Baru saja melihat apa yang diharapkan Wall Street dari laporan pendapatan Snowflake yang akan datang, dan ada beberapa hal menarik dalam proyeksi tersebut. Konsensus saham SNOW menunjukkan sekitar $0,27 EPS, yang akan turun 10% dari tahun ke tahun, tetapi pendapatan diperkirakan mencapai $1,25 miliar—itu pertumbuhan solid sebesar 26,9% dari tahun lalu. Tidak ada revisi pada perkiraan EPS selama sebulan terakhir, yang menunjukkan bahwa analis cukup yakin dengan angka mereka.

Apa yang menarik perhatian saya adalah rincian metriknya. Pendapatan produk saja seharusnya mencapai sekitar $1,20 miliar (juga +26,9% YoY), dengan layanan profesional menambah sekitar $54 juta lagi. Kewajiban kinerja yang tersisa perusahaan diproyeksikan sebesar $8,89 miliar dibandingkan $6,90 miliar setahun lalu, yang cukup optimistis. Jumlah pelanggan diperkirakan akan meningkat menjadi 13.106 dari 11.159, dan mereka melacak 729 pelanggan dengan pendapatan selama 12 bulan terakhir lebih dari $1M dibandingkan 580 tahun lalu.

Di sisi profitabilitas, laba kotor produk non-GAAP diperkirakan sekitar $890 juta dibandingkan $715 juta tahun lalu, dan laba kotor produk GAAP sekitar $838 juta dibandingkan $670 juta. Jadi, cerita saham Snowflake di sini pada dasarnya adalah pertumbuhan pendapatan yang tetap kuat sementara mereka juga meningkatkan margin.

Namun demikian, saham SNOW telah turun sekitar 15% selama sebulan terakhir, yang berkinerja di bawah pasar secara umum. Dengan peringkat netral, prospek jangka pendek tampaknya mengikuti sentimen pasar secara keseluruhan. Layak untuk memantau bagaimana hasil aktual dibandingkan dengan proyeksi ini saat mereka melaporkan.