LSD; Lagu tersebut telah berulang kali dihipnotis, dan pasar telah memiliki tingkat pemahaman yang tinggi dan perhatian yang sesuai terhadap lagu tersebut. LSD; Tidak ada keraguan tentang kepastian perkembangan trek di masa depan, tetapi target arus utama menghadapi perubahan marjinal yang lebih lemah.Kepastian yang tinggi membuat pasar hampir tidak memiliki perbedaan ekspektasi yang efektif dan memberikan peluang perdagangan dengan peluang tinggi. Saat ini, karena perluasan berkelanjutan dari aset berbunga "LST" yang mendasarinya, protokol baru "LSDFi" yang dibangun di atas aset ini akan menjadi alfa dari seluruh jalur "LSD".
teks:
Protokol "LSDFi" yang diperkenalkan dalam artikel ini terkonsentrasi dalam dua kategori. Kategori pertama didasarkan pada "LST" sebagai jaminan; CDP; WrapETH; protokol. Alasan untuk fokus pada kedua jenis produk ini adalah: karena tingkat gadai "ETH" terus meningkat, skala ETH; terus menurun, dan skala LST; terus berkembang; Permintaan pasar untuk perjanjian pinjaman akan mau tidak mau terus berkembang, terutama ketika pasar meningkat dan selera risiko dana meningkat.
Perjanjian pinjaman biasanya dibagi menjadi dua jenis, satu adalah model penyerap simpanan dan pinjaman (seperti; AAVE; dan; Majemuk), tetapi model ini membutuhkan simpanan pengguna di sisi modal, dan efek jaringan dan efek merek dibuat oleh keuntungan penggerak pertama sudah jelas Parit menyulitkan protokol mundur untuk bersaing dengannya, dan pada saat yang sama, model tersebut juga menghadapi masalah suku bunga pinjaman yang tinggi. Yang lainnya adalah model mata uang "CDP" (misalnya; Dai), yang tidak memiliki hak asuh dana pengguna di ujung modal. Karena hak mata uang protokol itu sendiri, pengguna dapat menikmati tingkat pinjaman yang sangat rendah, dan biaya protokol ditentukan oleh tingkat bunga bilateral Subsidi dikonversi menjadi pengeluaran likuiditas untuk sertifikat hipotek; model ini lebih cocok untuk pembuatan perjanjian pinjaman berdasarkan aset penghasil bunga "LST", terutama berdasarkan peningkatan leverage berdasarkan bunga tingkat eksposur.
Sumber: Modal LD
"LSDFi" berikut adalah semua proyek awal, dan perencanaan produk, realisasi fungsi, dan model ekonomi dari sebagian besar target perlu terus dilacak.
Kategori pertama: ;LST; sebagai jaminan; CDP; Perjanjian stablecoin dolar AS
Fungsi utama Prisma Finance; adalah menggunakan aset "LST" sebagai jaminan, dan over-mortgage untuk menghasilkan mata uang stabil USD; acUSD, dukungan online gelombang pertama; wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH; dan; WBETH; sebagai jaminan . Saat ini, pendiri "Curve", Convex; pendiri, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures; dll.; Defi OG; dukungan; menurut; proposal FRAX [FIP-227;], FRAX Finance; ke; Prisma Finance; Berinvestasi di penilaian $30 juta; $100.000, distribusi token akan dibuka secara linear dalam waktu 12 bulan.
Fitur:
Seperti kebanyakan protokol stablecoin dengan jaminan berlebihan, Prisma Finance; memecahkan persyaratan inti dari efisiensi modal, dan pengguna dapat mencetak stablecoin dengan cara "CDP" sambil mempertahankan fluktuasi harga "LST" dan paparan hasil Mencapai leverage. Dalam tautan ini, likuiditas "acUSD" sangat penting, yang merupakan biaya perjanjian utama perjanjian "CDP", dan juga keuntungan terbesar "Prisma Finance".
Model ekonomi:
Dalam hal model ekonomi token, Prisma Finance; memperkenalkan; ve; model, veToken; akan memperoleh hak tata kelola perjanjian untuk menentukan distribusi token di kolam pinjaman yang berbeda, tingkat perjanjian, parameter kumpulan dan; LP; hasil penambangan, yang bertujuan untuk menarik perjanjian "LSD" (penerbit aset) dan "LP" untuk mengunci token perjanjian, membentuk pengikatan bunga dan mengurangi tekanan jual pasar sekunder.
2. Rakit: ramah pengguna, anti-sensor, tim nama asli, didukung oleh; Penyeimbang; fluiditas konstruksi ekologis
Deskripsi Produk:
Raft; adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang tidak dapat diubah yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan stablecoin USD dengan; LST (saat ini didukung; stETH) sebagai jaminan; R; melalui kontrak pintar yang tidak dapat diubah dan front-end terdesentralisasi untuk menjaga protokol tahan sensor. Rakit; Diinkubasi oleh; TempusFinance; Co-founder; Bekerja untuk; ETH; Foundation, anggota tim juga telah mengembangkan; Nostrafinance (StarkNet; produk pinjaman pertama di StarkNet). Raft telah mendapatkan dukungan dari Lemniscap, Wintermute, GSR dan institusi lainnya.Saat ini, fungsi produk utama telah terealisasi dan TVL telah mencapai 30 juta dolar AS (tanpa insentif token).
Sumber: Modal
Fitur:
Fitur produk terletak pada flash swap dan fungsi leverage satu langkah: prinsip flash swap mirip dengan pinjaman flash "AAVE;, perbedaannya adalah; R; berasal dari pencetakan protokol; dan atas dasar dari fungsi flash swap, fungsi leverage satu langkah dapat dikembangkan , yaitu, deposit pengguna; stETH → flash exchange; R → gunakan; R; tukar; steTH → setor tambahan; stETH → hasilkan; R → bayar; Sementara meningkatkan pengalaman pengguna, ini sangat menghemat transaksi; Gas; pengguna dapat memperoleh leverage hingga "11".
Sumber: Modal
Model Ekonomi: Tidak dipublikasikan
3. Protokol Gravita: Liquity Fork, LST; sebagai jaminan; CDP; perjanjian mata uang yang stabil
Deskripsi Produk:
Protokol Gravita; adalah protokol stablecoin pertama yang mengadopsi; Liquity; fork support; LST; , reTH; in; bLUSD; sebagai jaminan, stablecoinnya; GRAI; in; Curve, Bunni; dan; Uni; V3 memiliki kedalaman likuiditas yang baik.
Fitur:
Dibandingkan dengan "Liquity, Gravita", selain mendukung aset "LST", ia juga memiliki tingkat pinjaman yang lebih rendah, pengguna harus membayar "0,5%" di muka untuk meminjam di "Gravita".Untuk pembayaran kembali dalam sebulan, Gravita; akan mengembalikan biaya pinjaman sesuai dengan jangka waktu pinjaman, dan pengguna akan dikenakan biaya pinjaman minimal 1 minggu.
Sumber: Defillama, LD Capital
Model Ekonomi: Tidak Dipublikasikan
4. PSY: ;0; suku bunga pinjaman, Arbitrum; ekologi, ve(;3,;3), Garpu Likuiditas
Deskripsi Produk:
PSY; mendukung berbagai; LST; dan; LP; token sebagai jaminan untuk pencetakan stablecoin USD (SLSD). Struktur produknya sama dengan "Likuitas; dan akan diluncurkan pada rantai "Arbitrum" di masa mendatang .
Fitur:
PSY; akan memberikan; 0; pinjaman suku bunga dan memperkenalkan model token ;ve(;3,;3), detail spesifik perlu dilacak terus menerus.
Kategori kedua: perjanjian ;CDP WrapETH; dengan ;LST; sebagai jaminan
5. ZeroLiquid: ;0; Suku bunga pinjaman, tanpa likuidasi, pelunasan utang otomatis dengan bunga
Deskripsi Produk:
ZeroLiquid; saat ini dalam tahap testnet, memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan; LST; pencetakan; ZETH (ketika pengguna menyetor; ETH;, ZeroLiquid; akan mengubahnya menjadi; LST, awal; LTV; 50%;), ZETH; adalah harganya Sertifikat pinjaman berlabuh ke "ETH", karena memiliki fluktuasi harga dalam arah yang sama dengan "ETH", sehingga tidak mempertimbangkan risiko aset "LST" yang mendasari dari perjanjian "LSD" (peretasan, sejumlah besar dana disita, dll.), ZeroLiquid; tidak dapat mencapai likuidasi, melindungi risiko fluktuasi harga, panjang; ETH; eksposur suku bunga yang dijanjikan. ZeroLiquid; rencana awal untuk membebankan; LST; tingkat pengembalian; 8%; sebagai pendapatan perjanjian, proporsi selanjutnya dapat disesuaikan melalui tata kelola.
Sumber:zeroliquid.gitbook.io, Modal LD
ZeroLiquid; Masalah saat ini adalah seberapa rendah; LTV, pemompaan protokol yang lebih tinggi dan; ZETH; cara memasang jangkar; di antaranya, "LTV; dan pemompaan protokol dapat disesuaikan melalui tata kelola, dan masalah utama saat ini difokuskan pada "ZETH; jika penahan tercapai. Dalam model ekonomi "ZeroLiquid", biaya insentif likuiditas menyumbang "20%" (lebih rendah) dari jumlah total token, yang membutuhkan mekanisme penebusan yang baik untuk menjaga stabilitas nilai tukar "ZETH/ETH".
Saat ini; ZeroLiquid; melalui modul "Steamer" untuk menyediakan likuiditas untuk arbitrase diskonto di pasar sekunder, likuiditas Steamer; modul berasal dari agunan dari kelebihan hipotek pengguna dan pendapatan yang dihasilkan oleh agunan, desain ini sangat memengaruhi Perjanjian ; LTV, perhatikan apakah akan membaik di masa mendatang.
Sumber:zeroliquid.gitbook.io, Modal LD
Model ekonomi:
$ZERO; Token akan diluncurkan pada platform Uniswap dalam bentuk dana swadaya pada 19 Maret; jumlah total token akan menjadi 3050 juta keping (jumlah total awal 100 juta keping, setelah proposal komunitas Dihancurkan; 69,42% ;), di antaranya; 600; juta keping digunakan untuk menyediakan likuiditas awal,; 1370; juta keping milik komunitas, ; Saat ini peredaran di pasar sekunder sebanyak 6,9 juta keping, dan sisanya akan diinvestasikan secara bertahap dalam waktu 3 bulan hingga 3 tahun. $ZERO; memiliki hak untuk membagikan dividen sambil menikmati hak tata kelola, dan janji mata uang tunggal dapat menangkap pendapatan protokol.
Sumber:zeroliquid.gitbook.io, Modal LD
6. Protokol Ion:; 0; tingkat pinjaman, dukungan; EigenLayer; sertifikat yang dijanjikan kembali
Deskripsi Produk:
Protokol Ion; mendukung banyak agunan, termasuk; LST, Posisi LP LST, Posisi LP LST yang Dipertaruhkan, Posisi Validator EigenLayer/LST/LST LP yang Mengambil Kembali Posisi; dan; Produk Indeks LST. Pada saat yang sama, "Protokol Ion" bermaksud untuk menyesuaikan model risiko dari perjanjian ini sesuai dengan struktur pengembalian risiko yang melekat dari agunan yang berbeda, dan memandu simpanan pengguna dengan menyesuaikan agunan yang berbeda; LTV; atau suku bunga pinjaman, dan jaminan sambil meningkatkan efisiensi modal sebanyak mungkin; allETH ; overcollateralization dan anchoring.
Sumber: ionprotocol.medium, LD Capital
Model Ekonomi: Tidak dirilis
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Inventarisasi proyek potensial LSDFi awal saat ini
Penulis Asli: Yuuki, LD Capital
Kata pengantar:
LSD; Lagu tersebut telah berulang kali dihipnotis, dan pasar telah memiliki tingkat pemahaman yang tinggi dan perhatian yang sesuai terhadap lagu tersebut. LSD; Tidak ada keraguan tentang kepastian perkembangan trek di masa depan, tetapi target arus utama menghadapi perubahan marjinal yang lebih lemah.Kepastian yang tinggi membuat pasar hampir tidak memiliki perbedaan ekspektasi yang efektif dan memberikan peluang perdagangan dengan peluang tinggi. Saat ini, karena perluasan berkelanjutan dari aset berbunga "LST" yang mendasarinya, protokol baru "LSDFi" yang dibangun di atas aset ini akan menjadi alfa dari seluruh jalur "LSD".
teks:
Protokol "LSDFi" yang diperkenalkan dalam artikel ini terkonsentrasi dalam dua kategori. Kategori pertama didasarkan pada "LST" sebagai jaminan; CDP; WrapETH; protokol. Alasan untuk fokus pada kedua jenis produk ini adalah: karena tingkat gadai "ETH" terus meningkat, skala ETH; terus menurun, dan skala LST; terus berkembang; Permintaan pasar untuk perjanjian pinjaman akan mau tidak mau terus berkembang, terutama ketika pasar meningkat dan selera risiko dana meningkat.
Perjanjian pinjaman biasanya dibagi menjadi dua jenis, satu adalah model penyerap simpanan dan pinjaman (seperti; AAVE; dan; Majemuk), tetapi model ini membutuhkan simpanan pengguna di sisi modal, dan efek jaringan dan efek merek dibuat oleh keuntungan penggerak pertama sudah jelas Parit menyulitkan protokol mundur untuk bersaing dengannya, dan pada saat yang sama, model tersebut juga menghadapi masalah suku bunga pinjaman yang tinggi. Yang lainnya adalah model mata uang "CDP" (misalnya; Dai), yang tidak memiliki hak asuh dana pengguna di ujung modal. Karena hak mata uang protokol itu sendiri, pengguna dapat menikmati tingkat pinjaman yang sangat rendah, dan biaya protokol ditentukan oleh tingkat bunga bilateral Subsidi dikonversi menjadi pengeluaran likuiditas untuk sertifikat hipotek; model ini lebih cocok untuk pembuatan perjanjian pinjaman berdasarkan aset penghasil bunga "LST", terutama berdasarkan peningkatan leverage berdasarkan bunga tingkat eksposur.
Sumber: Modal LD
"LSDFi" berikut adalah semua proyek awal, dan perencanaan produk, realisasi fungsi, dan model ekonomi dari sebagian besar target perlu terus dilacak.
Kategori pertama: ;LST; sebagai jaminan; CDP; Perjanjian stablecoin dolar AS
1. Prisma Finance: Curve, dukungan ekologis, Liquity Fork
Deskripsi Produk:
Fungsi utama Prisma Finance; adalah menggunakan aset "LST" sebagai jaminan, dan over-mortgage untuk menghasilkan mata uang stabil USD; acUSD, dukungan online gelombang pertama; wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH; dan; WBETH; sebagai jaminan . Saat ini, pendiri "Curve", Convex; pendiri, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures; dll.; Defi OG; dukungan; menurut; proposal FRAX [FIP-227;], FRAX Finance; ke; Prisma Finance; Berinvestasi di penilaian $30 juta; $100.000, distribusi token akan dibuka secara linear dalam waktu 12 bulan.
Fitur:
Seperti kebanyakan protokol stablecoin dengan jaminan berlebihan, Prisma Finance; memecahkan persyaratan inti dari efisiensi modal, dan pengguna dapat mencetak stablecoin dengan cara "CDP" sambil mempertahankan fluktuasi harga "LST" dan paparan hasil Mencapai leverage. Dalam tautan ini, likuiditas "acUSD" sangat penting, yang merupakan biaya perjanjian utama perjanjian "CDP", dan juga keuntungan terbesar "Prisma Finance".
Model ekonomi:
Dalam hal model ekonomi token, Prisma Finance; memperkenalkan; ve; model, veToken; akan memperoleh hak tata kelola perjanjian untuk menentukan distribusi token di kolam pinjaman yang berbeda, tingkat perjanjian, parameter kumpulan dan; LP; hasil penambangan, yang bertujuan untuk menarik perjanjian "LSD" (penerbit aset) dan "LP" untuk mengunci token perjanjian, membentuk pengikatan bunga dan mengurangi tekanan jual pasar sekunder.
2. Rakit: ramah pengguna, anti-sensor, tim nama asli, didukung oleh; Penyeimbang; fluiditas konstruksi ekologis
Deskripsi Produk:
Raft; adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang tidak dapat diubah yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan stablecoin USD dengan; LST (saat ini didukung; stETH) sebagai jaminan; R; melalui kontrak pintar yang tidak dapat diubah dan front-end terdesentralisasi untuk menjaga protokol tahan sensor. Rakit; Diinkubasi oleh; TempusFinance; Co-founder; Bekerja untuk; ETH; Foundation, anggota tim juga telah mengembangkan; Nostrafinance (StarkNet; produk pinjaman pertama di StarkNet). Raft telah mendapatkan dukungan dari Lemniscap, Wintermute, GSR dan institusi lainnya.Saat ini, fungsi produk utama telah terealisasi dan TVL telah mencapai 30 juta dolar AS (tanpa insentif token).
Sumber: Modal
Fitur:
Fitur produk terletak pada flash swap dan fungsi leverage satu langkah: prinsip flash swap mirip dengan pinjaman flash "AAVE;, perbedaannya adalah; R; berasal dari pencetakan protokol; dan atas dasar dari fungsi flash swap, fungsi leverage satu langkah dapat dikembangkan , yaitu, deposit pengguna; stETH → flash exchange; R → gunakan; R; tukar; steTH → setor tambahan; stETH → hasilkan; R → bayar; Sementara meningkatkan pengalaman pengguna, ini sangat menghemat transaksi; Gas; pengguna dapat memperoleh leverage hingga "11".
Sumber: Modal
Model Ekonomi: Tidak dipublikasikan
3. Protokol Gravita: Liquity Fork, LST; sebagai jaminan; CDP; perjanjian mata uang yang stabil
Deskripsi Produk:
Protokol Gravita; adalah protokol stablecoin pertama yang mengadopsi; Liquity; fork support; LST; , reTH; in; bLUSD; sebagai jaminan, stablecoinnya; GRAI; in; Curve, Bunni; dan; Uni; V3 memiliki kedalaman likuiditas yang baik.
Fitur:
Dibandingkan dengan "Liquity, Gravita", selain mendukung aset "LST", ia juga memiliki tingkat pinjaman yang lebih rendah, pengguna harus membayar "0,5%" di muka untuk meminjam di "Gravita".Untuk pembayaran kembali dalam sebulan, Gravita; akan mengembalikan biaya pinjaman sesuai dengan jangka waktu pinjaman, dan pengguna akan dikenakan biaya pinjaman minimal 1 minggu.
Sumber: Defillama, LD Capital
Model Ekonomi: Tidak Dipublikasikan
4. PSY: ;0; suku bunga pinjaman, Arbitrum; ekologi, ve(;3,;3), Garpu Likuiditas
Deskripsi Produk:
PSY; mendukung berbagai; LST; dan; LP; token sebagai jaminan untuk pencetakan stablecoin USD (SLSD). Struktur produknya sama dengan "Likuitas; dan akan diluncurkan pada rantai "Arbitrum" di masa mendatang .
Fitur:
PSY; akan memberikan; 0; pinjaman suku bunga dan memperkenalkan model token ;ve(;3,;3), detail spesifik perlu dilacak terus menerus.
Kategori kedua: perjanjian ;CDP WrapETH; dengan ;LST; sebagai jaminan
5. ZeroLiquid: ;0; Suku bunga pinjaman, tanpa likuidasi, pelunasan utang otomatis dengan bunga
Deskripsi Produk:
ZeroLiquid; saat ini dalam tahap testnet, memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan; LST; pencetakan; ZETH (ketika pengguna menyetor; ETH;, ZeroLiquid; akan mengubahnya menjadi; LST, awal; LTV; 50%;), ZETH; adalah harganya Sertifikat pinjaman berlabuh ke "ETH", karena memiliki fluktuasi harga dalam arah yang sama dengan "ETH", sehingga tidak mempertimbangkan risiko aset "LST" yang mendasari dari perjanjian "LSD" (peretasan, sejumlah besar dana disita, dll.), ZeroLiquid; tidak dapat mencapai likuidasi, melindungi risiko fluktuasi harga, panjang; ETH; eksposur suku bunga yang dijanjikan. ZeroLiquid; rencana awal untuk membebankan; LST; tingkat pengembalian; 8%; sebagai pendapatan perjanjian, proporsi selanjutnya dapat disesuaikan melalui tata kelola.
Sumber:zeroliquid.gitbook.io, Modal LD
ZeroLiquid; Masalah saat ini adalah seberapa rendah; LTV, pemompaan protokol yang lebih tinggi dan; ZETH; cara memasang jangkar; di antaranya, "LTV; dan pemompaan protokol dapat disesuaikan melalui tata kelola, dan masalah utama saat ini difokuskan pada "ZETH; jika penahan tercapai. Dalam model ekonomi "ZeroLiquid", biaya insentif likuiditas menyumbang "20%" (lebih rendah) dari jumlah total token, yang membutuhkan mekanisme penebusan yang baik untuk menjaga stabilitas nilai tukar "ZETH/ETH".
Saat ini; ZeroLiquid; melalui modul "Steamer" untuk menyediakan likuiditas untuk arbitrase diskonto di pasar sekunder, likuiditas Steamer; modul berasal dari agunan dari kelebihan hipotek pengguna dan pendapatan yang dihasilkan oleh agunan, desain ini sangat memengaruhi Perjanjian ; LTV, perhatikan apakah akan membaik di masa mendatang.
Sumber:zeroliquid.gitbook.io, Modal LD
Model ekonomi:
$ZERO; Token akan diluncurkan pada platform Uniswap dalam bentuk dana swadaya pada 19 Maret; jumlah total token akan menjadi 3050 juta keping (jumlah total awal 100 juta keping, setelah proposal komunitas Dihancurkan; 69,42% ;), di antaranya; 600; juta keping digunakan untuk menyediakan likuiditas awal,; 1370; juta keping milik komunitas, ; Saat ini peredaran di pasar sekunder sebanyak 6,9 juta keping, dan sisanya akan diinvestasikan secara bertahap dalam waktu 3 bulan hingga 3 tahun. $ZERO; memiliki hak untuk membagikan dividen sambil menikmati hak tata kelola, dan janji mata uang tunggal dapat menangkap pendapatan protokol.
Sumber:zeroliquid.gitbook.io, Modal LD
6. Protokol Ion:; 0; tingkat pinjaman, dukungan; EigenLayer; sertifikat yang dijanjikan kembali
Deskripsi Produk:
Protokol Ion; mendukung banyak agunan, termasuk; LST, Posisi LP LST, Posisi LP LST yang Dipertaruhkan, Posisi Validator EigenLayer/LST/LST LP yang Mengambil Kembali Posisi; dan; Produk Indeks LST. Pada saat yang sama, "Protokol Ion" bermaksud untuk menyesuaikan model risiko dari perjanjian ini sesuai dengan struktur pengembalian risiko yang melekat dari agunan yang berbeda, dan memandu simpanan pengguna dengan menyesuaikan agunan yang berbeda; LTV; atau suku bunga pinjaman, dan jaminan sambil meningkatkan efisiensi modal sebanyak mungkin; allETH ; overcollateralization dan anchoring.
Sumber: ionprotocol.medium, LD Capital
Model Ekonomi: Tidak dirilis