Baru saja menangkap sesuatu yang menarik tentang ruang infrastruktur komunikasi yang layak diperhatikan. Seluruh sektor ini sedang mengalami kenaikan yang cukup signifikan, dan ada beberapa alasan kuat di baliknya.

Jadi, inilah yang saya lihat: permintaan untuk konektivitas tanpa hambatan terus meningkat seiring dengan percepatan penerapan 5G dan perluasan infrastruktur serat optik. Adopsi IoT, transisi ke cloud, dan peluncuran teknologi generasi berikutnya semuanya mendukung tren ini. Saham komunikasi yang berada di ruang ini mendapatkan manfaat dari peningkatan infrastruktur yang serius di seluruh lapisan jaringan inti, akses, dan tepi.

Yang menarik adalah fundamental industri ini. Dalam setahun terakhir, sektor infrastruktur komunikasi ini benar-benar luar biasa - naik 113,9% dibandingkan dengan kenaikan 16,3% dari S&P 500 dan 26,9% dari sektor teknologi yang lebih luas. Itu bukan keberuntungan, melainkan permintaan struktural yang bekerja.

Dari segi valuasi, juga menarik. Diperdagangkan pada 7,08X EV/EBITDA dibandingkan dengan 18,74X dari S&P 500 - masih ada ruang di sini dibandingkan dengan multiple pasar yang lebih luas.

Tiga nama yang menonjol bagi saya: CommScope telah menjadi pemain monster, naik 256,5% selama setahun terakhir dengan estimasi laba yang direvisi secara signifikan lebih tinggi. IHS Holding, pemain infrastruktur menara di pasar berkembang, naik 128% dan memiliki momentum ekspansi serat yang kuat. Bandwidth, penyedia platform CPaaS, menawarkan eksposur ke sisi perangkat lunak dari pembangunan infrastruktur ini.

Sekarang, ada tantangan - kekurangan chip, inflasi bahan baku, ketegangan geopolitik yang mempengaruhi rantai pasokan. Tapi pergeseran struktural menuju jaringan konvergen dan densifikasi nirkabel tampaknya mampu mengatasi hambatan jangka pendek ini.

Saham komunikasi di ruang ini pada dasarnya memainkan perlombaan senjata infrastruktur yang sedang berlangsung saat ini. Jika Anda melihat ke mana permintaan konektivitas akan menuju, sektor ini patut dipantau dengan cermat. Peringkat Industri Zacks menempatkan ini di 7% teratas dari sektor, yang sesuai dengan apa yang saya lihat dari fundamentalnya.