Baru saja menyadari sesuatu yang menarik tentang pendekatan Warren Buffett terhadap investasi pendapatan yang tidak cukup dibicarakan. Meskipun Berkshire Hathaway sendiri tidak pernah membayar dividen, Buffett sebenarnya mengisi portofolionya dengan beberapa perusahaan yang benar-benar solid dalam membayar dividen. Dan dengan dia yang mundur dari tugas CEO, layak untuk melihat lagi apa yang telah dia kumpulkan.

Saya telah menyelidiki posisi teratasnya, dan ada tiga saham dividen Warren Buffett yang menonjol bagi siapa saja yang ingin membangun aliran pendapatan yang andal saat ini.

Pertama adalah Chevron. Ini adalah jenis pilihan yang membuat orang bersemangat tentang investasi dividen - kita berbicara tentang hasil proyeksi sebesar 4,5%, yang cukup menarik di lingkungan saat ini. Tapi yang benar-benar mengesankan adalah: perusahaan ini berhasil meningkatkan dividen selama 38 tahun berturut-turut. Dalam lima tahun terakhir saja, dividen tersebut meningkat sekitar 6% setiap tahun secara rata-rata. Yang menarik perhatian saya adalah Chevron memimpin sektor minyak dan gas dalam pertumbuhan arus kas sejak 2024, dan juga memiliki tingkat pertumbuhan produksi terbaik di industri. Neraca keuangannya cukup solid untuk menghadapi hampir semua skenario harga minyak. Plus, manajemen berkomitmen untuk membeli kembali 3-6% saham setiap tahun, yang secara efektif adalah dividen tak terlihat bagi pemegang saham. Itulah jenis konsistensi yang diinginkan dalam portofolio dividen.

Kemudian ada The Coca-Cola Company. Jika Anda ingin tahu saham favorit Buffett di luar Berkshire sendiri, ini hampir pasti itu. Dia telah memegang saham ini lebih lama dari yang lain, dan sekarang menjadi posisi keempat terbesar Berkshire. Bagi pencari pendapatan, Coca-Cola menawarkan hasil sebesar 2,9%, tetapi cerita sebenarnya adalah sejarah dividen - kita berbicara tentang 63 tahun berturut-turut peningkatan. Ini adalah saham yang dikategorikan sebagai Dividend Kings, dan catatan tersebut berbicara banyak. Yang luar biasa adalah betapa beragamnya portofolio merek tersebut. Kebanyakan orang mengira Coca-Cola, tetapi perusahaan ini memiliki 30 merek yang menghasilkan lebih dari satu miliar dolar setiap tahun. Ini secara harfiah adalah merek konsumen terkemuka di dunia. Jika Anda khawatir tentang volatilitas pasar menjelang akhir tahun ini, Coca-Cola adalah pilihan defensif yang memberi ketenangan pikiran.

Nama ketiga dalam daftar saham dividen Warren Buffett ini mungkin akan mengejutkan beberapa orang: UnitedHealth Group. Perusahaan kesehatan ini memiliki hasil sebesar 2,7%, tetapi mengalami perjalanan yang sulit sepanjang 2025. Di sinilah streak kontra tren Buffett muncul - dia melihat penjualan saham tersebut sebagai peluang dan mengumpulkan sekitar 5 juta saham pada kuartal kedua tahun lalu. David Tepper juga melakukan langkah yang sama. Saham ini masih diperdagangkan jauh di bawah puncak sebelumnya, jadi ada nilai nyata bagi investor pendapatan. Tahun lalu, perusahaan menghadapi beberapa tantangan dengan rencana Medicare Advantage yang biaya medisnya lebih tinggi dari perkiraan, tetapi manajemen merespons dengan menaikkan premi. Itu seharusnya secara signifikan memperbaiki prospek ke depan.

Selain ketiga saham ini, ada beberapa pilihan dividen menarik lain dalam portofolio Berkshire yang layak disebutkan. Buffett memiliki eksposur ke saham Jepang, dan tiga posisi tersebut - Mitsubishi, Mitsui, dan Sumitomo - semuanya memberikan hasil lebih dari 2,8%. Valuasi mereka juga menarik, dan Buffett telah menyatakan bahwa dia berencana memegang saham ini secara permanen. Penggantinya, Abel, sejalan dengan pemikiran tersebut, berbicara tentang memegangnya selama beberapa dekade.

Yang menarik perhatian saya dari strategi dividen ini adalah bagaimana strategi ini menyeimbangkan hasil dengan kualitas. Buffett tidak mengejar hasil pembayaran tertinggi yang mungkin - dia mencari perusahaan dengan daya tahan dan kemampuan untuk terus meningkatkan dividen tersebut melalui berbagai siklus pasar. Itulah cetak biru yang layak diikuti jika Anda membangun portofolio pendapatan.

Pelajaran di sini adalah bahwa meskipun Berkshire Hathaway sendiri tidak membayar dividen, Buffett jelas percaya pada saham yang membayar dividen untuk membangun kekayaan. Apakah itu sektor energi, barang konsumsi pokok, atau kesehatan, dia telah menemukan bisnis berkualitas yang menghasilkan pengembalian kas yang konsisten bagi pemegang saham. Itulah pendekatan saham dividen Warren Buffett yang cenderung berhasil dalam jangka panjang.