Belakangan ini saya memikirkan sebuah pertanyaan: apa arah investasi yang paling layak di era ini? Jawaban saya adalah AI, dan saya memperhatikan ada tiga saham yang kinerjanya sangat layak untuk diperhatikan.

Pertama, mari bahas Meta. Perusahaan ini benar-benar melakukan investasi besar-besaran di bidang AI, tahun lalu pengeluaran modal mereka langsung menembus 10 miliar dolar AS. Mengapa begitu agresif? Karena mereka melihat potensi besar AI terhadap bisnis iklan. Agen AI yang mereka kembangkan dapat secara otomatis mengoptimalkan penayangan iklan di Facebook dan Instagram, apa artinya? Usaha kecil bisa lebih mudah menayangkan iklan, biaya pemasaran malah berkurang. Hasilnya, pendapatan iklan selama sembilan bulan pertama tahun lalu meningkat 21%. Dalam jangka panjang, AI generatif juga dapat membantu pencipta konten menghasilkan materi yang lebih baik, meningkatkan keterikatan pengguna. Meskipun pengeluaran modal besar-besaran akan menekan laba dalam jangka pendek, ruang pertumbuhan jangka panjang Meta tetap sangat jelas. Valuasi saat ini sekitar 23 kali rasio harga terhadap laba masa depan, yang bagi saham AI terbaik, harganya masih terjangkau.

Kisah Salesforce lebih menarik lagi. Produk mereka, Agentforce, sedang mengubah cara kerja perangkat lunak perusahaan. Apa ini? Sebuah platform untuk mengembangkan agen AI guna mengotomatisasi proses bisnis. Tahun lalu, pendapatan berulang tahunan dari produk ini meningkat 330%, meskipun basisnya masih kecil, tetapi kecepatan pertumbuhannya benar-benar luar biasa. Lebih penting lagi, pelanggan yang menggunakan Agentforce akan meningkatkan pengeluaran mereka di Salesforce sebesar 200% hingga 300%. Manajemen sudah melihat beberapa kasus di mana pengeluaran pelanggan langsung berlipat ganda. Apa artinya ini? Salesforce tidak hanya bisa meningkatkan nilai dari pelanggan yang ada, tetapi juga membuka mesin pendapatan baru. Mereka memperkirakan pendapatan bisa mencapai 60 miliar dolar AS pada tahun 2030, dengan margin laba operasional sekitar 40%. Melihat angka saat ini, 41 miliar dolar dan margin 34%, ruang pertumbuhan masih sangat besar. Saat ini, harga sahamnya hanya 19 kali rasio harga terhadap laba masa depan, yang bagi saham AI terbaik, ini adalah titik masuk yang cukup menarik.

Terakhir, TSMC. Sejujurnya, perusahaan ini adalah penerima manfaat terbesar dari ledakan permintaan chip AI. Mereka memimpin dalam proses manufaktur global, tidak ada foundry lain yang mampu mengikuti kebutuhan GPU kelas atas dan akselerator AI. Penjualan tahun lalu meningkat 35,9%, margin laba kotor mencapai 59,9%, dan pangsa pasar mereka mencapai 72%. Lebih hebat lagi, mereka mulai tahun ini menaikkan harga chip proses canggih dan berencana terus menaikkan harga hingga 2029. Chip-chip kelas atas ini menyumbang sekitar 75% dari pendapatan mereka. Dalam hal pengeluaran modal, diperkirakan tahun ini mereka akan menginvestasikan antara 52 hingga 56 miliar dolar AS, meningkat 31% dari 40,9 miliar tahun lalu. Apa ini menunjukkan? Mereka percaya pada tingkat pertumbuhan majemuk 25% selama lima tahun ke depan. TSMC selalu konservatif dan tidak boros uang, investasi besar ini menunjukkan mereka melihat permintaan nyata. Saat ini, rasio harga terhadap laba masa depan 23 kali, yang bagi saham AI terbaik, valuasi ini masih menarik.

Sejujurnya, ketiga perusahaan ini telah menemukan posisi mereka dalam gelombang AI. Meta di lapisan aplikasi, Salesforce di tingkat perusahaan, TSMC di infrastruktur, membentuk rantai industri AI yang lengkap. Jika Anda bertanya-tanya apa saham AI terbaik untuk dibeli, ketiga arah ini layak untuk dipelajari lebih dalam. Baru-baru ini saya juga mengikuti pergerakan aset terkait ini di Gate, jika tertarik, silakan cek sendiri.