Mendekripsi korelasi antara Bitcoin dan pasar saham: Bagaimana Melakukan Investasi yang Lebih Bijaksana

Korelasi antara BTC dan pasar saham terus meningkat.

Sumber: Tim Bitcoin Magazine Pro

Kompilasi: BitpushNews

Ketika Anda berinvestasi dalam BTC, seringkali sulit untuk memahami fluktuasi harga pasar yang cukup ekstrem. Untuk memahami fluktuasi ini, Anda akan membandingkan kinerja BTC dengan aset tradisional (seperti saham). Ini membantu Anda untuk melihat gambaran keseluruhan, dan Anda akan segera menemukan bahwa meskipun BTC dan pasar saham sering berfluktuasi secara bersamaan, namun grafik mereka menceritakan cerita yang berbeda. Perbandingan grafik BTC dengan pasar saham tetap menjadi bagian kunci dari strategi investasi BTC Anda. Dalam panduan ini, Anda akan belajar bagaimana menganalisis dan menginterpretasikan grafik tersebut untuk membuat keputusan investasi yang lebih informatif dan strategis.

Apakah Ada Korelasi Antara Harga BTC dan Pasar Saham?

Ketika pasar keuangan bergerak bersama, mereka dianggap memiliki korelasi. Misalnya, jika harga suatu aset naik atau turun, dan aset lain juga bergerak ke arah yang sama, maka mereka memiliki korelasi positif; jika keduanya bergerak ke arah yang berlawanan, maka korelasinya negatif; jika fluktuasi harga tidak berkaitan, maka keduanya saling independen.

Korelasi diukur dalam rentang nilai -1 hingga +1:

  • +1 mengindikasikan bahwa aset bergerak secara sinkron penuh
  • -1 menunjukkan fluktuasi yang sepenuhnya berlawanan
  • 0 mewakili fluktuasi harga saling independen

Untuk Bitcoin, korelasi menunjukkan bagaimana fluktuasi harganya terkait dengan pasar saham dan pasar lainnya. Sebagai aset digital yang sedang berkembang, korelasi antara Bitcoin dan harga saham telah berubah - terutama seiring dengan peningkatan popularitas dan adopsi.

BTC vs pasar saham: Kategori aset independen

Dalam beberapa tahun pertama setelah lahirnya BTC, hubungannya dengan indeks S&P 500 hampir tidak ada. Hingga tahun 2012, harga BTC tetap stabil, sementara indeks S&P 500 menunjukkan kenaikan yang stabil (dengan sedikit penurunan). Pada akhir 2013 hingga awal 2014, kenaikan besar pertama BTC tidak diikuti oleh kenaikan bersama indeks S&P 500.

Penurunan pasar saham pada akhir tahun 2016 terjadi bersamaan dengan kenaikan harga BTC. Harga BTC mengalami fluktuasi yang tajam, sementara indeks S&P 500 mengalami perubahan yang relatif stabil. Hingga tahun 2018, puncak dan lembah harga BTC dan S&P 500 masih hampir tidak ada kesamaannya.

Korelasi BTC dengan pasar saham dari akhir 2021 hingga 2023

Dari akhir 2021 hingga 2023, harga BTC naik turun mirip dengan harga saham (meskipun volatilitas lebih tinggi). Grafik di bawah menunjukkan perbandingan harga BTC (BTC) dengan S&P 500 (SPX) dan Nasdaq Composite Index (ICIX) dari November 2022 hingga November 2023.

Indeks S&P 500 mengukur kinerja saham blue-chip, sementara Indeks Gabungan Nasdaq melacak 2500 saham yang diberatkan berdasarkan kapitalisasi pasar. Terlihat adanya korelasi tertentu antara keduanya, namun BTC menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi - terutama setelah peristiwa penting - menunjukkan bahwa para trader dan investor mulai melihat BTC seperti saham.

Apa artinya bagi para investor?

Korelasi harga BTC dengan saham mungkin kebetulan, atau mungkin menunjukkan bahwa harganya mengikuti tren pasar saham. Apa implikasi ini bagi para investor?

Karena para investor sepertinya menganggap BTC seperti saham, aset digital mungkin merespons faktor pasar seperti saham. Misalnya:

  • 4 Mei 2022: Federal Reserve announced to raise the federal funds target rate range to 0.75%-1%
  • 5 Mei 2022: BTC jatuh ke sekitar 31.000 dolar AS, Indeks Nasdaq 100 (NDX) turun sekitar 1.400 poin, S&P 500 turun sekitar 150 poin

Fluktuasi harga BTC lebih signifikan, tetapi reaksi pasar pada dasarnya sama. Secara keseluruhan, investor mungkin sementara memperlakukan BTC seperti saham. BTC masih berada dalam tahap penemuan harga, pasar sedang menentukan peran yang akan dimainkannya.

Menganalisis Grafik BTC dan Pasar Saham

Para investor yang ingin mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga BTC, pertama-tama harus memahami cara membaca grafik harga. Grafik harga secara visual menunjukkan kinerja harga aset seiring berjalannya waktu. Dengan memperhatikan harga BTC dan Indeks Komposit Nasdaq dalam empat tahun terakhir, dapat ditemukan bahwa korelasi keduanya lebih jelas.

Berikut adalah contoh korelasi kunci berdasarkan grafik BTC dan pasar saham:

  • Desember 2018: BTC dan harga Nasdaq sama-sama turun ke titik terendah sepanjang sejarah ($3,689 vs 6,192 poin)
  • Juni 2019: keduanya mengalami lonjakan harga yang tiba-tiba dan tajam
  • Februari 2020: Penurunan tajam setelah puncak kuartal
  • Maret 2021: Harga melonjak ke level yang sangat tinggi
  • Oktober 2021: Setelah bertahan di level tinggi selama beberapa bulan, belum pulih sepanjang tahun ini
  • November 2021: Relevansi meningkat signifikan, BTC hampir sepenuhnya mengikuti fluktuasi Nasdaq
  • 2022 年 5 月:setelah penurunan besar yang sinkronisasi, BTC mulai sedikit pulih, mengikuti fluktuasi kecil dari Nasdaq

Penyelidikan Asal-Usul Korelasi Antara BTC dan Pasar Saham

Korelasi antara BTC dan pasar saham tidak didorong oleh satu faktor tunggal. Berdasarkan analisis grafik perbandingan antara BTC dan pasar saham, sejumlah faktor saling berkontribusi terhadap kesamaan keduanya. Seperti pasar saham, harga BTC sangat dipengaruhi oleh permintaan dan penawaran serta sentimen investor:

  • Alasan Kenaikan: Ketika permintaan pasar sedang tinggi, prospek pasar optimis, dan pasokan terbatas, harga keduanya cenderung naik bersama-sama.
  • Penyebab Penurunan: Ketika investor khawatir tentang arah ekonomi di masa depan atau menghadapi kebijakan yang merugikan, harga biasanya turun secara kolektif

Model keterkaitan yang saling menguntungkan ini membuat ritme kenaikan dan penurunan BTC dan pasar saham cenderung sejalan. Namun perlu diperhatikan bahwa beberapa faktor mungkin melemahkan korelasi ini.

Korelasi BTC dengan Pasar Saham: Tren Investasi yang Sedang Berkembang

BTC tidak terikat oleh kebijakan regulasi dan peraturan pemerintah yang sama dengan pasar saham. Sebagai contoh, larangan menyeluruh pemerintah China terhadap penambangan BTC pada tahun 2021 memberikan dampak pada harga BTC, namun tidak berdampak pada pasar saham. Perbedaan pada tingkat teknis juga ada — pasar saham tidak terpengaruh oleh masalah penyimpanan data dan kelangkaan listrik, sementara faktor-faktor ini secara langsung memengaruhi para penambang BTC.

Mengapa grafik masih menunjukkan korelasi yang tinggi akhir-akhir ini?

Jawabannya terletak pada peningkatan keterkaitan antara BTC dan saham. Meskipun tidak bergantung pada pasar saham, BTC tidak lagi dianggap sebagai aset independen. Popularitasnya membuatnya mirip dengan kepemilikan saham tradisional.

Korelasi antara BTC dan pasar saham terus meningkat

BTC tidak lagi menjadi aset niche yang diperdagangkan oleh sekelompok kecil penggemar. Perusahaan pialang tradisional dan lembaga investasi kini turut terlibat. Para investor seringkali mengalokasikan dana mereka ke BTC dan saham secara bersamaan, dengan portofolio mereka mungkin mencakup kedua aset tersebut.

Efek overflow dari pendapatan BTC sering kali diinvestasikan kembali ke pasar saham, demikian juga sebaliknya. Dengan korelasi yang terus meningkat antara BTC dan pasar saham, para investor mulai menyadari kesamaan keduanya, dan membuat lebih banyak keputusan berdasarkan asumsi 'BTC sama dengan saham'. Keterkaitan yang erat ini mengakibatkan pola fluktuasi pasar yang saling meniru di kedua pasar.

Keuntungan dan Kerugian yang Berkaitan Tinggi

Korelasi antara BTC dan Indeks Standar & Poor 500 bagi investor biasa berarti apa? Korelasi BTC dengan pasar saham memiliki keuntungan dan kerugian. Jika korelasi BTC dengan pasar saham sangat kuat, investasi BTC akan menjadi lebih mudah diprediksi.

Ketika BTC mirip dengan grafik pasar saham, Anda dapat dengan lebih mudah memperhatikan tren pasar dan membuat pilihan yang bijaksana. Selain itu, karena nilai saham cenderung naik dalam jangka panjang, korelasi BTC dengan pasar saham mungkin berarti keuntungan jangka panjang bagi investor BTC akan lebih besar.

Manfaat Potensial Pemisahan BTC dari Pasar Saham

Meskipun ada beberapa manfaat, Anda mungkin tidak perlu khawatir tentang BTC terlepas dari pasar saham, ini mungkin kabar baik bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi portofolio.

Dua jenis portofolio aset yang mengalami penurunan tidak sejalan dapat lebih baik melawan badai keuangan. Jika terjadi pelepasan, investor akan memiliki lebih banyak kesempatan untuk melindungi risiko kejatuhan harga.

BTC - Korelasi dengan Pasar Saham: Pengaruh terhadap Strategi Investasi

Pemisahan antara BTC dan pasar saham dianggap sebagai 'hal baik' tergantung pada strategi investasi Anda. Korelasi tinggi antara BTC dan pasar saham bermanfaat bagi orang-orang yang menggunakan prediksi pasar saham untuk merumuskan strategi perdagangan BTC.

Investor-investor yang belum melakukan diversifikasi portofolio sepenuhnya mungkin menemukan bahwa korelasi BTC dengan pasar saham membuat mereka lebih rentan terhadap dampak penurunan pasar.

Apakah BTC akan mengikuti pasar saham?

Dalam investasi, hindari menganggap korelasi sama dengan hubungan sebab akibat. Kesamaan grafik tidak selalu berarti adanya dampak langsung antar pasar.. Kesamaan antara grafik BTC dan pasar saham tidak selalu berarti satu pasar akan sangat memengaruhi pasar lainnya. Dalam beberapa kasus, korelasi antara BTC dan pasar saham tampaknya kebetulan. Misalnya, penurunan pasar saham pada bulan Maret 2019 disebabkan oleh kenaikan tarif aluminium, sedangkan penurunan BTC pada bulan Maret 2019 disebabkan oleh tekanan masyarakat internasional terhadap BTC.

Namun, ada banyak bukti yang menunjukkan bahwa pasar saham mungkin secara langsung memengaruhi BTC. Para ahli mencatat bahwa, terlepas dari faktor-faktor lain yang mempengaruhi harga, harga BTC sering turun ketika pasar saham dibuka. Keyakinan investor sangat memengaruhi harga BTC, sehingga kejatuhan BTC baru-baru ini sering terjadi setelah kejatuhan pasar saham. Pedagang BTC yang mulai mendengar kabar tentang kelesuan pasar saham seringkali akan memicu tindakan mereka yang lebih konservatif.

Apakah BTC akan terlepas dari pasar saham?

Jika strategi investasi Anda bergantung pada pengikutan BTC terhadap pasar saham, maka perhatikan tanda-tanda decoupling. Para ahli memperkirakan bahwa situasi ini tidak akan terjadi dalam waktu dekat. Seiring dengan semakin banyak orang yang mulai membingungkan grafik BTC dan pasar saham, kedua aset ini lebih mungkin saling memengaruhi. Korelasi yang lemah dengan pasar saham tampaknya mungkin akan berlanjut hingga sisa tahun ini.

Meskipun demikian, pemisahan sebagian antara BTC dan pasar saham adalah tak terhindarkan. Alasan utamanya adalah volatilitas BTC cenderung lebih tinggi. Saat terjadi penjualan besar-besaran, harga BTC seringkali turun lebih tajam dibandingkan saham tradisional, lalu naik dengan cepat.

Tanda-tanda Pemisahan BTC dari Pasar Saham dan Ketidakpastian

Sangat sulit untuk mengatakan apakah disengkapi BTC dari pasar saham itu positif atau negatif bagi investor BTC. Beberapa orang berpendapat bahwa saat pasar saham turun, BTC mungkin akan stabil; sementara yang lain berpendapat bahwa bahkan ketika pasar saham pulih, nilai BTC mungkin turun. Bagaimanapun, tanda-tanda disengkapi BTC dari pasar saham mungkin termasuk:

  • Pemerintah memperketat pengawasan terhadap Bitcoin
  • Kehilangan kepercayaan pada BTC dan keuangan terdesentralisasi
  • Jumlah penarikan token meningkat
  • Harga saham terus turun
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Bagikan
Komentar
0/400
Tidak ada komentar
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate.io
Komunitas
Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • ไทย
  • Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)