode paling populer di Github.
Ai16z telah mengalami banyak rintangan sejak didirikan, tetapi teknologi dan pengaruh komunitasnya terus berkembang.
Masalah terbesar sebelumnya adalah model ekonomi token mereka tidak dapat menangkap nilai secara efektif. Saat ini, mereka sedang melakukan reformasi besar-besaran dan akan meluncurkan Launchpad baru pada kuartal pertama 2025.
Memulai proyek di kerangka Eliza akan membutuhkan:
• Membayar biaya peluncuran (sebagian akan kembali melalui pembelian kembali dan penghancuran ke $AI16Z)
• Memiliki $AI16Z untuk mendapatkan akses dan peluang pasangan likuiditas
• Token proyek harus dipasangkan likuiditas dengan $AI16Z untuk menstabilkan pasar
Ini seperti memiliki saham di kasino, setiap agen baru harus membayar "biaya masuk".
Strategi dan Rencana：
• Strategi Diversifikasi Treasury: Menginvestasikan secara terdiversifikasi ke dalam token L1 utama, stablecoin, dan token proyek, serta menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan $AI16Z, memastikan perkembangan berkelanjutan jangka panjang dan menghindari risiko penjualan.
• Kumpulan Agen (Agent Swarms): Kumpulan agen AI akan menjadi fokus utama di masa depan, dengan beberapa agen bekerja sama, ini adalah awal dari terwujudnya kecerdasan buatan umum terdesentralisasi (AGI).
• Insentif Ekosistem: Pengembang yang membangun di Eliza akan mendapatkan:
• Dana ekosistem mendukung
• Peluang bagi pembagian biaya
Jadikan $AI16Z sebagai "perekat" untuk seluruh tumpukan AI terdesentralisasi, mirip dengan $ETH untuk ekosistem Ethereum, atau $SOL untuk Solana.
Siapa yang lebih kuat, Virtuals atau Ai16z?
Keunggulan Virtuals：
• Visi strategis, berada di garis depan industri, pesaing masih mengejar.
• Dukungan ekosistem Basis memberikan momentum yang kuat untuk pertumbuhannya.
Keunggulan Ai16z:
• Teknologi kerangka ElizaOS unggul, pengalaman mengembangkan agen lebih baik.
• Reformasi model ekonomi token akan menyelesaikan masalah penangkapan nilai.
Industri kripto selalu suka berpihak, tetapi Anda tidak harus memilih sisi. Saya tidak yakin siapa yang akhirnya akan memenangkan perlombaan ini, jadi langsung memiliki keduanya mungkin merupakan pilihan yang lebih sederhana. Namun, saya memiliki lebih banyak ketertarikan pada Virtuals dan konfigurasi ekosistemnya.
Banyak industri pada akhirnya akan berkembang menjadi persaingan dua raja, seperti Apple dan Android, Coca-Cola dan Pepsi. Apakah jalur ini juga akan mengalami situasi serupa? Mari kita tunggu dan lihat.
Para Pesaing
Virtuals dan Ai16z meskipun sedang mendominasi pasar, tetapi permainan ini baru saja dimulai. Jika Anda mencari imbal hasil yang lebih tinggi, Anda bisa mempertimbangkan beberapa opsi yang lebih "fleksibel".
ZereBro (kapitalisasi pasar $6,32 miliar) - Transformasi telah sampai
ZereBro awalnya adalah agen AI umum yang juga dapat menciptakan musik. Namun sekarang ia sedang bertransformasi menjadi sebuah kerangka kerja full-stack yang lengkap untuk membuat agen lainnya.
ZerePy adalah kerangka proxy sumber terbuka berbasis Python, dan status Python tidak perlu diragukan lagi:
Python adalah bahasa pemrograman paling populer di dunia.
Sebagian besar alat dan pustaka AI ditulis dalam Python.
Anda dapat menggunakannya untuk memulai proxy seperti ZereBro.
Platform Zentients Agency akan tersedia pada awal 2025. Launchpad baru ini akan secara langsung memberdayakan $ZEREBRO, dan setiap proxy yang dibuat akan memulangkan nilai melalui biaya awal, ikatan pencocokan likuiditas (LP), dan mekanisme penguncian likuiditas yang inovatif.
ZereBro kini telah bergabung dengan ekosistem Virtuals yang berkembang, dan meluncurkan kolam likuiditas ZereBro/Virtual di @Base untuk memperluas pengaruh.
Mereka sedang mengikuti strategi sukses pemimpin industri saat ini, tetapi valuasi saat ini jauh lebih rendah daripada pesaing.
$ARC (Kapitalisasi pasar $3.58 juta) - Kerangka agen AI berbasis Rust
Arc.fun sedang membangun kerangka proxy open source bernama Rig, yang merupakan satu-satunya kerangka proxy yang dibangun berdasarkan Rust saat ini. Rust adalah bahasa asli Solana, dan ini sangat penting.
$ARC Mengapa Perlu Diperhatikan?
• Bahasa Rust dapat mengoptimalkan kinerja melalui abstraksi tanpa biaya.
• Kerangka Rig berkinerja lebih baik dalam hal waktu memori dan waktu mulai dingin dibandingkan Langchain.
• Kontributor inti @0xCygaar telah mulai menyumbangkan kode untuk Rig Github, ia juga merupakan salah satu pengembang inti Abstract Chain.
Singkatnya: Arc = Rust + pustaka kode yang hebat.
$GRIFFAIN (nilai pasar $4,57 miliar) - Toko aplikasi AI di Solana
Griffain memungkinkan Anda untuk mencari dan melakukan operasi apa pun di rantai menggunakan bahasa alami, dan agen dapat secara mandiri menyelesaikan transaksi di rantai.
Sorotan Utama：
• Agen Griffain dapat secara otomatis melakukan perdagangan yang telah ditetapkan di DEX, seperti investasi berkala setiap jam (DCA) atau pesanan batas (Limit Order).
• Agen juga dapat mengirimkan laporan posisi dan transaksi alamat terbaru melalui email.
• Proyek ini mendapat dukungan publik dari @aeyakovenko dan Solana Labs dan berencana untuk membangun agen AI yang mirip dengan Siri di iPhone di Solana Mobile.
• Griffain dibangun oleh @tonyplasencia3, yang sebelumnya adalah pengembang proyek Underdog dan Blink di Solana.
Mengapa ini penting?
Saat ini banyak orang mengkritik AI agen "hanya chatbot", kurangnya aplikasi praktis. Sementara Griffain sedang membangun infrastruktur untuk AI agen yang berguna di blockchain.
REI (kapitalisasi pasar $1,53 juta) - cara baru agen AI yang lebih cerdas
REI bukan hanya sekadar agen AI biasa, tetapi merupakan kerangka kerja full-stack yang menggabungkan inovasi AI dengan blockchain. Anggaplah REI sebagai agen cerdas yang tidak hanya dapat bertindak, tetapi juga belajar, bernalar, dan beradaptasi.
Sorotan Fitur：
• REI berinteraksi dengan pengguna terutama melalui X (Twitter), memiliki kemampuan percakapan yang alami dan sesuai konteks.
• Oracle Bridge menghubungkan data off-chain, sementara ERCData standard mengoptimalkan biaya gas data on-chain, membuat aplikasi AI on-chain lebih efisien.
• Model kognisi 4 lapis REI (berpikir, penalaran, pengambilan keputusan, pelaksanaan) memungkinkan agen untuk memiliki kemampuan belajar dan penyesuaian diri, sehingga mencapai pelaksanaan yang deterministik.
Katalis Baru:
• AI Stack SDKs: Diluncurkan secara bertahap, menurunkan hambatan bagi pengembang untuk membuat agen.
• Jaringan Oracle yang Diperluas: Membangun dasar untuk aplikasi AI dunia nyata di atas rantai.
• Rencana Tahap Kedua: Pengujian jaringan secara menyeluruh, protokol verifikasi canggih, serta rencana jaringan utama pada tahun 2025.
Bagaimana gambaran besarnya? Tujuan REI bukan hanya untuk menciptakan robot yang lebih cerdas, tetapi juga untuk membentuk masa depan agen cerdas terdesentralisasi melalui kombinasi presisi AI dan blockchain. Jika Anda memperhatikan masa depan perwakilan otonom, REI akan menjadi proyek yang patut diikuti dalam jangka panjang.
$VAPOR - (Kapitalisasi Pasar: $1,54 Miliar) - Launchpad AI agen pertama dan satu-satunya di Hyperliquid
Vapor adalah Launchpad agen AI yang dibangun secara native di Hyperliquid, menggunakan kerangka Eliza dari @ai16zdao.
Poin Kunci：
• Meskipun $AI16Z menyumbang sekitar 1,2% dari valuasi dilusi penuh Solana (FDV), kapitalisasi pasar $VAPOR hanya $1,32 juta, yang setara dengan 0,47% dari FDV Hyperliquid.
• Setelah diluncurkan, pengguna harus menghancurkan $VAPOR untuk memulai agen, yang berarti $VAPOR adalah token deflasi, total pasokan akan terus berkurang.
• Semua token proxy yang diluncurkan di Hyper EVM akan diperdagangkan di kolam DEX lokal yang dipasangkan dengan $VAPOR. Seiring dengan peluncuran lebih banyak proxy, lebih banyak $VAPOR akan dikunci di kolam likuiditas.
• Sudah diluncurkan di jaringan uji, saat ini semua agen tidak perlu memiliki token untuk menyetujui.
MODE (Kapitalisasi Pasar: $1,14 Miliar) - Titik Pertemuan AI Agent dan DeFi
Mode Network dapat dianggap sebagai Layer 2 Ethereum yang fokus pada perluasan DeFi kepada miliaran pengguna melalui agen AI on-chain.
"Pada tahun 2026, lebih dari 80% transaksi on-chain akan dilakukan melalui agen AI." Jika Anda percaya pada prediksi ini, Mode akan membantu Anda untuk mempersiapkan diri lebih awal.
• TVL：lebih dari $5 miliar, rantai ketiga terbesar dalam ekosistem OP Superchain.
• Pertumbuhan Pengguna: Memiliki 367.000 pengguna dan lebih dari 24 juta transaksi.
• Terbukti Terlalu Rendah: Rasio MC/TVL menunjukkan ruang kenaikan yang potensial.
Update terbaru Mode：
• Jaringan Uji Synth diluncurkan: Subjaringan Bittensor, digunakan untuk prediksi keuangan, membuka kunci kecerdasan DeFi.
• AI Agen Hackathon: Hackathon pertama yang menarik 667 pendaftar, dalam waktu 6 hari berhasil mengembangkan lebih dari 10 plugin Eliza.
• Toko Aplikasi AI Proxy: Saat ini sudah ada beberapa proxy yang diluncurkan, termasuk:
• Amplifi: Lapisan abstraksi Bitcoin, menggunakan AI untuk mencapai skalabilitas Bitcoin.
• Arma: Mengoptimalkan ladang hasil USDC.
• Brian: Mengizinkan bahasa alami untuk mengeksekusi transaksi dan kontrak.
• Kokoh：Menggabungkan brankas hasil yang didorong oleh AI, meningkatkan tingkat pengembalian.
• QuillAI Network: Agen AI yang aman didukung oleh D-LLM dan EigenLayer AVS.
Visi Mode: Membangun infrastruktur untuk ekonomi agen berbasis blockchain. Dengan jaringan uji Synth, integrasi BitcoinOS, dan ekosistem agen AI yang terus berkembang, Mode akan memainkan peran penting.
GAME adalah proyek infrastruktur pertama yang memungkinkan pengembang untuk mengintegrasikan agen AI ke dalam permainan.
Deskripsi dari Virtuals：
"Setiap masyarakat memiliki infrastruktur inti untuk mendorong perkembangan dan pertumbuhannya. @game_virtuals memainkan peran Shopify di ekosistem Virtuals, sementara @base mirip dengan SWIFT."
Kemajuan Signifikan：
• Dikembangkan langsung oleh tim Virtuals Protocol.
• $GAME adalah pilar ekonomi virtual, setiap kali agen AI beroperasi, $GAME akan dibayarkan sebagai biaya operasional.
• GAME telah mendukung lebih dari 200 proyek, memproses lebih dari 150.000 permintaan setiap hari.
• Dalam ekosistem Virtuals, G.A.M.E memiliki peringkat kinerja 30 hari terbaik, dengan pertumbuhan hampir 400%.
• GAME memiliki Lifetime Inferences terbanyak, lebih dari 2,2 juta kali.
Mengapa $GAME dinilai rendah? Orang-orang tidak banyak memahami fungsinya, bahkan tim G.A.M.E sendiri tidak banyak mempromosikannya (akun resmi hanya memiliki 5 tweet, bahkan gambar header Twitter-nya belum diganti).
Pilihan yang mirip tetapi dengan risiko lebih tinggi adalah CONVO, yang memberikan daya pada dialog agen AI di Virtuals.
Soul Graph（$GRPH，kapitalisasi pasar：$3600 juta）- Membuat AI agen lebih manusiawi
Bayangkan, jika kerangka kerja lain membentuk "hard skills" dari agen, maka Soul Graph membentuk "soft skills"-nya, membuat agen AI lebih memiliki karakter manusia. Kerangka ini dirancang untuk menambahkan kepribadian pada agen AI yang baru atau yang sudah ada, memberikannya ingatan yang tahan lama dan kemampuan komunikasi secara real-time.
"Kami sedang membangun alat dan infrastruktur sumber terbuka yang memungkinkan pengembang memberikan kepribadian yang terus berkembang, memori yang tahan lama, dan kemampuan komunikasi waktu nyata kepada agen."
Poin Kunci：
• Telah dibuat lebih dari 2000 "jiwa", dengan menyediakan 15.000 menit waktu interaksi suara di Soul Graph Playground.
• Baru-baru ini mengintegrasikan plugin AI16Z.
• 85% dari total pasokan token dialokasikan untuk komunitas, alokasi tim pengembang terkunci dan memiliki periode kepemilikan selama 1 tahun.
Alasan saya mendukung proyek ini：
Karakter AI sangat populer. Pengguna biasa menghabiskan berjam-jam setiap hari berbicara dengan AI, Google baru saja mengakuisisi Character.ai seharga 2,7 miliar dolar. Bayangkan jika pengguna dapat berinteraksi secara real-time dengan agen AI yang memiliki kepribadian manusia? Soul Graph sedang mewujudkan hal ini.
Proyek lain yang patut diperhatikan
• Bully（@dolos_diary）：Awalnya adalah akun "curhat", sekarang mengembangkan sebuah kerangka untuk agen AI media sosial @dolion_ai.
• TopHat（@tophat_one）：Launchpad AI agent di Solana.
• Swarm Node（@Swarmnode）：Mirip dengan AWS Lambda, tetapi khusus untuk layanan agen dan kerangka AI.
• Cookie Fun (@cookiedotfun): Platform pelacakan data untuk agen AI, mirip dengan DeFiLlama/Kaito, yang melacak pengaruh, pangsa pasar, dan lebih banyak agen. Fitur premium memerlukan penyimpanan token untuk mengakses.
Bagaimana cara memilih?
Pertama, Virtuals dan AI16z adalah konfigurasi yang wajib. Mereka jelas mendominasi pasar, dan saya tidak melihat tren ini akan melambat dalam waktu dekat, efek jaringan tidak boleh diremehkan.
Jika mempertimbangkan proyek lain yang memiliki potensi, saya memperhatikan hal-hal berikut:
• LaunchPad di Rantai Baru: Ini adalah template strategi tahun 2021, Virtuals menguasai Base, sehingga Anda dapat mencari LaunchPad di rantai populer lainnya, seperti $VAPOR yang mengalami kenaikan luar biasa di Hyperliquid.
• Strategi Pasar Tersegmentasi: Sulit untuk meluncurkan L1/L2 yang bersifat umum, lebih baik fokus pada pasar tersegmentasi. Misalnya, Mode fokus pada kombinasi agen AI dan DeFi, sementara Griffain fokus pada interaksi bahasa alami.
• Bahasa pemrograman: Infrastruktur membutuhkan proxy, proxy membutuhkan pengembang, dan pengembang memiliki bahasa preferensi mereka sendiri. Oleh karena itu, Zerebro (Python) dan Arc (Rust) memiliki daya saing yang sangat kuat.
Ide Portofolio AI
1**. Kombinasi Buddha** - 50% diinvestasikan ke Virtuals, 50% diinvestasikan ke ai16z. Kombinasi sederhana ini mungkin mengalahkan 80% investor.
2.Kombinasi Alpha/Beta - Menggunakan Virtuals sebagai investasi inti Alpha, kemudian memilih kerangka kompetitor seperti Arc atau Griffain sebagai opsi Beta.
3.Strategi Barbel - Virtuals dan ai16z sebagai taruhan "konsisten", dipadukan dengan berbagai proyek agen A.I. berisiko tinggi.
4.Penempatan Menyeluruh - Investasi infrastruktur Alpha, ditambah beberapa proyek Beta, kemudian mendiversifikasi investasi ke dalam proyek A.I. agen dengan berbagai tingkat risiko. Termasuk agen terkemuka seperti @aixbt, juga dapat mengalokasikan beberapa proyek kecil dengan nilai pasar di bawah $10m.
Kritik terhadap jalur agen AI
"Terlalu banyak Launchpad dan kerangka kerja" – Sobat, apakah kalian melihat berapa banyak L1 dan L2 sekarang? Kami berkembang dengan baik. Bidang ini masih baru, dan kemajuannya sangat cepat. Jika ingin membangun kota baru, adalah wajar untuk membangun jalan, jembatan, dan pipa terlebih dahulu.
"Sebagian besar adalah sampah, pada akhirnya akan menjadi nol" – Inilah dunia kripto, sebagian besar hal memang akan berakhir nol. Namun, yang bisa bertahan akan mengubah aturan permainan.
“Lintasan AI sudah mencapai puncaknya” – Anda pasti tidak akan berhasil. Jangan terlalu pintar memilih jalan tengah.
"Semua agen AI sangat buruk" – Apakah kamu ingat ketika orang-orang takut berbelanja online? Saya juga ingat generasi pertama iPhone bahkan tidak bisa menyalin dan menempel. Kita masih berada di tahap awal, ini adalah taruhan untuk masa depan.
Kesimpulan
Saya tahu siklus ini akan membawa pasar bullish, tetapi saya tidak yakin apa istilah baru yang akan muncul yang mengubah permainan.
Setiap siklus akan ada momen seperti "DeFi" atau "NFT"—sebuah jalur yang menghidupkan kembali semangat para pengembang, sebuah jalur yang membuat para investor ritel menyadari dan berbondong-bondong masuk.
Saya pernah meragukan apakah momen ini benar-benar akan datang. Tapi kabar baiknya adalah... itu sudah datang. Ini adalah kesempatanmu untuk mencapai kebebasan finansial—jangan sia-siakan.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Selain Ai16z, proyek AI Agent apa lagi yang layak diikuti?
Penulis: Edgy Sumber: X, @thedefiedge Terjemahan: Shan Oppa, Jinse Caijing
Saat ini, sangat mungkin tidak akan ada musim altcoin secara keseluruhan, yaitu situasi di mana semua altcoin naik secara bersamaan. Pasar altcoin terfragmentasi—jumlah token di pasar sekarang terlalu banyak, sedangkan likuiditas tidak mencukupi untuk mendukung kenaikan semua token (bahkan jika ritel kembali secara keseluruhan).
Hanya beberapa jalur yang akan menyambut musim altcoin secara menyeluruh. Saat ini, jalur AI Agent sedang berada di tahap ini. Ketika pasar secara umum mengalami penurunan, bidang ini justru terus mencetak rekor tertinggi baru. AI Agent sedang menarik likuiditas dan perhatian pasar.
Jika Anda melewatkan musim DeFi tahun 2020, atau tren Alt Layer 1 tahun 2021......**Pasar memberi Anda kesempatan lain!**Jangan mencoba bertindak melawan arus, jangan bermain trik kecil.
Jika Anda baru-baru ini hanya mengamati dari luar, mungkin Anda penasaran apakah sekarang "terlalu terlambat" untuk masuk? Saya tidak berpikir demikian:
• Pasar saat ini umumnya lesu, tetapi proyek infrastruktur AI dan agen sedang mencetak rekor tertinggi. Bayangkan apa yang akan terjadi ketika pasar pulih nanti?
• Seluruh jalur agen AI baru saja dimulai sekitar 2 bulan (titik awal adalah peluncuran GOAT). Saat ini, agen-agen AI ini berada dalam keadaan "paling dasar". Seiring berjalannya waktu, kami setiap hari membuka fitur-fitur baru.
Bayangkan, betapa besar perubahannya ketika agen AI dapat mengoptimalkan portofolio Anda dan melakukan perdagangan langsung di blockchain?
• Anggap infrastruktur AI sebagai Alt Layer 1, dan agen AI sebagai DApp. Beberapa protokol infrastruktur AI mungkin mencapai tingkat valuasi Alt Layer 1 (lebih dari 10 miliar USD).
Perbedaan utama adalah: sebagian besar proyek infrastruktur AI tidak didukung oleh VC, sehingga Anda tidak perlu khawatir tentang tekanan jual yang disebabkan oleh pembukaan token dalam jumlah besar.
• Protokol AI teratas saat ini belum diluncurkan di CEX (bursa terpusat). Beberapa teman saya tertarik dengan jalur ini, tetapi mereka mengalami beberapa kesulitan saat masuk.
Saya akan membahas proyek infrastruktur AI karena rasio risiko/imbalan mereka saat ini yang paling optimal.
Daripada memilih satu agen AI, lebih baik langsung berinvestasi pada seluruh infrastruktur, setara dengan "memiliki seluruh kasino". Dalam demam emas, orang yang paling kaya adalah mereka yang menjual sekop dan palu.
Mari kita mendalami jalur ini.
Dua Raja Infrastruktur AI
1. Virtuals (@virtuals_io) - Raja Saat Ini
• Kapitalisasi Pasar：$46 miliar
• Status: Platform Launchpad utama di bidang AI Agent.
Virtuals telah menjadi Launchpad pilihan utama untuk proyek AI agent, saat ini memimpin ekosistem Base, tetapi mungkin akan berkembang ke rantai lainnya di masa depan. Salah satu pendirinya @ethermage mengisyaratkan telah siap untuk meluncurkan platform di Solana, dan berencana untuk berkembang ke @HyperliquidX dan @AbstractChain pada tahun 2025.
Virtuals baru-baru ini meluncurkan serangkaian tujuan strategis, seperti menarik pengembang agen AI terkemuka dan meningkatkan teknologi untuk menjadikan Virtuals panggung paling adil bagi investor agen. Apakah Virtuals akan meluncurkan mekanisme bagi hasil untuk agen AI?
Tiga Keunggulan Utama：
Model Ekonomi Token: Membuat agen membutuhkan $VIRTUALS, semua pasangan likuiditas agen baru juga memerlukan $VIRTUALS. Hampir semua Launchpad agen baru meniru model ekonomi token mereka.
Efek Jaringan: Virtuals saat ini menarik perhatian besar dari pasar, meluncurkan agen di platform ini berarti dapat menikmati angin segar dari ekosistem Base.
Agen Bintang: @AIXBT adalah agen pertama yang nilai pasarnya melampaui 500 juta dolar.
Meskipun saya tidak suka membuat prediksi harga, Virtuals mungkin masuk dalam sepuluh besar nilai pasar di siklus ini.
2. Ai16z ($AI16Z) - Raja Penantang
• Kapitalisasi Pasar: $22 miliar
• Status: Tempat asal kerangka kerja ElizaOS, juga merupakan salah satu repositori kode paling populer di Github.
Ai16z telah mengalami banyak rintangan sejak didirikan, tetapi teknologi dan pengaruh komunitasnya terus berkembang.
Masalah terbesar sebelumnya adalah model ekonomi token mereka tidak dapat menangkap nilai secara efektif. Saat ini, mereka sedang melakukan reformasi besar-besaran dan akan meluncurkan Launchpad baru pada kuartal pertama 2025.
Memulai proyek di kerangka Eliza akan membutuhkan:
• Membayar biaya peluncuran (sebagian akan kembali melalui pembelian kembali dan penghancuran ke $AI16Z)
• Memiliki $AI16Z untuk mendapatkan akses dan peluang pasangan likuiditas
• Token proyek harus dipasangkan likuiditas dengan $AI16Z untuk menstabilkan pasar
Ini seperti memiliki saham di kasino, setiap agen baru harus membayar "biaya masuk".
Strategi dan Rencana：
• Strategi Diversifikasi Treasury: Menginvestasikan secara terdiversifikasi ke dalam token L1 utama, stablecoin, dan token proyek, serta menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan $AI16Z, memastikan perkembangan berkelanjutan jangka panjang dan menghindari risiko penjualan.
• Kumpulan Agen (Agent Swarms): Kumpulan agen AI akan menjadi fokus utama di masa depan, dengan beberapa agen bekerja sama, ini adalah awal dari terwujudnya kecerdasan buatan umum terdesentralisasi (AGI).
• Insentif Ekosistem: Pengembang yang membangun di Eliza akan mendapatkan:
• Dana ekosistem mendukung
• Peluang bagi pembagian biaya
Jadikan $AI16Z sebagai "perekat" untuk seluruh tumpukan AI terdesentralisasi, mirip dengan $ETH untuk ekosistem Ethereum, atau $SOL untuk Solana.
Siapa yang lebih kuat, Virtuals atau Ai16z?
Keunggulan Virtuals：
• Visi strategis, berada di garis depan industri, pesaing masih mengejar.
• Dukungan ekosistem Basis memberikan momentum yang kuat untuk pertumbuhannya.
Keunggulan Ai16z:
• Teknologi kerangka ElizaOS unggul, pengalaman mengembangkan agen lebih baik.
• Reformasi model ekonomi token akan menyelesaikan masalah penangkapan nilai.
Industri kripto selalu suka berpihak, tetapi Anda tidak harus memilih sisi. Saya tidak yakin siapa yang akhirnya akan memenangkan perlombaan ini, jadi langsung memiliki keduanya mungkin merupakan pilihan yang lebih sederhana. Namun, saya memiliki lebih banyak ketertarikan pada Virtuals dan konfigurasi ekosistemnya.
Banyak industri pada akhirnya akan berkembang menjadi persaingan dua raja, seperti Apple dan Android, Coca-Cola dan Pepsi. Apakah jalur ini juga akan mengalami situasi serupa? Mari kita tunggu dan lihat.
Para Pesaing
Virtuals dan Ai16z meskipun sedang mendominasi pasar, tetapi permainan ini baru saja dimulai. Jika Anda mencari imbal hasil yang lebih tinggi, Anda bisa mempertimbangkan beberapa opsi yang lebih "fleksibel".
ZereBro (kapitalisasi pasar $6,32 miliar) - Transformasi telah sampai
ZereBro awalnya adalah agen AI umum yang juga dapat menciptakan musik. Namun sekarang ia sedang bertransformasi menjadi sebuah kerangka kerja full-stack yang lengkap untuk membuat agen lainnya.
ZerePy adalah kerangka proxy sumber terbuka berbasis Python, dan status Python tidak perlu diragukan lagi:
Python adalah bahasa pemrograman paling populer di dunia.
Sebagian besar alat dan pustaka AI ditulis dalam Python.
Anda dapat menggunakannya untuk memulai proxy seperti ZereBro.
Platform Zentients Agency akan tersedia pada awal 2025. Launchpad baru ini akan secara langsung memberdayakan $ZEREBRO, dan setiap proxy yang dibuat akan memulangkan nilai melalui biaya awal, ikatan pencocokan likuiditas (LP), dan mekanisme penguncian likuiditas yang inovatif.
ZereBro kini telah bergabung dengan ekosistem Virtuals yang berkembang, dan meluncurkan kolam likuiditas ZereBro/Virtual di @Base untuk memperluas pengaruh.
Mereka sedang mengikuti strategi sukses pemimpin industri saat ini, tetapi valuasi saat ini jauh lebih rendah daripada pesaing.
$ARC (Kapitalisasi pasar $3.58 juta) - Kerangka agen AI berbasis Rust
Arc.fun sedang membangun kerangka proxy open source bernama Rig, yang merupakan satu-satunya kerangka proxy yang dibangun berdasarkan Rust saat ini. Rust adalah bahasa asli Solana, dan ini sangat penting.
$ARC Mengapa Perlu Diperhatikan?
• Bahasa Rust dapat mengoptimalkan kinerja melalui abstraksi tanpa biaya.
• Kerangka Rig berkinerja lebih baik dalam hal waktu memori dan waktu mulai dingin dibandingkan Langchain.
• Kontributor inti @0xCygaar telah mulai menyumbangkan kode untuk Rig Github, ia juga merupakan salah satu pengembang inti Abstract Chain.
Singkatnya: Arc = Rust + pustaka kode yang hebat.
$GRIFFAIN (nilai pasar $4,57 miliar) - Toko aplikasi AI di Solana
Griffain memungkinkan Anda untuk mencari dan melakukan operasi apa pun di rantai menggunakan bahasa alami, dan agen dapat secara mandiri menyelesaikan transaksi di rantai.
Sorotan Utama：
• Agen Griffain dapat secara otomatis melakukan perdagangan yang telah ditetapkan di DEX, seperti investasi berkala setiap jam (DCA) atau pesanan batas (Limit Order).
• Agen juga dapat mengirimkan laporan posisi dan transaksi alamat terbaru melalui email.
• Proyek ini mendapat dukungan publik dari @aeyakovenko dan Solana Labs dan berencana untuk membangun agen AI yang mirip dengan Siri di iPhone di Solana Mobile.
• Griffain dibangun oleh @tonyplasencia3, yang sebelumnya adalah pengembang proyek Underdog dan Blink di Solana.
Mengapa ini penting?
Saat ini banyak orang mengkritik AI agen "hanya chatbot", kurangnya aplikasi praktis. Sementara Griffain sedang membangun infrastruktur untuk AI agen yang berguna di blockchain.
REI (kapitalisasi pasar $1,53 juta) - cara baru agen AI yang lebih cerdas
REI bukan hanya sekadar agen AI biasa, tetapi merupakan kerangka kerja full-stack yang menggabungkan inovasi AI dengan blockchain. Anggaplah REI sebagai agen cerdas yang tidak hanya dapat bertindak, tetapi juga belajar, bernalar, dan beradaptasi.
Sorotan Fitur：
• REI berinteraksi dengan pengguna terutama melalui X (Twitter), memiliki kemampuan percakapan yang alami dan sesuai konteks.
• Oracle Bridge menghubungkan data off-chain, sementara ERCData standard mengoptimalkan biaya gas data on-chain, membuat aplikasi AI on-chain lebih efisien.
• Model kognisi 4 lapis REI (berpikir, penalaran, pengambilan keputusan, pelaksanaan) memungkinkan agen untuk memiliki kemampuan belajar dan penyesuaian diri, sehingga mencapai pelaksanaan yang deterministik.
Katalis Baru:
• AI Stack SDKs: Diluncurkan secara bertahap, menurunkan hambatan bagi pengembang untuk membuat agen.
• Jaringan Oracle yang Diperluas: Membangun dasar untuk aplikasi AI dunia nyata di atas rantai.
• Rencana Tahap Kedua: Pengujian jaringan secara menyeluruh, protokol verifikasi canggih, serta rencana jaringan utama pada tahun 2025.
Bagaimana gambaran besarnya? Tujuan REI bukan hanya untuk menciptakan robot yang lebih cerdas, tetapi juga untuk membentuk masa depan agen cerdas terdesentralisasi melalui kombinasi presisi AI dan blockchain. Jika Anda memperhatikan masa depan perwakilan otonom, REI akan menjadi proyek yang patut diikuti dalam jangka panjang.
$VAPOR - (Kapitalisasi Pasar: $1,54 Miliar) - Launchpad AI agen pertama dan satu-satunya di Hyperliquid
! NOgiCzdKOKTGOX4I6ZN5l0lh5Ar0blFvrvXZXyrS.png
Vapor adalah Launchpad agen AI yang dibangun secara native di Hyperliquid, menggunakan kerangka Eliza dari @ai16zdao.
Poin Kunci：
• Meskipun $AI16Z menyumbang sekitar 1,2% dari valuasi dilusi penuh Solana (FDV), kapitalisasi pasar $VAPOR hanya $1,32 juta, yang setara dengan 0,47% dari FDV Hyperliquid.
• Setelah diluncurkan, pengguna harus menghancurkan $VAPOR untuk memulai agen, yang berarti $VAPOR adalah token deflasi, total pasokan akan terus berkurang.
• Semua token proxy yang diluncurkan di Hyper EVM akan diperdagangkan di kolam DEX lokal yang dipasangkan dengan $VAPOR. Seiring dengan peluncuran lebih banyak proxy, lebih banyak $VAPOR akan dikunci di kolam likuiditas.
• Sudah diluncurkan di jaringan uji, saat ini semua agen tidak perlu memiliki token untuk menyetujui.
MODE (Kapitalisasi Pasar: $1,14 Miliar) - Titik Pertemuan AI Agent dan DeFi
! lVS2OYgkz4CKTdCuRJeyHUxdrSbl1kaa0qRmYo3P.png
Mode Network dapat dianggap sebagai Layer 2 Ethereum yang fokus pada perluasan DeFi kepada miliaran pengguna melalui agen AI on-chain.
"Pada tahun 2026, lebih dari 80% transaksi on-chain akan dilakukan melalui agen AI." Jika Anda percaya pada prediksi ini, Mode akan membantu Anda untuk mempersiapkan diri lebih awal.
• TVL：lebih dari $5 miliar, rantai ketiga terbesar dalam ekosistem OP Superchain.
• Pertumbuhan Pengguna: Memiliki 367.000 pengguna dan lebih dari 24 juta transaksi.
• Terbukti Terlalu Rendah: Rasio MC/TVL menunjukkan ruang kenaikan yang potensial.
Update terbaru Mode：
• Jaringan Uji Synth diluncurkan: Subjaringan Bittensor, digunakan untuk prediksi keuangan, membuka kunci kecerdasan DeFi.
• AI Agen Hackathon: Hackathon pertama yang menarik 667 pendaftar, dalam waktu 6 hari berhasil mengembangkan lebih dari 10 plugin Eliza.
• Toko Aplikasi AI Proxy: Saat ini sudah ada beberapa proxy yang diluncurkan, termasuk:
• Amplifi: Lapisan abstraksi Bitcoin, menggunakan AI untuk mencapai skalabilitas Bitcoin.
• Arma: Mengoptimalkan ladang hasil USDC.
• Brian: Mengizinkan bahasa alami untuk mengeksekusi transaksi dan kontrak.
• Kokoh：Menggabungkan brankas hasil yang didorong oleh AI, meningkatkan tingkat pengembalian.
• QuillAI Network: Agen AI yang aman didukung oleh D-LLM dan EigenLayer AVS.
Visi Mode: Membangun infrastruktur untuk ekonomi agen berbasis blockchain. Dengan jaringan uji Synth, integrasi BitcoinOS, dan ekosistem agen AI yang terus berkembang, Mode akan memainkan peran penting.
$GAME (Kapitalisasi Pasar: $3.9 Miliar) - Pilar Kerangka Virtuals
GAME adalah proyek infrastruktur pertama yang memungkinkan pengembang untuk mengintegrasikan agen AI ke dalam permainan.
Deskripsi dari Virtuals：
"Setiap masyarakat memiliki infrastruktur inti untuk mendorong perkembangan dan pertumbuhannya. @game_virtuals memainkan peran Shopify di ekosistem Virtuals, sementara @base mirip dengan SWIFT."
Kemajuan Signifikan：
• Dikembangkan langsung oleh tim Virtuals Protocol.
• $GAME adalah pilar ekonomi virtual, setiap kali agen AI beroperasi, $GAME akan dibayarkan sebagai biaya operasional.
• GAME telah mendukung lebih dari 200 proyek, memproses lebih dari 150.000 permintaan setiap hari.
• Dalam ekosistem Virtuals, G.A.M.E memiliki peringkat kinerja 30 hari terbaik, dengan pertumbuhan hampir 400%.
• GAME memiliki Lifetime Inferences terbanyak, lebih dari 2,2 juta kali.
Mengapa $GAME dinilai rendah? Orang-orang tidak banyak memahami fungsinya, bahkan tim G.A.M.E sendiri tidak banyak mempromosikannya (akun resmi hanya memiliki 5 tweet, bahkan gambar header Twitter-nya belum diganti).
Pilihan yang mirip tetapi dengan risiko lebih tinggi adalah CONVO, yang memberikan daya pada dialog agen AI di Virtuals.
Soul Graph（$GRPH，kapitalisasi pasar：$3600 juta）- Membuat AI agen lebih manusiawi
Bayangkan, jika kerangka kerja lain membentuk "hard skills" dari agen, maka Soul Graph membentuk "soft skills"-nya, membuat agen AI lebih memiliki karakter manusia. Kerangka ini dirancang untuk menambahkan kepribadian pada agen AI yang baru atau yang sudah ada, memberikannya ingatan yang tahan lama dan kemampuan komunikasi secara real-time.
"Kami sedang membangun alat dan infrastruktur sumber terbuka yang memungkinkan pengembang memberikan kepribadian yang terus berkembang, memori yang tahan lama, dan kemampuan komunikasi waktu nyata kepada agen."
Poin Kunci：
• Telah dibuat lebih dari 2000 "jiwa", dengan menyediakan 15.000 menit waktu interaksi suara di Soul Graph Playground.
• Baru-baru ini mengintegrasikan plugin AI16Z.
• 85% dari total pasokan token dialokasikan untuk komunitas, alokasi tim pengembang terkunci dan memiliki periode kepemilikan selama 1 tahun.
Alasan saya mendukung proyek ini：
Karakter AI sangat populer. Pengguna biasa menghabiskan berjam-jam setiap hari berbicara dengan AI, Google baru saja mengakuisisi Character.ai seharga 2,7 miliar dolar. Bayangkan jika pengguna dapat berinteraksi secara real-time dengan agen AI yang memiliki kepribadian manusia? Soul Graph sedang mewujudkan hal ini.
Proyek lain yang patut diperhatikan
• Bully（@dolos_diary）：Awalnya adalah akun "curhat", sekarang mengembangkan sebuah kerangka untuk agen AI media sosial @dolion_ai.
• TopHat（@tophat_one）：Launchpad AI agent di Solana.
• Swarm Node（@Swarmnode）：Mirip dengan AWS Lambda, tetapi khusus untuk layanan agen dan kerangka AI.
• Cookie Fun (@cookiedotfun): Platform pelacakan data untuk agen AI, mirip dengan DeFiLlama/Kaito, yang melacak pengaruh, pangsa pasar, dan lebih banyak agen. Fitur premium memerlukan penyimpanan token untuk mengakses.
Bagaimana cara memilih?
Pertama, Virtuals dan AI16z adalah konfigurasi yang wajib. Mereka jelas mendominasi pasar, dan saya tidak melihat tren ini akan melambat dalam waktu dekat, efek jaringan tidak boleh diremehkan.
Jika mempertimbangkan proyek lain yang memiliki potensi, saya memperhatikan hal-hal berikut:
• LaunchPad di Rantai Baru: Ini adalah template strategi tahun 2021, Virtuals menguasai Base, sehingga Anda dapat mencari LaunchPad di rantai populer lainnya, seperti $VAPOR yang mengalami kenaikan luar biasa di Hyperliquid.
• Strategi Pasar Tersegmentasi: Sulit untuk meluncurkan L1/L2 yang bersifat umum, lebih baik fokus pada pasar tersegmentasi. Misalnya, Mode fokus pada kombinasi agen AI dan DeFi, sementara Griffain fokus pada interaksi bahasa alami.
• Bahasa pemrograman: Infrastruktur membutuhkan proxy, proxy membutuhkan pengembang, dan pengembang memiliki bahasa preferensi mereka sendiri. Oleh karena itu, Zerebro (Python) dan Arc (Rust) memiliki daya saing yang sangat kuat.
Ide Portofolio AI
1**. Kombinasi Buddha** - 50% diinvestasikan ke Virtuals, 50% diinvestasikan ke ai16z. Kombinasi sederhana ini mungkin mengalahkan 80% investor.
2.Kombinasi Alpha/Beta - Menggunakan Virtuals sebagai investasi inti Alpha, kemudian memilih kerangka kompetitor seperti Arc atau Griffain sebagai opsi Beta.
3.Strategi Barbel - Virtuals dan ai16z sebagai taruhan "konsisten", dipadukan dengan berbagai proyek agen A.I. berisiko tinggi.
4.Penempatan Menyeluruh - Investasi infrastruktur Alpha, ditambah beberapa proyek Beta, kemudian mendiversifikasi investasi ke dalam proyek A.I. agen dengan berbagai tingkat risiko. Termasuk agen terkemuka seperti @aixbt, juga dapat mengalokasikan beberapa proyek kecil dengan nilai pasar di bawah $10m.
Kritik terhadap jalur agen AI
"Terlalu banyak Launchpad dan kerangka kerja" – Sobat, apakah kalian melihat berapa banyak L1 dan L2 sekarang? Kami berkembang dengan baik. Bidang ini masih baru, dan kemajuannya sangat cepat. Jika ingin membangun kota baru, adalah wajar untuk membangun jalan, jembatan, dan pipa terlebih dahulu.
"Sebagian besar adalah sampah, pada akhirnya akan menjadi nol" – Inilah dunia kripto, sebagian besar hal memang akan berakhir nol. Namun, yang bisa bertahan akan mengubah aturan permainan.
“Lintasan AI sudah mencapai puncaknya” – Anda pasti tidak akan berhasil. Jangan terlalu pintar memilih jalan tengah.
"Semua agen AI sangat buruk" – Apakah kamu ingat ketika orang-orang takut berbelanja online? Saya juga ingat generasi pertama iPhone bahkan tidak bisa menyalin dan menempel. Kita masih berada di tahap awal, ini adalah taruhan untuk masa depan.
Kesimpulan
Saya tahu siklus ini akan membawa pasar bullish, tetapi saya tidak yakin apa istilah baru yang akan muncul yang mengubah permainan.
Setiap siklus akan ada momen seperti "DeFi" atau "NFT"—sebuah jalur yang menghidupkan kembali semangat para pengembang, sebuah jalur yang membuat para investor ritel menyadari dan berbondong-bondong masuk.
Saya pernah meragukan apakah momen ini benar-benar akan datang. Tapi kabar baiknya adalah... itu sudah datang. Ini adalah kesempatanmu untuk mencapai kebebasan finansial—jangan sia-siakan.