Baru saja terpikir tentang sesuatu yang mengganggu saya di dunia keuangan. Kita sedang menyimpan lebih dari $20 triliun dalam perlindungan asuransi jiwa di seluruh AS, yang luar biasa jika dipikirkan. Tapi inilah yang benar-benar membuat saya kesal - sebagian besar dari itu adalah asuransi jiwa permanen, dan jujur saja, untuk kebanyakan orang ini bukanlah langkah yang tepat.

Saya terus melihat orang terjebak dalam polis permanen dan itu sangat menyebalkan karena mereka membayar terlalu banyak. Alasan mengapa asuransi jiwa permanen akhirnya menjadi kesepakatan yang buruk bagi orang biasa berasal dari beberapa hal. Pertama, hasil investasi mereka sangat buruk. Polis ini dilengkapi dengan komponen nilai tunai yang terdengar bagus di atas kertas, tetapi dalam praktiknya kinerjanya di bawah investasi langsung uang tersebut sendiri.

Lalu ada jebakan kemampuan bayar. Hampir 88% dari polis kehidupan universal - yang merupakan jenis perlindungan permanen - tidak pernah membayar klaim sama sekali. Pikirkan itu sebentar. Kenapa? Orang tidak mampu mengikuti premi. Kamu mengalami masa sulit secara finansial, kehilangan pekerjaan, atau memutuskan bahwa polis itu tidak berharga lagi, dan tiba-tiba polis tersebut lapse. Semua premi yang kamu bayar? Hilang. Langsung ke laba perusahaan asuransi.

Asuransi jiwa berjangka menyelesaikan masalah ini jauh lebih baik. Harganya lebih murah, melindungi kamu saat kamu benar-benar membutuhkannya - saat kamu muda dan keluargamu bergantung pada penghasilanmu - dan jika kamu melewati masa berlakunya, bagus, kamu tidak membutuhkannya. Masalah dengan asuransi jiwa permanen adalah bahwa seharusnya melindungi kamu selamanya, tetapi kebanyakan orang tidak mempertahankannya selamanya juga. Tingkat lapse-nya sebenarnya sama tinggi dengan asuransi berjangka, tetapi dengan berjangka itu tidak masalah karena sifatnya sementara. Dengan permanen, ini bisa menjadi bencana.

Ada satu hal lagi yang mengganggu saya: agen asuransi mendapatkan komisi besar untuk mendorong polis permanen yang kompleks ini. Asuransi variabel universal dengan manfaat anuitas? Saya seorang agen berlisensi dan bahkan saya harus membacanya dua kali. Kebanyakan konsumen tidak memahami apa yang mereka beli, jadi mereka hanya mengikuti rekomendasi agen. Industri ini tahu hal itu dan mengandalkannya.

Jadi, kapan asuransi jiwa permanen benar-benar masuk akal? Jujur saja, hampir tidak pernah untuk orang biasa. Kamu harus sudah memaksimalkan 401(k) dan Roth IRA terlebih dahulu - yang sebenarnya jauh lebih baik sebagai kendaraan investasi. Kamu harus yakin 100% bahwa polis tidak akan lapse. Dan bahkan jika demikian, itu hanya untuk orang berpenghasilan tinggi yang mengatur perencanaan pajak warisan.

Jika kamu sudah terjebak dengan polis permanen, jangan biarkan begitu saja. Kamu bisa menyerahkannya untuk nilai tunai atau bahkan menjualnya ke investor pihak ketiga melalui yang disebut settlement hidup. Kamu mungkin mendapatkan sekitar 20% dari nilai manfaatmu di muka dan investor yang mengambil alih dari sana.

Intinya: asuransi jiwa berjangka adalah jawaban untuk hampir semua orang. Harganya terjangkau, fungsinya jelas, dan kamu tidak membuang uang untuk sesuatu yang tidak kamu pahami. Alasan mengapa asuransi jiwa permanen gagal untuk kebanyakan orang cukup jelas jika kamu melihat angka-angkanya. Luangkan waktu dan pikirkan dengan matang apa yang sebenarnya kamu butuhkan sebelum menandatangani apa pun.