Baru saja berpikir tentang mengapa begitu banyak orang kecewa dengan investasi reksa dana mereka. Ternyata ada data yang cukup menarik di baliknya.

Jadi begini tentang reksa dana — mereka seharusnya menjadi cara investasi yang santai, bukan? Anda menyerahkan uang kepada manajer profesional, mereka yang mengelola, dan secara teori Anda mendapatkan hasil yang layak. Tapi rata-rata tingkat pengembalian aktual dari reksa dana menunjukkan cerita yang berbeda bagi sebagian besar investor.

Secara historis, S&P 500 telah memberikan pengembalian sekitar 10,70% selama rekam jejak 65 tahun. Itu adalah tolok ukur yang dibandingkan semua orang. Tapi dengar ini — sekitar 79% reksa dana bahkan tidak bisa mengalahkan angka itu hanya pada tahun 2021. Dalam dekade terakhir, angka underperformance itu melonjak menjadi 86%. Jadi jika Anda memilih reksa dana secara acak, kemungkinan besar itu akan tertinggal dari indeks.

Sekarang, reksa dana yang berkinerja baik bisa sangat mengesankan. Reksa dana saham kapital besar terbaik telah mencapai pengembalian hingga 17% selama 10 tahun terakhir, dengan pengembalian tahunan rata-rata sekitar 14,70% selama periode tersebut. Tapi inilah masalahnya — itu terjadi selama periode kenaikan pasar bertahun-tahun, jadi angka-angka itu sebenarnya lebih tinggi dari biasanya. Jika melihat jangka waktu yang lebih panjang, seperti 20 tahun terakhir, performa terbaik mencapai sekitar 12,86%, yang masih lebih baik dari S&P 500 yang sebesar 8,13% sejak 2002, tetapi jaraknya menjadi lebih sempit.

Pertanyaan sebenarnya menjadi: apa yang membuat tingkat pengembalian rata-rata yang baik dari reksa dana layak dikejar? Kebanyakan orang akan mengatakan itu adalah mengalahkan tolok ukur secara konsisten. Tapi itulah yang paling banyak gagal dilakukan oleh sebagian besar dana. Kinerja juga sangat bervariasi tergantung pada sektor mana yang menjadi bobot dana tersebut. Dana energi melesat di tahun 2022, sementara dana tanpa eksposur energi tertinggal. Begitu juga dengan berbagai jenis dana — dana pasar uang, dana obligasi, dana saham, dana target tanggal — semuanya memiliki profil pengembalian yang sama sekali berbeda.

Sebelum melompat ke reksa dana, ketahui bahwa Anda membayar biaya yang disebut rasio biaya, dan Anda kehilangan hak suara atas kepemilikan dasar. Plus, tidak ada jaminan pengembalian. Anda bisa kehilangan uang, itulah sebabnya memahami tingkat pengembalian rata-rata dari reksa dana bukan hanya sekadar akademik — itu secara langsung mempengaruhi kekayaan Anda.

Jika Anda membandingkan opsi, ETF cenderung memiliki biaya lebih rendah dan likuiditas yang lebih baik karena diperdagangkan seperti saham. Hedge fund menawarkan risiko yang lebih tinggi dan potensi pengembalian yang lebih besar, tetapi sebagian besar untuk investor terakreditasi. Kuncinya adalah mencocokkan investasi dengan jangka waktu dan toleransi risiko Anda yang sebenarnya, bukan sekadar mengejar apa yang memberikan pengembalian terbaik tahun lalu.