Saya telah menelusuri sesuatu yang menarik tentang bagaimana performa pasar saham sebenarnya dari bulan ke bulan, dan pola-pola tersebut cukup mengungkapkan.

Kebanyakan orang tidak menyadari ini, tetapi S&P 500 telah naik jauh lebih sering daripada turun. Melihat data selama hampir satu abad dari 1928 hingga 2023, indeks mencatatkan pengembalian positif sekitar 59% dari bulan-bulan tersebut. Itu hampir sama seperti membalik koin setiap bulan, tetapi di sinilah yang menjadi menarik.

Cerita sebenarnya muncul saat Anda melihat gambaran besar. Data pengembalian pasar saham historis berdasarkan bulan menunjukkan bahwa waktu tertentu dalam setahun sebenarnya kurang penting dari yang Anda kira. Semua orang berbicara tentang menjual pada bulan Mei dan pergi, kan? Mitos total. Bulan-bulan musim panas biasanya cukup stabil, dan Juli secara historis adalah bulan terbaik dalam setahun. Sementara itu, September sering mengalami penurunan besar - itu nyata - tetapi kemudian pasar kembali bangkit dengan cepat, mungkin karena antusiasme belanja liburan.

Namun, hal yang benar-benar penting adalah: waktu di pasar mengalahkan timing pasar setiap saat. Peluang pengembalian positif menjadi jauh lebih baik seiring bertambahnya periode kepemilikan Anda. Secara bulanan, peluangnya seperti lempar koin, tetapi jika diperluas ke satu tahun, peluangnya 69%. Lima tahun? 79%. Sepuluh tahun? 88%. Dan yang menarik - selama setiap periode rolling 20 tahun sejak 1928, S&P 500 tidak pernah mengalami pengembalian negatif. Tidak pernah dalam hampir satu abad.

Data pengembalian pasar saham historis menunjukkan bahwa jika Anda hanya membeli dana indeks dan memegangnya selama dua dekade, Anda akan menghasilkan uang. Titik. Tidak perlu timing, tidak perlu panik jual saat crash. S&P 500 juga mengalahkan hampir semua kelas aset lain selama 5, 10, dan 20 tahun terakhir - saham internasional, obligasi, properti, apa saja.

Jadi, apa pelajaran utamanya? Jika Anda memandang pasar dalam hal bulan atau bahkan tahun, Anda mungkin salah memahaminya. Kekayaan sejati terbentuk saat Anda berkomitmen selama dekade. Di situlah profil risiko-imbalan S&P 500 benar-benar bersinar.