Belakangan ini saya sedang melihat beberapa peluang menarik di ruang saham pertumbuhan, dan saya ingin berbagi apa yang menarik perhatian saya. Ada narasi besar tentang menemukan perusahaan yang benar-benar bisa menggandakan uang Anda dalam jangka waktu yang wajar, dan itu tidak sesulit yang dibayangkan jika Anda fokus pada fundamental yang tepat.

Kuncinya adalah mencari bisnis yang benar-benar meningkatkan pendapatan atau laba sebesar 15% atau lebih setiap tahun sambil mempertahankan keunggulan kompetitif. Dua saham yang cocok dengan profil ini adalah Shopify dan Uber, dan berikut alasan mengapa keduanya layak diperhatikan.

Shopify telah menunjukkan trajektori yang menarik. Jika Anda melihat angka-angkanya, mereka mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 27% tahun-ke-tahun di kuartal terakhir, yang cukup solid untuk perusahaan sebesar mereka. Yang benar-benar menarik adalah bagaimana mereka disusun - model langganan mereka tumbuh sebesar 21% YoY dan kini menyumbang sekitar seperempat dari total pendapatan mereka. Sisanya berasal dari layanan pemrosesan pembayaran dan pengiriman, yang menciptakan aliran pendapatan berulang yang bagus.

Ini yang membuat saya tertarik dengan peluang mereka: total GMV di platform mereka mencapai 74 miliar dalam satu kuartal. Jika diakumulasikan, itu sekitar 299 miliar per tahun, tetapi mereka masih menangkap kurang dari 10% dari total pengeluaran e-commerce. Jika dipikirkan berapa banyak usaha kecil dan menengah yang masih belum online atau menggunakan platform usang, potensi pertumbuhan di sini benar-benar besar. Analis memodelkan pertumbuhan laba sebesar 32% ke depan, yang pada tingkat itu bisa dengan mudah menggandakan saham ini pada tahun 2030.

Di sisi lain, Uber adalah kisah perubahan total. Ruang ride-sharing menjadi sangat padat, tetapi mereka membuktikan bahwa mereka adalah pemain dominan. Yang menarik perhatian saya baru-baru ini adalah titik balik profitabilitas mereka - laba operasional meningkat dari 172 juta menjadi lebih dari 1,2 miliar dalam kuartal terakhir. Itu bukan peningkatan kecil, melainkan perubahan fundamental dalam model bisnis.

Basis pengguna mereka sekarang mencapai 170 juta konsumen aktif bulanan, tumbuh 14% tahun-ke-tahun. Lebih penting lagi, frekuensi perjalanan meningkat, yang berarti mereka mendapatkan utilisasi yang lebih baik dari platform yang ada. Mereka sekarang memiliki 30 juta pelanggan Uber One, dan bisnis pengantaran mereka berjalan sangat baik. Plus, mereka baru saja menandatangani kemitraan untuk penerapan kendaraan otonom, yang bisa menjadi sumber pertumbuhan baru.

Laba diperkirakan akan tumbuh sekitar 28% per tahun, dan dengan valuasi 24x laba depan, valuasinya terlihat masuk akal untuk profil pertumbuhan tersebut. Rasio semacam ini terhadap tingkat pertumbuhan tersebut secara historis mendukung potensi kenaikan yang signifikan.

Kedua perusahaan ini memiliki keunggulan kompetitif nyata, pasar yang sangat besar, dan eksekusi yang terbukti. Jika Anda mencari saham yang berpotensi menggandakan uang Anda dalam beberapa tahun ke depan, ini adalah jenis bisnis yang patut masuk radar Anda. Kuncinya adalah menemukan perusahaan dengan pertumbuhan berkelanjutan, ekonomi unit yang membaik, dan ruang untuk berkembang - dan keduanya cukup cocok dengan kriteria tersebut saat ini.