Seseorang bertanya kepada saya apa sebenarnya arti PNL, dan jujur saja ini salah satu istilah yang terdengar rumit tetapi sangat sederhana setelah kita memecahnya.

Jadi begini: arti PNL secara harfiah adalah Profit and Loss. Itu saja. Ini cara Anda mengukur apakah Anda menghasilkan uang atau kehilangan uang dari sebuah perdagangan. Rumusnya sangat sederhana - Harga Jual dikurangi Harga Beli. Jika angka itu positif, Anda sedang menang. Jika negatif, ya, Anda tahu apa yang terjadi.

Sekarang di sinilah bagian yang menarik. Ada dua jenis dan ini sebenarnya penting untuk dipahami. Realized PNL adalah apa yang Anda dapatkan saat Anda benar-benar menutup posisi dan mengunci keuntungan atau kerugian Anda. Unrealized PNL adalah apa yang sedang Anda pegang saat ini dengan posisi terbuka. Angka unrealized ini bisa berayun liar tergantung pada pergerakan pasar, dan jujur saja di situlah banyak trader salah secara emosional.

Saya perhatikan kebanyakan orang tidak menyadari berapa banyak faktor yang sebenarnya mempengaruhi PNL mereka. Leverage adalah salah satu faktor besar - itu bisa memperbesar keuntungan Anda tetapi juga memperbesar kerugian Anda secepat itu. Lalu ada biaya trading yang selalu diremehkan orang. Mereka terlihat kecil sampai Anda menyadari bahwa biaya tersebut menggerogoti angka akhir Anda setiap kali trading. Likuiditas juga penting. Jika Anda trading sesuatu yang tidak likuid, slippage bisa merusak perhitungan PNL Anda dengan cepat.

Volatilitas adalah makhluk lain. Volatilitas tinggi berarti PNL Anda bisa berayun secara dramatis ke arah mana pun. Itulah mengapa manajemen risiko bukan sekadar konsep membosankan - ini benar-benar yang menjaga PNL Anda agar tidak berayun ke wilayah berbahaya.

Perbedaan antara spot dan futures juga patut dicatat. Dalam trading spot, semuanya sederhana - Anda membeli dan menjual. Tapi dalam futures, Anda berurusan dengan biaya pendanaan, persyaratan margin, dan leverage, jadi perhitungan PNL Anda menjadi lebih kompleks. Harga mark versus harga masuk Anda menjadi penting untuk menghitung unrealized PNL dalam futures.

Jika Anda serius dalam trading, Anda harus memantau PNL Anda secara rutin. Itu memberi tahu Anda apakah strategi Anda benar-benar berhasil atau hanya keberuntungan semata. Beberapa orang menggunakan bot atau alat dari exchange untuk menghitungnya secara otomatis secara real-time, yang masuk akal karena pencatatan manual bisa cepat menjadi berantakan.

Sisi emosionalnya juga nyata. Melihat unrealized PNL Anda berayun-ayun bisa mengganggu pikiran Anda. Itulah mengapa order stop-loss dan take-profit ada - mereka membantu Anda tetap pada rencana daripada membuat keputusan emosional.

Pada akhirnya, memahami arti PNL dan cara kerjanya adalah hal mendasar. Apakah Anda melihat PNL tahunan untuk melihat kinerja total Anda atau hanya memeriksa posisi Anda saat ini, semuanya kembali ke satu metrik ini. Jadi, kuasai pengelolaannya dan semuanya akan menjadi lebih mudah.